Показатели | 2000 г. | 2001 г. | Изменение | 2002 г. | Изменение |
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. | -176760 | -166303 | |||
Сумма погашенной задолженности, тыс. руб. | +186775 | +8992 | |||
Период инкассации долгов, дни | -74 | -30 |
Таким образом, расчеты показали, что период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2001 г. сократился на 74 дня и составил 436 дней, в 2002 г. этот показатель сократился еще на 30 дней, т.е. ликвидность дебиторской задолженности имела тенденцию к повышению, что можно охарактеризовать положительно.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. На ОАО «ЧТПЗ» в 2000 г. доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла 0,27 %, в 2001 г. – 0,29 %, в 2002 г. – 0,35 %, как видно, цифры очень низкие, что свидетельствует о низком качестве дебиторской задолженности.
|
|
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
На рисунке 3 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу — оттоки.