Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция

Классификация статей платежного баланса по методологии МВФ

А. Текущие операции

-товары

-услуги _________________________

Баланс товаров и услуг

-доходы от инвестиций

-прочие услуги и доходы

-частные односторонние переводы

официальные односторонние переводы

ИТОГ: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

-прямые инвестиции

-портфельные инвестиции

-прочий долгосрочный капитал

ИТОГ: А+В. Базисный баланс

С. Краткосрочный капитал

ИТОГ: А+В+С. Баланс автономных счетов

D. Ошибки и пропуски

ИТОГ: А+В+С+ D. Баланс ликвидности

E. Компенсирующие статьи

-переоценка золото-валютных резервов, распределение и использование СПЗ

F. Чрезвычайное финансирование

G. Обязательства, образующие валютные резервы иносторанных официальных органов

ИТОГ: А+В+С+ D+ E+ F+ G. Баланс официальных расчетов

H. Итоговое изменение резервов

-специальные права заимствования

-резервная позиция в МВФ

-иностранная валюта

-прочие требования

-кредиты МВФ

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС и методы его выравнивания

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой — воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото-валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

В платежном балансе отражаются:

1) структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

2) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

3) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центров соперничества в мировой экономике. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе с США. Так, в период после второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными. Торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. 10 млрд. долл.) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Прибыли США только от прямых заграничных инвестиций увеличились с 3,5 млрд. в 1966 г. до 18,8 млрд. долл. в 1981 г., в том числе 7,6 млрд. долл. от капиталовложений в развивающихся странах.

Однако доля США в ежегодном приросте прямых инвестиций уменьшилась с 50% в 1967 г. до 30% в 1973 г. и 4% в 1980 т. за счет увеличения доли Западной Европы и Японии, а с 1985 г. США стали нетто-импортером капитала. Нетто-долг США составил 400 млрд. долл. в 1987 г. и примерно 700 млрд. в начале 90-х годов.

Падение доли США в мировом промышленном производстве (с 54,6% в 1948 г. до 37,8% в 1984 г.), экспорте товаров (с 33,0% до 12,7% соответственно), экспорте капиталов (на 20% за 70-е годы) при резком увеличении военных расходов, в том числе за границей, привело к хроническому дефициту их платежного баланса. Противоречия между сложившимися к началу 70-х годов тремя центрами — США, Западной Европой (в первую очередь странами ЕЭС), Японией — отражаются на состоянии их платежных балансов. Нестабильность платежного баланса США нарастает. По мере усиления западноевропейского и японского центров, их экономического и научно-технического потенциала, экспансии на мировых рынках товаров и капиталов платежные балансы ряда стран Западной Европы (особенно ФРГ) и Японии в 70-е и 80-е годы, как правило, сводились с крупным положительным сальдо, что превратилось в одну из острых проблем международных экономических и валютно-кредитных отношений.

На рубеже 70—80-х годов произошли новые сдвиги: временно образовались активное сальдо платежного баланса по текущим операциям США и крупный дефицит у Японии, стран - членов ЕЭС, в том числе ФРГ и Франции. Однако затяжной мировой экономический кризис и падение конкурентоспособности американских товаров, во многом связанное с повышением курса доллара, привели к ухудшению текущего платежного баланса США в 1982— 1985 гг.

Японии удалось активизировать текущие операции своего платежного баланса, а ФРГ - значительно уменьшить дефицит и выравнять платежный баланс главным образом в результате улучшения показателей по внешней торговле.