Финансовый механизм, его методы и рычаги

С помощью финансового механизма осуществляется процесс финансового менеджмента на хозяйствующем субъекте. Финансовый механизм формирует системный подход к оптимизации затрат, выявлению каких-либо резервов производства и поиску путей снижения себестоимости товаров и услуг, повышения доходов, уровня рентабельности и собственной конкурентной позиции на рынке. Финансовый механизм представляет собой совокупность форм и методов воздействия на различные субъекты и объекты финансового управления для достижения своих долгосрочных целей. Он предназначен для содействия наиболее эффективной реализации финансами своих функций. В качестве основных элементов финансового механизма являются методы финансового управления, нормативно-правовое регулирование финансов предприятий, финансовые инструменты, рычаги, стимулы и т.д. Рассмотрим наиболее важные из них более подробно.

Финансовые методы – способы, с помощью которых финансовые отношения оказывают воздействие на хозяйственный процесс. Финансовый метод отвечает на вопрос: «Как воздействовать?». Действие финансового метода проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый метод можно назвать способом воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в 2-х направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается неспроста. Это объясняется тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом, который представляет собой соизмерение в стоимостной форме затрат и результатов деятельности предприятия. При этом основная цель применения коммерческого расчета - получение максимальных доходов при минимальных расходах в условиях рыночной конкуренции. Реализация данной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом нужен расчет и сопоставление различных вариантов вложения финансов и заранее выбранный для этого критерий (например, максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.).

Главными финансовыми методами являются финансовое планирование, нормирование, оперативное управление (регулирование) и контроль. Рассмотрим некоторые из них более подробно.

Нормирование – процесс установления оптимального количественного значения показателя, способствующего наиболее эффективному функционированию объекта управления. К наиболее значимым экономическим нормативам, которые влияют на управление предприятием своими финансами, относятся такие нормативы как ставки налогов, ставка рефинансирования ЦБ РФ, уровень минимальной оплаты труда и т.п.

Планирование – процесс определения количественных и качественных параметров объекта управления на перспективу, во взаимосвязи с источниками финансовых ресурсов, организационной структурой, системой мотивации и контроля.

Необходимость в планировании определяется следующими причинами: неопределенностью будущего, координирующей ролью плана, оптимизацией экономических последствий управленческих действий, ограниченностью ресурсов. В процессе планирования могут применяться различные методы, например: метод экономического анализа, нормативный метод, метод балансовых расчетов, метод денежных потоков, экономико-математическое моделирование и т.д.

Контроль – система особо организованных мероприятий по проверке финансовых и взаимосвязанных с ними аспектов деятельности.

Перечисленные методы призваны обеспечить в организации образование и использование денежных фондов. Создаваемые фонды в ходе своей деятельности совершают непрерывный кругооборот и, принимая при этом самые всевозможные функциональные формы, материализуются в различных активах. Таким образом, финансовый механизм обеспечивает многофункциональную систему управления денежными средствами.

Финансовые рычаги и стимулы представляют собой достаточно широкий набор инструментов воздействия как на само предприятие, так и на его контрагентов с целью более эффективного использования имеющихся ресурсов, выполнения требований платежной дисциплины. К ним относятся ставки налогов, пени, неустойки нормы амортизации, ставки процентов но кредитам и депозитам и т.п. Финансовый рычаг отвечает на вопрос: «Чем воздействовать?»

К категории рычагов, с помощью которых осуществляется воздействие на общественное производство, нередко относят и систему финансовых стимулов. Финансовые стимулы скорее в большей мере являются материальными, чем моральными, так как такое стимулирование чаще всего выражается в материальном вознаграждении предприятия за достижение определенных результатов или применение штрафных мер (санкций) за отклонение от ожидаемых результатов. Стимулирование может осуществляться также путем увеличение отчислений в различные фонды, средства которые затем используются на социально-экономическое развитие организации, рабочих.

Помимо вышеназванных элементов, составляющих финансовый механизм предприятия, следует также учитывать и такие внешние рыночные регуляторы, как курсы валют, уровень цен, различные индексы, отражающие общее состояние рынка и его конъюнктуру в отдельных сегментах, котировки финансовых инструментов на фондовом рынке и т.д. По мере увеличения роли данных регуляторов будет, следовательно, возрастать их воздействие на финансовый механизм предприятия.

Таким образом, эффективность финансового механизма обеспечивается только при условии активного использования всех финансовых категорий: выручки, прибыли, амортизации, основных фондов и оборотных средств, кредита, налогов и др.