Биржевое посредничество на фондовом рынке

Биржевая торговля ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями – биржевыми посредниками, которых принято делить на брокеров и дилеров. Брокер – профессиональный посредник, который в ходе биржевых торгов представляет клиента и совершает сделки от имени клиента и за его счет; от имени клиента, но за свой счет; от своего имени, но в интересах клиента и за счет клиента. Для успешной работы брокер должен: - хорошо разбираться в биржевом товаре, - знать правила биржевой торговли, - уметь вести торг, - находить подход к клиентам. Требования к брокерам: - финансовые (размер собственного капитала); профессиональные и квалификационные; организационно-технические (если брокер – юр лицо, то должно иметь в своем штате 1-3 специалиста с аттестатами, а также контролера); специальные. Деятельность брокера возможна только при наличии соответствующей лицензии. Брокер и дилер обязаны ежеквартально после получения лицензии отчитываться об итогах своей деятельности за квартал, объеме и количестве сделок и т.д. Брокерские фирмы проходят аккредитацию, затем вносятся в реестр биржи и получают номер, под которым будут действовать.

Дилер – это профессиональный участник биржевой торговли, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо (а брокером и физ и юр), для работы в качестве дилера на рынке ЦБ необходима лицензия. Обязанности дилера: - объявление цены продажи и покупки, мин и макс кол-во покупаемых или продаваемых ЦБ, срок, в течение которого действуют объявленные цены; - совершение сделок на условиях, предложенных клиентом; - раскрытие информации при совершении операций с ЦБ эмитента, или сообщение об отсут-и такой информации; предоставление отчетности о своей деятельности в Комиссию по рынку ЦБ; организация внутреннего учета операций с ЦБ. Права дилера: - заключение договоров купли-продажи; - выполнение функций андеррайтера при первичном размещение эмиссионных ЦБ; консультирование клиентов; предоставление своим клиентам денежных средств по договору займа для приобретения ЦБ под их залог; получение от клиентов сведений об их финансовом положении.