Валютный механизм

В экономике все отношения опосредствуются деньгами. Международные экономические отношения не составляют исключения.

Валюта — это национальная денежная единица. Любая национальная денежная единица является валютой, однако она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинает рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономики, а с позиций участника международных экономических отношений и расчетов. Основой механизма взаимных расчетов между гражданами и фирмами различных стран является обменный курс.

Валютный (обменный) курс — цена одной валюты, выраженная в другой валюте, или количественное соотношение обмена одной национальной денежной единицы на денежные единицы других стран.

На протяжении веков мировая экономика решала этот вопрос очень просто. Основой национальных денежных систем служили два благородных металла: золото и серебро. Страны чеканили свои монеты из этих металлов, и обмен шел просто по весу (именно поэтому на картинах старинных мастеров менялы изображены с весами в руках).

Когда монеты стали заменяться в обращении бумажными деньгами, задача обмена национальных валют усложнилась. Для ее решения была введена система золотого стандарта, просуществовавшая примерно полвека — с 1879 по 1934 г.

Золотой стандарт — механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золота (золотого обеспечения), к которому приравнивалась бумажная денежная единица определенного номинала.

При золотом стандарте обмен валют был достаточно простым, поскольку пропорции такого обмена были неизменными, т.е. валютный курс был фиксированным. При этом правительства обязывались гарантированно менять по желанию граждан бумажные деньги на золотые монеты. Естественно, в условиях инфляции граждане предпочитали превращать обесценивающиеся бумажные деньги в золото.

Валютный механизм – это совокупность правовых норм и инструментов, обеспечивающих расчеты по валютным операциям.

Валютные отношения представляют собой систему повседневных взаимосвязей, в которые вступают субъекты хозяйственной деятельности на финансовых рынках в целях осуществления международных платежей и расчетов.

Валютный рынок – это система финансовых центров, на которых осуществляется международная торговля и обмен иностранных валют на основе спроса и предложения.

Основными средствами валютных платежей являются:

· авуары в заграничных банках;

· чеки и векселя, которые выставляются в иностранной валюте и подлежат оплате за границей;

· наличные иностранные банкноты и металлические деньги в руках граждан стран.

В условиях углубления интеграционнной взаимозависимости валютная система приобретает все более самостоятельную роль в мирохозяйственных связях, оказывая непосредственное влияние на темпы роста производства, структуру и объемы внешней торговли, цены, заработную плату и другие составляющие экономического развития стран.

Международный валютный рынок представляет из себя сложное переплетение мировой, региональных и национальных валютных систем. Основу взаимодействия и взаимообусловленности этих систем составляет международное разделение труда и международная торговля. Структурными элементами мировой валютной системы являются:

· международные финансовые институты;

· государственные национальные банки и крупные коммерческие банки, которые выполняют функции национальных уполномоченных банков;

· международно-правовые нормы и международные договоры, обеспечивающие функционирование валютных отношений.

Региональная валютная система является частью мировой валютной системы и создается для обслуживания внешних платежей группы стран. Примером могут служить:

· валюты, привязанные к доллару США (Афганистан, Ангола, Багамские острова, Барбадос, Белизн, Джибути, Доминиканская Республика, Эфиопия, Гренада, Гайана, Гаити, Ирак, Либерия, Оман, Панама, Судан, Суринам, Сирийская Арабская республика, Тринидад и Тобаго, Республика Йемен);

· Европейская валютная система, обеспечивающая функционирование внешнеэкономических отношений стран Европейского Союза;

· зона французского франка (13 стран Тропической Африки, объединенных в два валютных союза);

· зона фунта стерлинга, которая включает в себя страны британского содружества, кроме Канады, и 13 независимых государств с населением около 1 млрд. человек.

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений по обслуживанию международного платежного оборота, формирования и использования валютных ресурсов, необходимых для общественного воспроизводства национальной экономики. На национальных валютных рынках действуют следующие основные участники:

1) коммерческие и инвестиционные банки, которые выполняют функции валютных маклеров и формируют спрос и предложение на национальных валютных рынках;

2) брокеры, которые сводят продавцов и покупателей валюты;

3) центральные банки, которые покупают и продают иностранную валюту в соответствии с экономическими интересами страны, и формируют обменный курс национальных валют;

4) тнк, которые владеют валютными ресурсами и вкладывают их в финансовые или инвестиционные ресурсы других стран;

5) спекулянты, которые играют на повышении или понижении обменных валютных курсов;

6) импортеры, экспортеры, туристы и т.п.

Как известно, каждая национальная валюта имеет цену в денежных единицах другой страны, что принято называть валютным (обменным) курсом.

Обменный курс валют – это цена, по которой между странами происходит обмен их национальными деньгами. В мировой экономике выделяют два вида обменных курсов:

· номинальный; · реальный.

Номинальный обменный курс – это относительная цена валют двух стран. Если, например, обменный курс американского доллара и японской иены равен 125 иенам за доллар, это означает, что на мировых валютных рынках вы можете обменять 1 доллар на 125 иен.

В зависимости от момента времени, на который приходится обмен валют (валютная операция), различают кассовую и срочную (фъючерскую) валютные сделки. При совершении кассовых сделок валюта должна быть немедленно предоставлена или принята (кассовый курс). При срочных сделках валюта должна быть предоставлена или принята некоторое время спустя (forward – поступить), но по тому курсу, который был согласован на момент заключения сделки (курс по сделке в срок). Обществознание. ЕГЭ-учебник. 10-11 классы» П. А. Баранов, С. В. Шевченко