Практические задания. Задание 1. Выручка от реализации продукции нетто – 990 000 тыс

Задание 1. Выручка от реализации продукции нетто – 990 000 тыс. руб., полная себестоимость – 510 000 тыс. руб., прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности – 20 000 тыс. руб., налоги из прибыли – 70 000 тыс. руб.

На развитее предприятия направляется 37 % чистой прибыли. Акционерный капитал сформирован в сумме 870 000 млн. руб. Доля привилегированных акций – 17 %, норма дивидендов по ним – 15,5 %. Номинальная стоимость акций 35 тыс. руб. Курс акций – 128 %.

Определить текущую (дивидендную) доходность простых акций.

Задание 2. Акционерное общество А выпустило облигацию номинальной стоимостью 100 000 руб. с годовым купонным доходом 25,6 %. Курсовая цена приобретения 84 000 руб. Срок обращения 2 года.

Акционерное общество Б выпустило облигацию номинальной стоимостью 150 000 руб. с годовым купонным доходом 27,3 %. Курсовая цена приобретения 97 000 руб. Срок обращения 5 лет.

Акционерное общество А выпустило облигацию номинальной стоимостью 200 000 руб. с годовым купонным доходом 28,2 %. Курсовая цена приобретения 174 000 руб. Срок обращения 1,5 года.

Выберите наилучший вариант инвестирования в облигации по критерию совокупной годовой доходности.

Задание 3. Акционерное общество А планирует выпустить 35 000 простых акций, акционерное общества Б – 30 000. Рыночная стоимость акции акционерного общество А составляет 80 000 руб., Б – 100 000 руб. Планируется также выпустить привилегированные акции акционерного общества А на сумму 900 000 000 руб., акционерного общества Б – 1050 000 000 руб.; с 7 – % дивидендом. Нераспределенная прибыль акционерного общества А планируется в сумме 840 000 000 руб., акционерного общества Б – 1 500 000 000. Акционерное общество А решило направить на выплату дивидендов по всем акциям 40 % нераспределенной прибыли, акционерное общество Б – 38 %.

Выберите наилучший вариант инвестирования в акции по критерию текущей (дивидендной) доходности.

Задание 4. Рассчитайте, как изменится курс акции номинальной стоимостью 200 тыс. р. при неизменной ставке дивиденда 15% годовых и снижении ставки по депозитам с 34,5% до 31,5% годовых.

Задание 5. Рассчитайте текущую стоимость акции в конце 7-го года исходя из следующих данных.

Компания планирует ежегодно выплачивать дивиденды в размере 200 тыс. руб. на акцию. Безрисковая ставка доходности равна 9 %.

Рыночная премия за риск инвестирования в акции компании – 15 %.

12 Финансовое планирование и прогнозирование в организациях

1. Сущность, значение финансового планирования, его задачи и принципы

2. Методы финансового планирования

3. Перспективное финансовое планирование в организациях

4. Текущий (годовой) финансовый план, его содержание и порядок разработки

5. Оперативные финансовые планы, их назначение и порядок составления

6. Финансовые расчеты в составе бизнес-плана

Вопросы для самоконтроля

1. В чем заключается сущность финансового планирования и его отличие от прогнозирования?

2. Какие цели и задачи финансового планирования можно выделить?

3. Каковы принципы финансового планирования?

4. Какие методы используются в финансовом планировании?

5. В чем суть используемых методов?

6. Назовите виды финансового планирования и перечислите основные документы, составляемые в рамках каждого из них.

7. Какова связь между видами финансового планирования?

8. Какие этапы включает разработка финансового плана?

9. Охарактеризуйте методику составления прогноза отчета о прибылях и убытках.

10. Охарактеризуйте методику составления прогнозного отчета о движении денежных средств.

11. В чем назначение прогнозного бухгалтерского баланса?

12. Какова цель разработки платежного календаря?

13. Из каких разделов состоит платежный календарь?

14. Какую информацию содержит каждый раздел платежного календаря?

15. Какие меры могут быть приняты для сбалансирования расходов и поступлений средств?

16. Что собой представляет кассовый план?

17. Из каких разделов состоит кассовый план?

18. Что собой представляет бизнес-план и с какой целью он составляется?

19. Какие разделы содержит бизнес-план?

20. Какие финансовые расчеты поводятся при составлении бизнес-плана?

Задание 1. На основе нижеследующих данных составьте платежный календарь на апрель с разбивкой по декадам.

Остаток денежных средств на 1 апреля – 17 млн. руб.

Выручка от реализации продукции (нетто) составила: в 1-й декаде 1 040 млн. руб., во 2-й - 1 091 млн. руб., в 3-й декаде равна 1 344 млн. руб.

Выручка от их реализации (нетто) транспортных услуг составила: в 1-й декаде 144 млн. руб., в 3-й декаде - 96 млн. руб.

Прочие денежные поступления во 2-й декаде - 7 млн. руб.

По состоянию на 1 апреля балансовая стоимость основных средств составила 3 057 млн. руб., начисленная амортизация - 1 070 млн. руб.

Согласно заключенным договорам оплата счетов поставщиков составит: в 1-й декаде - 710 млн. руб., во 2-й - 750 млн. руб., в 3-й декаде - 810 млн. руб.

Фонд заработной платы на апрель согласно штатному расписанию и установленных тарифов - 420 млн. руб. Заработная плата выплачивается дважды в месяц 7-го и 24-го числа (40% и 60% соответственно).

Тариф по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и от профессиональных заболеваний - 0,6 %.

Прочие выплаты во 2-й декаде - 780 млн. руб.

Получение кредитов планируется исходя из рассчитанного недостатка денежных средств. Годовая ставка за кредит ― ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь плюс 2 п.п.

Задание 2. составьте годовой финансовый план организации и проверочную (шахматную) таблицу к нему, исходя из следующих данных.

Товарный выпуск продукции в планируемом году в отпускных ценах с НДС - 76 830 млн. руб.

Плановая себестоимость товарного выпуска продукции составляет 59 405 млн. руб.

Величина прибыли в переходящих остатках продукции на начало планируемого года составила 120 млн. руб., на конец года - 132 млн. руб. соответственно.

Плановая величина прибыли от прочих видов деятельности составляет 17 млн. руб.

Среднегодовая стоимость основных средств в плановом году - 12 570 млн. руб. Норма амортизации в отчетном году составляла 4,9 %, в плановом году она увеличится на 0,3 п.п.

Заработная плата выплачивается 8-го числа месяца, следующего за отчетным.

Фонд оплаты труда на планируемый год - 4 972 млн. руб.

Минимальная переходящая задолженность по заработной плате в отчетном году составила 85,2 млн. руб.

Потребность в финансировании строительства нового производственного цеха - 3 680 млн. руб.

Потребность в финансировании пророста собственных оборотных средств - 680 млн. руб.

Уставом предусмотрено создание резервного фонда в размере 10% чистой прибыли.

В плановом периоде возможно получение долгосрочного кредита. Погашение кредита осуществляется с года, следующего после планируемого.

Литература

1. Адаменкова, С. И. Налогообложение – 2010. Ценообразование / С. И. Адаменкова, О. С. Евменчик, Л. И. Тарарышкина; под ред. С. И. Адаменковой. – Мн.: Элайда, 2010. – 391 с.

2. Барышникова, Н. С. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Н. С. Барышникова, В. Г. Артеменко. – С-Петербург: Проспект Науки, 2012. – 318 с.

3. Воробьев, М. К. Теория финансов: учеб.-метод. комплекс / М. К. Воробьев, И. А. Осипов. – Минск: МИУ, 2011. – 430 с.

4. Денисова, К. Г. Финансы организаций: учеб.-метод. комплекс / К. Г. Денисова, Т. И. Вуколова, А. В. Антонова. – 2-е изд., перераб. –Мн.: МИУ, 2012. – 155 с.

5. Зубарева, С. Ф. Налоги и налогообложение: сб. задач и тестовых заданий / С. Ф. Зубарева, Е. С. Филипович, Е. А. Захарова; под ред. С. Ф. Зубаревой. – Мн.: БГЭУ, 2010. – 208 с.

6. Кобринский, Г. Е. Отраслевые финансы: учеб. пособие / Г. Е. Кобринский, Т. Е. Бондарь, Т. И. Василевская; под ред. Г. Е. Кобринского. – Мн.: БГЭУ, 2012. – 209 с.

7. Мазурина, Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учеб. / Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай, В. С. Гроссу. – М.: Инфра-М, 2012. – 527 с.

8. Налоги и налогообложение: учеб. пособие для студентов учреждений высшего образования по экономическим специальностям / Е. Ф. Киреева [и др.]; под редакцией Е. Ф. Киреевой. – Мн.: БГЭУ, 2012. – 446 с.

9. Попов, Е. М. Финансы предприятий: учеб. для вузов / Е. М. Попов. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 571 с.

10. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие / Г. Е. Кобринский [и др.]; под ред. Г. Е. Кобринского, М. К. Фисенко. – Мн.: Выш. шк., 2011. – 342 с.

11. Финансы организаций (предприятий) / Л. Г. Колпина [и др.]; под общ. ред. Л. Г. Колпиной. – 2-е изд. – М.: Выш. шк., 2010. – 396 с.

12. Финансы предприятий: учеб. пособие / Т. И. Василевская [и др.]; под ред. Т. И. Василевской. – Мн.: Выш. шк., 2008. – 527с.