2015-05-30
724
Факторинг -международный кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований к экспортёру и импортёру и их инкассации.
Экспортёру авансируют средства (70-90% в зависимости от кредитоспособности клиента) до наступления срока требования. Остальные 10-30% после вычета % за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированный счёт клиента. Средства этого счета служат для покрытия возможных коммерческих рисков принятых факторинговой компанией. После оплаты долга компания ликвидирует блокированный счёт и возвращает остаток клиенту.
При покупке требований факторинговая компания обычно применяет открытую цессию (Цессия - договор об уступке права требования по именному сертификату, о чем делается надпись на оборотной стороне сертификата), но иногда и закрытая.
Срок факторингового кредита до 120 дней. Ф. Компания взимает заранее обусловленную комиссию, которая составляет от половины до 2% от оборота клиента и зависит от предоставляемых услуг и т.д. Кроме кредитных и учётных функций (ведёт бухгалтерские счета дебиторов и кредиторов), данные компании оказывают юридические, складские, консультационные услуги.
Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм экспортёров, имеющих солидную клиентуру, значительные отсрочки платежей и достаточные денежные средства.
Преимущества факторинга(Всё это способствует ускорению оборота капитала, снижения издержек и т.д.):
1. Освобождение от риска не платежа;
2. Заблаговременная реализация портфеля долговых требования;
3. Упрощения структуры баланса;
4. Экономия на бухгалтерских, административных и др. услугах;
Форфетирование – это предоставление определённых прав в обмен на наличный платёж. В банковской практике – это покупка на полный срок векселей и других долговых обязательств. Покупатель требований берёт на себя коммерческие риски без права регресса. ФОРФЕТИРОВАНИЕ применяется при поставках оборудования на крупные суммы (больше 250000$), с длительной отсрочкой платежа от 6 мес. до 5-7 лет. Содержит гарантию (аваль) первоклассного банка для переучёта векселей. Форфетер приобретает долговые требования за вычетом % за весь срок, т.е. экспортная сделка из кредитной превращается в наличную (выгодно для экспортёра). Учёт векселей производится по фиксированной ставки, или по плавающей по ЛИБОР, размер скидки зависит от риска не платежа, срока векселя и т.д.
Схема форфетирования:
1. Экспортёр и импортёр заключают сделку с указанием даты платежа;
2. Поставщик обращается в компанию(банк) -форфейтер, сообщая все детали сделки, а также наименование банка гаранта. После этого стороны подписываю двустороннее соглашение – письмо форфейтера поставщику с подробных описание условий операций, в качестве согласия она подписывает договор и отправляет его форфейтеру. Клиент платит форфейтеру комиссию за обязательства (компенсация кредитору, за фактическое бронирование поставщику средств). Комиссия выше, чем по обычному кредитованию;
3. Импортёр выписывает коммерческий вексель и авалирует его в своём банке;
4. Векселя, индоссированные банком страны импортёра отсылаются экспортёру;
5. Экспортёр индоссирует векселя и продаёт их форфет компании на первичном рынке без права регресса; 5а – экспортёр получает деньги за сделку;
6. Форфейтор-компания индоссирует векселя и продаёт их на вторичном рынке;
7. Форфейтер предъявляет вексель к оплате в момент наступления оплаты;
7а импортёр через свой банк оплачивает данный вексель, если он не платёжеспособен, то за него платит банк гарант из собственных средств;
Преимущества форфетирования для экспортёра:
1. Досрочное получение валютной выручки, улучшение ликвидности;
2. Упрощение баланса, из-за частичного освобождения его от дебиторской задолжености;
3. Страхование риска не платежа;
4. Экономия на управлении долговыми требования;
