Основные положения, понятия, используемые в теме

Современные методы и элементы воздействия на внешнюю торговлю, используемые всеми государствами, представле-ны взаимодополняющими и взаимосвязанными рычагами, в том числе нетарифными ограничениями, таможенно-тарифным регулированием, валютно-кредитными средствами, стимулированием экспорта и т.д.

Самой несовершенной составной в механизме регулирования ВЭД до настоящего времени остаются средства валютно-го воздействия и регулирования внешней торговли. Законодательные акты и организационные меры, принятые в последние

годы, в значительной мере улучшили основы валютного регулирования государством внешнеторговых операций. В числе важнейших законодательных актов следует отметить:

– Указ Президента РФ «О либерализации ВЭД» от 15.11.1991;

– Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.1992; «Новая редакция 2004 г.»;

– Инструкция ЦБ РФ «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта товаров»;

– Письма ЦБ, Приказ ГТК «Об осуществлении валютного контроля при ввозе товаров на таможенную территорию РФ» от 14.11.1995;

– Закон РФ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 7.07.1995; ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

Совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, расчетных и кредитных отношений является валютной политикой. Валютная политика – составная часть (относительно самостоятельная) общеэкономической, в том числе денеж-но-кредитной политики России. Она направлена на решение главных задач страны:

– поддержание равновесия платежного баланса;

– сдерживание инфляции и безработицы;

– обеспечение экономического роста страны.

В мировой практике сложились традиционные формы валютной политики. В России применяются следующие:

– валютные ограничения;

– регулирование режима валютного курса;

– девизная политика в форме валютных интервенций;

– управление золотовалютными резервами;

– регулирование степени конвертируемости рубля.

Валютная политика оформляется валютным законодательством. Стратегическая валютная политика – совокупность ме-роприятий, направленных на:

– укрепление валютно-финансового положения страны;

– повышение ее платежеспособности и кредитоспособности;

– приостановление бегства капитала за границу;

– привлечение иностранного капитала;

– противодействие «долларизации» экономики;

– укрепление позиций российского рубля и переход к его конвертируемости.

Законодательством РФ оговорены:

– принципы осуществления валютных операций;

– полномочия и функции органов валютного регулирования;

– права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютны-ми ценностями;

– ответственность за нарушение валютного законодательства.

Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» определены понятия: валюта РФ и иностранная валюта; валютные ценности и т.д.

Важны понятия: мировая и национальная валютная система.

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отно-шений, закрепленной международными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и международных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Национальная валютная система – это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внут-реннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны.

МВС включает в себя ряд элементов:

– мировой денежный товар и международную ликвидность;

– валютный курс;

– валютные рынки;

– международные валютно-финансовые организации;

– международные договоренности.

Особое место в системе МВС и национальных системах занимает валютный курс. Курс рубля к иностранным валютам складывается на основе спроса и предложения на межбанковском рынке, при купле валюты коммерческими банками, на аукционах.

ЦБ РФ устанавливает предельную разницу курсов покупки и продажи валюты в коммерческих пунктах, а также преде-лы вывоза валюты за границу гражданами.

Одним из направлений по реализации валютной политики государства является создание Республиканского валютного фонда. В соответствии с Указом Президента РФ 1991 г. «О либерализации ВЭД» предприятия обязаны продавать государству 40 % валютной выручки для формирования валютного резерва. Республиканский валютный фонд используется для:

– погашения внешнего долга государства;

– стабилизации курса рубля;

– приобретения импорта первой необходимости.

После обязательной продажи 40%-й валютной выручки предприятия перечисляют средства в валютный фонд предпри-ятия. Рублевый эквивалент инвалюты зачисляется на расчетный счет предприятия.

С июля 1992 г. норматив обязательной продажи валютной выручки составил 50 % и обязательную продажу осуществ-ляет не ЦБ России, а уполномоченные коммерческие банки. В последующие годы норматив изменялся, а в настоящее время отменена обязательная продажа части валютной выручки.

В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» российские коммерческие банки приобретают право совершать операции в инвалюте только после получения лицензии ЦБ РФ, отсюда их название «уполномоченные бан-ки». Существует три вида таких лицензий на ведение валютных операций:

– внутренняя;

– внутренняя расширенная;

– генеральная.

Внутренняя лицензия предусматривает самый ограниченный набор операций.

Расширенная лицензия (внутренняя с правом установления корреспондентских отношений с зарубежными банками) предусматривает право банка совершать все те же операции, что и внутренняя, и кроме того, устанавливать корреспондент-ские отношения с шестью иностранными банками с открытием счетов Ностро и Лоро.

Генеральная лицензия представляет наиболее широкий набор операций как в рублях, так и в инвалюте. Фактически это все банковские операции, разрешенные законодательством.

Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ. Порядок приобретения и использования в РФ валюты Рос-сии нерезидентами устанавливается ЦБ в соответствии с законодательством. Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ в порядке и на цели, определяемые ЦБ.

Сделки купли-продажи инвалюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи.

ЦБ может устанавливать предел отклонений курса покупки инвалюты от курса ее продажи и проводить операции по покупке и продаже валюты.

Валютные операции:

– операции, связанные с переходом прав собственности на валютные ценности;

– ввоз и вывоз из РФ валютных ценностей.

Курсы валют. Важным элементом валютной системы является валютный курс. Он необходим для:

– взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

– сравнения цен мировых и национальных рынков;

– периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Валютный курс – «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или меж-дународных валютных единицах (СДР, ЭКЮ, Евро). Внешне валютный курс представляется как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной ос-новой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на то-вары, услуги, инвестиции. Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной основы под влиянием ряда факторов: темпов инфляции; состояния платежного баланса, разницы процентных ставок в разных странах; деятельности валютных рынков и спекулятивных валютных операций; степени использования определенной валюты на еврорынке и в международ-ных расчетах; степени доверия к валюте и др.

С 1990 г. в России установлен дифференцированный курс рубля: официальный, коммерческий, специальный, биржевой. Коммерческий курс использовался во внешней торговле при обязательной продаже государству экспортной выручки пред-приятия. Его уровень был в 3 раза ниже официального курса.

Биржевой курс рубля появился в апреле 1991 г., когда начала функционировать валютная биржа Госбанка СССР. В тот период биржевой курс превышал коммерческий в 16 – 20 раз.

В период либерализации ВЭД осуществлен переход к единому рыночному курсу рубля, и с июля 1992 г. вместо множе-ства курсов введен единый официальный курс рубля к доллару. Курс рубля к другим конвертируемым валютам устанавливает-ся через кросс-курсы этих валют к доллару.

В мировой практике сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной: прямая и косвенная. Наи-более распространена прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валю-те. По отношению к некоторым иностранным валютам, в связи с их малым масштабом, за единицу принимаются 100 единиц или 1000 единиц. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в опреде-ленном количестве иностранных денежных единиц. Косвенная котировка применяется в Великобритании, где эта традиция сложилась с тех пор, когда все валюты приравнивались к фунту стерлингов, на долю которого приходилось 80 % междуна-родных расчетов (1913 г.). С 1978 г. в США частично введена косвенная котировка относительно марки ФРГ, французского, швейцарского и бельгийского франков, итальянской лиры, японской иены, голландского гульдена. Для других валют в США сохранена прямая котировка.

В России принята прямая котировка. Различают курсы продавца и покупателя. Банки продают иностранную валюту до-роже (курс продавца или курс продажи), чем покупают ее (курс покупателя или курс покупки). Разница между курсами про-давца и покупателя – маржа – служит для покрытия расходов банка и страхования валютного риска.