Задача 6

Предположим, что существует система золотого стандарта. Доллар США имеет фиксированное золотое содержание при цене 20,67 долл. за унцию, а британский фунт – 4,25 фунтов стерлингов за 1 унцию золота.

Каков обменный курс доллара на фунт стерлингов?

Предположим, что Вы начинаете осуществлять коммерческие операции, имея 85 фунтов стерлингов при обменном курсе 6 долл. = 1 фунт стерлингов. Какое количество золота Вы могли бы купить в Великобритании?

Предположим, что Вы не покупаете золото в Британии, а обмениваете свои фунты на доллары. Какое количество золота Вы смогли бы купить затем в США?

Если Вы после этого посылаете золото обратно в Великобританию, сколько оно будет стоить в фунтах?

Как долго, по Вашему мнению, будет сохраняться курс обмена 6 долларов = 1 фунт стерлингов.

Опишите возможные события, если бы обменный курс составил 3 доллара = 1 фунт стерлингов.

Решение

1. Курс доллара определяется в соответствии с соотношением золотого содержания валют или в соответствии со стоимостью золота: 20,67 / 4,25 = 4,86 долл. за 1 фунт стерлингов.

2. Количество золота, которое можно купить в Британии, составит: 85 / 4,25 = 20 унций золота.

3. Количество долларов, которое Вы можете купить на 85 фунтов, составит: 85 · 6 = 510 долл., а количество золота, которое можно купить на эти доллары, составляет: 510 / 20,67 = 24,67 унций золота.

4. 24,67 унций золота стоят в Великобритании: 4,25 · 24,67 = 104,85 фунтов. Имеет смысл повторить операцию: продать золото в Великобритании, конвертировать фунты в доллары и вновь купить золото в США.

5. Такой курс не может продержаться долго, так как скупка золота в США уменьшит их золотой запас и доллар придётся девальвировать.

6. Если соотношение между валютами определяется их золотым содержанием, то при завышенном курсе доллара станет выгодной обратная цепочка: продажа золота в США и его покупка в Великобритании.

Задачи

1. Имеются статистические данные о товарной структуре экспорта России в 2000-2006 гг.:

Таблица 50

Показатель, млрд долл.
Экспорт – всего, в том числе	103,3		106,8	133,6	181,7	241,3	301,3
продовольственные товары и сельхозсырьё	1,6	1,9	2,8	3,4	3,3	4,5	5,5
минеральные продукты	55,5	54,7	58,9	76,6
продукция химической промышленности	7,4	7,5	7,4	9,2	12,0	14,4	16,9
кожевенное сырьё, пушнина и изделия из них	0,3	0,2	0,3	0,3	0,4	0,3	0,4
продукция лесной и целлюлозно-бумажной промышленности	4,5	4,4	4,9	5,6	7,0	8,3	8,5
текстиль, текстильные изделия и обувь	0,8	0,8	0,9	0,9	1,1	0,9	0,9
металлы, драгоценные камни, изделия из них	22,4	18,8	19,9	23,7	36,7	40,9	49,5
машины, оборудование, транспортные средства	9,1	10,5	10,1	12,0	14,1	13,5	17,5
прочее	1,6	1,2	1,6	1,9	2,1	2,5	3,1

На основании этих данных определите структуру экспорта России и сделайте выводы о специализации страны в международном разделении труда.

2. Российская ферма производит пшеницу и молоко, для чего максимально может использовать 400 ч труда и 600 га земли. Производство 1 т пшеницы требует 10 ч труда и 5 га земли. Производство 1 т молока требует 4 ч труда и 8 га земли. Какие факторы производства относительно более интенсивно используются для производства пшеницы, какие – для производства молока? В состоянии ли ферма произвести одновременно 50 т молока и 90 т пшеницы?

3. Предположим, что в России и США производятся два товара – оборудование и сырьё. В США единица оборудования производится за 1 рабочий день, единица сырья – за 3 рабочих дня. В России единица оборудования производится за 4 дня, единица сырья – за 2 дня. Какая страна и в чём обладает абсолютным преимуществом? Какой из двух товаров США и России выгоднее покупать не на внутреннем, а на международном рынке?

4. В странах А и В рынок труда описывается системой уравнений. Для страны А функция спроса на труд имеет вид: D₁ = 110 – 10w, а функция предложения труда: S₁ = 100 + 10w, где w – реальная заработная плата. В стране В аналогичные функции имеют вид: D₂ = 90 – 3w и S₂ = 10 + 5w. Каковы уровень равновесной заработной платы (долл. США в месяц) и уровень занятости (млн человек) в обеих странах? Каково потенциальное направление миграции рабочей силы?

5. В Вашем распоряжении 100 млн долл. США, которые Вы хотите вложить в зарубежный банк. Различные банки предлагают разные проценты, и в каждой стране своя система налогов на доходы. Украинские банки обещают 100% дохода при 30% налогообложения, российские соответственно 80 и 25%, турецкие 20 и 20%, французские 8 и 25%, швейцарские 6 и 25%, нидерландские 2 и 30%. Определите самое выгодное вложение.

6. Предположим, что курс доллара к евро составляет 1: 3, следовательно один и тот же товар в США стоит, к примеру, 400 долл., а в Германии 1200 евро. Какой экспортёр получит дополнительный доход (США или Германия), если курс доллара искусственно понизится до соотношения 1: 2? Определите величину дополнительного дохода в национальной валюте.

7. Ниже приведена карта спроса и предложения на швейцарские франки:

Таблица 50

Цена франка в долл. США	Объём спроса на франки, млн франков	Объём предложения франков, млн франков
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40

1. Нарисуйте график равновесия валютного рынка швейцарского франка.

2. Каков равновесный курс швейцарского франка? Каков равновесный валютный курс доллара?

3. Какое количество швейцарских франков будет куплено по равновесному курсу? Какое количество американских долларов будет куплено по равновесному курсу?

4. Если курс франка установится на уровне 0,40 долл. за франк, что будет наблюдаться на валютном рынке? Какие действия должен осуществить Центральный банк в этом случае, чтобы обеспечить равновесие валютного рынка?

8. В потребительскую корзину в России и США входят три продукта: А, В и С в количестве соответственно 5, 25 и 40 шт. при следующих ценах:

Таблица 51

Цена	Продукт
А	В	С
В долларах			0,5
В рублях

Определите паритет покупательной способности доллара по отношению к рублю. Цена потребительской корзины в России выросла в рублях на 20%. За это же время рубль подешевел за счёт изменения конъюнктуры валютного рынка на 0,1%. Стоимость идентичной потребительской корзины в США поднялась на 2%. На сколько процентов изменился уровень жизни в России по отношению к США?

9. Американская компания экспортировала производственное оборудование в Ирландию по цене 10 тыс. евро за один станок. Валютный курс составлял: 1 евро = 1,5 долл. Издержки производства одного станка равны 11 тыс. долл. Как изменилась прибыль экспортёров в долларах при повышении курса доллара на 20%?

10. В таблице представлены данные об объёмах производства двух товаров в Англии и Бельгии:

Таблица 52

Товар	Англия	Бельгия
Сукно, м/ч
Вино, л/ч

Определите относительные цены товаров в отсутствии международного обмена. В каких пределах будут колебаться мировые цены обоих товаров при установлении торговых отношений? Какие товары будет выгодно производить странам?