Разработка стратегии финн ОА

ОА мб представлены как сумма 2 составляющих:

1)постоянная (системная) часть – мин необх для обеспечения непрерывной д-ти объема запасов всех видов; ДЗ; и выс ликв активов

2)переменная (варьирущая) – ст-ть активов не стабильна и колеб носят циклич хар-р (ДС и ДЗ)

Стратегии финн ОА:

1-консервативная – финн пост части ОА устойчивыми источниками финн. Т.е. собств об ср-вами и д/ср заемн капит. Сопровожд мин риском и выс ст-тью

2-Агрессивная – переменная и значит часть пост ОА финн кр/ср источн финн-ия и КЗ. Более дешевая, но более рискованная.

3-Баланс м/у устойч ист и пост ОА

Факторы выбора стратегии:

1-Устойчивость рын позиций и возм-ть орг привлекать бесплатн ист финн-ия производств цикла от своих контрагентов (ДЗ п/д пост и подрядч)

2-Кредл способность пи возм привлеч внешнего заемн финн в частности банк кредитов. Чем выше кред/СП-ть тем агрессивн стратегия

3-Рент-ть собств кап и див политики. Чем больше генерирующая прибыль и чем пбольшая часть остается в орг, тем консерв стратегия

4-Инвст активность. Чем она выше, тем больше уст источн уходит на финн ВОА тем их менбше на финн ОА. Тем агрес стратегия

Нормирование ОбС:

Ускорение оборач-ти – сокращ д-ти одного оборота при сохр запланир дох-ти

Производств. Цикл – период с момента поступл сырья до отгрузги гот пр-ции

Фин цикл.- это период времени между оплатой КЗ (аванса) поставщику сырья и поступлением средств от дебиторов за отгруженную продукцию.

Операци цикл - это период времени от закупки сырья до оплаты готовой продукции

При расчете циклов учит-ся след элементы:

1-время пребыв сырья и мат на складе

2-продолжит-ть производств процесса

3-время пребыв гот пр на складе

4-срок погаш ДЗ

5- срок погаш КЗ

6-Продолжитьельность обращения выданных авансов

6-Продолжитьельность обращения полученных авансов

Сокращение ар финн цикла мб достигнуто след образом:

1-Сокращ производств цикла за счет оптимизации схемы закупок сырья и сокращ арем нахожд гот пр на складе

2-Сокращ срока погаш ДЗ за счет ужесточен кред политики при условии что этоп позвол рыночн рамки хоз д-ти

3-Увел срока погаш КЗ за счет получения отсрочки

Открытый (депонированный) аккредитив - банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива.

При открытиинепокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка- эмитента в пределах суммы аккредитива

Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нем суммы чекодержателю.

расчет по инкассо Представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.