Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса – оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.
В общепринятом смысле ликвидность – способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.
Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности. В табл. 4.29 представлена такая группировка бухгалтерского баланса предприятия.
Таблица 4.29
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты
Группа активов | Группа пассивов |
Наиболее ликвидные активы (А1): ü денежные средства ü краткосрочные финансовые вложения | Наиболее срочные обязательства (П1): ü кредиторская задолженность ü задолженность перед собственниками по выплате дивидендов ü просроченная задолженность по кредитам и займам |
Быстрореализуемые активы (А2): ü краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) ü прочие оборотные активы | Краткосрочные обязательства (П2): ü краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) ü резервы предстоящих расходов ü прочие краткосрочные обязательства |
Медленно реализуемые активы (А3): ü запасы (кроме неликвидных запасов) | Долгосрочные обязательства (П3): ü долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства |
Трудно реализуемые активы (А4): ü внеоборотные активы ü долгосрочная дебиторская задолженность ü НДС по приобретенным товарно- материальным ценностям ü неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции ü просроченная и сомнительная дебиторская задолженность | Постоянные пассивы (П4): ü собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов) |
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
В соответствии с группировкой представленной в табл. 4.29 ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода (табл. 4.30).
Таблица 4.30
Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «»
Группы активов и пассивов | Строка баланса | откл. | откл. | |||
Наиболее ликвидные активы (А1) | 1250+1240 | |||||
Быстро реализуемые активы (А2) | 1230+1260 | |||||
Медленно реализуемые активы (А3) | ||||||
Труднореализуемые активы (А4) | 1100+1220+1230 | |||||
Валюта актива баланса | ||||||
Наиболее срочные обязательства (П1) | ||||||
Краткосрочные обязательства (П2) | 1510+1540+1550 | |||||
Долгосрочные обязательства (П3) | ||||||
Собственный капитал (П4) | 1300+1530 | |||||
Валюта пассива баланса |
Оценку ликвидности баланса в 2011-2013гг. представим в таблице 4.31.
Таблица 4.31
Оценка ликвидности баланса
Оценка ликвидности баланса в 2012 г. | ||||||||||||
Наименование группы активов | Значение, тыс.руб. | Наименование группы пассивов | Значение, тыс. руб. | Знак | Величина платежного избытка (недостатка), тыс.руб. | |||||||
01.01.12 | 31.12.12 | 01.01.12 | 31.12.12 | 01.01.12 | 31.12.12 | 01.01.12 | 31.12.12 | |||||
А1= | ||||||||||||
А2= | ||||||||||||
А3= | ||||||||||||
А4= | ||||||||||||
Оценка ликвидности баланса в 2013 г. | ||||||||||||
01.01.13 | 31.12.13 | 01.01.13 | 31.12.13 | 01.01.13 | 31.12.13 | 01.01.13 | 31.12.13 | |||||
А1= | ||||||||||||
А2= | ||||||||||||
А3= | ||||||||||||
А4= | ||||||||||||
Т.к. условия ликвидности …..
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств; он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности – это отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Этот коэффициент является одним из основных показателей, так как он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Анализ платежеспособности представим в таблице 4.32.
Таблица 4.32