Сущность мультипликатора

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного ком.банка к другому.

Существуют три определения мультипликатора: банковский, кредитный и депозитный, которые с разных позиций характеризуют механизм мультипликации в целом и отвечают на три вопроса.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Он осуществляется коммерческими банками. Причем один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система ком.банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации. Т.е. мультипликация осуществляется в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Сущность мультипликатора

Мультипликатор	Вопрос	Ответ
Банковский	Кто?	Ком.банки
Кредитный	Как?	В результате кредитования
Депозитный	Что?	Депозиты

Как же действует механизм мультипликации?

Во-первых, этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень – государственный центральный банк, который управляет этим механизмом, второй уровень – система коммерческих банков, которая заставляет этот механизм действовать автоматически, независимо от желания специалистов отдельных банков.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, который в данный момент времени м.б. использованы для активных банковских операций (т.е. деньги м.б. использованы для размещения: покупка акций других АО, покупка валюты, осуществить межбанковский кредит, выдать ссуду).

Существует еще понятие централизованного резерва, который находится в распоряжении центрального банка. Он является свободным резервом системы коммерческих банков, и складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков. Причем общая величина централизованного резерва не изменяется, независимо от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных коммерческих банков.

Рассмотрим схему банковского мультипликатора на условном примере (размеры кредита и отчислений даны в млн.руб.), причем для упрощения схемы сделаны три допущения:

1) ком.банки на данный момент не располагают свободными резервами;

2) каждый банк имеет только 2-х клиентов;

3) банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты ком.банкам или они предоставлены федеральному правительству. В этом случае они просто поступят на бюджетные счета в коммерческих банках а они тоже относятся к привлеченным ресурсам ком.банков и тем самым тоже включается механизм банковского мультипликатора.

Величина свободного резерва отдельного ком.банка:

С =К+ПР+ЦК+МБК-ОЦР-А

где:

К-капитал ком.банка (100 ты. у.е.);

ПР-првлеченные ресурсы ком.банка (средства на депозитных счетах) (20 тыс. у.е.);

ЦК-централизованный кредит, предоставленный ком.банку центральным банком (30 тыс.у.е.);

МБК-межбанковский кредит (20 тыс.у.е.);

ОЦР-отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжение ЦБ (20%);

А-ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции ком.банка (40 тыс.у.е.).

Задача

Очень важно то, что механизм банковского мультипликатора работает не только от предоставления кредитов централизованного резерва. Он м.б. задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги и валюту.

Т.о. эмиссия безналичных Д осуществляется системой ком.банков, тогда как центральным банком эта эмиссия управляется, т.е. он дает толчок действию механизма банковского мультипликатора (управляет им). Управляя мультипликатором ЦБ расширяет или сужает эмиссионные возможности ком.банков, выполняя тем самым одну из основных функций – функцию денежно-кредитного регулирования.