Задача№9

Задача№7.

Провести сравнительный анализ конкурирующих акционерных обществ. Сделать выводы на основе расчета показателей маржинального анализа.

№	Показатели	Методика расчета	Предприятие 1	Предприятие 2
	Выручка от реализации, т.р.	В
	Переменные издержки, т.р.	Зперем
	Маржиналный доход (валовая маржа), т.р.	МД=В-Зперем
	Коэффициент маржинального дохода в выручке	К=МД/В	0,4000	0,4583
	Постоянные издержки, т.р.	Зпост
	Прибыль, т.р.	П=В-Зперем-Зпост
	Точка безубыточности	VРПкр= Зпост/К
	Зона безопасности (запас фин.прочности)
	а) в т.р.	ЗФП=В- VРПкр
	б) в %	ЗФП=В- VРПкр/В	37,5	36,4
	Структура маржинального дохода:
	а) доля постоянных издержек, %	Зпост /МД*100%	62,50%	63,64%
	б) доля прибыли, %	П/МД*100%	37,50%	36,36%
	Сила воздействия операционного рычага, раз	СОР=МД/П	2,7	2,8
	Темпы изменения выручки к АО №1, %		100%	120,00%
	Темпы изменения прибыли к АО №1, %		100%	133,33%

Коэффициент маржинального дохода АО №2 больше, чем АО №1 – маржинальный доход на 1 рубль выручки больше на 5,83 копейки. Но величина постоянных издержек АО №2 превышает на 1000 т.р. величину постоянных издержек АО №1, в результате безубыточный объем реализации продукции для АО № 1 ниже, чем АО №2 на 1386 тыс.руб.

Задача №8
Оценить влияние на финансовые результаты от реализации
изменений рыночной ситуации. Исходные данные:
Показатели	Значение	увелич. на 7% объем, сниж. цены на 10%	сниж. объема на 4%, повыш. цены на 5%
Выручка от реализации, тыс.руб.	33994,00	32736,22	34265,95
Переменные затраты, тыс.руб.	9723,00	10403,61	9334,08
Постоянные затраты, тыс.руб.	22688,00	22688,00	22688,00
Прибыль от реализации, тыс.руб.	1583,00	-355,39	2243,87
П= В – ПерЗ –Пост З = 33994-9723-22688 = 1583 тыс. руб.
А) увеличение объема реализации на 7%, снижение цен на 10%;
П = В *1,07*0,9 – ПерЗ* 1,07 – Пост З = 32736,22 – 9363,25 – 22688 = - 356 тыс. руб.
Б) повышение цен на 5%, снижение объема реализации на 4%.
П = В *0,96*1,05 – ПерЗ* 0,96 – Пост З = 34265,95 – 9800,78 - 22688 = 2244 тыс. руб.
При увеличение объема реализации на 7%, снижение цен на 10% прибыль снижается на 356 тыс. руб.
При повышение цен на 5%, снижение объема реализации на 4%, прибыль увеличивается на 2244 тыс. руб.

Задача№9

Предприятие производит продукцию одного наименования, спрос на которую эластичен. Пусть рыночная цена на продукцию за отчетный период оставалась стабильной и составила 1000 руб. за единицу.

Переменные затраты составили 600 руб. в расчете на одно изделие. Общая величина постоянных затрат составила 10000 тыс. руб. Найти критический объем реализации, определить как он изменился при следующих условиях:

А) постоянные затраты увеличиваются на 10%;

Б) переменные затраты увеличиваются на 10%;

В) цена увеличивается на 10%.

VРП крит = ПостЗ / (Ц – Перем.З) = 10 000 / (1000-600) = 25 000 руб.
А). VРП критА = ПостЗ*1,10 / (Ц – Перем.З) = 10 000*1,10 / (1000-600)*1000 = 27500 руб.
Критический объем реализации увеличился на 2500 руб. (10%).
Б). VРП крит Б = ПостЗ / (Ц – Перем.З*1,10) = 10 000 / (1000- 600* 1,10)*1000 = 29411,76 руб.
Критический объем реализации увеличился на 4411,76 руб. (17,64%).
В). VРП крит В = ПостЗ / (Ц*1,10 – Перем.З) = 10 000 / (1000*1,10- 600)*1100 = 22 000 руб.
Критический объем реализации уменьшился на 3000 руб.

	Задача №10
	Определить изменение рентабельности всех активов и влияние факторов:
	а) рентабельности продукции;
	б) оборачиваемости активов (К об.)
Показатели	Формула	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
1.Чистая прибыль, тыс. руб.
2.Объем реализации, тыс. руб.
3.Стоимость всех активов, тыс. руб.				-1285
4.Рентабельность продукции, % (0,01)	п.1 / п.2*100	0,133	0,118	-0,015
5.К.оборачиваемости (0,0001)	п.2 / п.3	1,0770	1,3494	0,2723
6.Рентабельность активов, % (0,01)	п.1 / п.3*100	0,143	0,159	0,016
RA=Rпр*Коб
∆ R А (R прод) = ∆R прод * К об.0			-0,016
∆ R А (К об) = R прод1 * ∆К об.			0,032
∆ R А = ∆ R А(К об.) + ∆R А(R прод)			0,016
Вывод: Рентабельность капитала (актива) увеличилась на 1,6%
1. За счет уменьшения рентабельности продукции рентабельность активов уменьшилась на 1,6%
2. За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0,032 рентабельность активов увеличилась на 3,2%

Задача №11
Провести факторный анализ рентабельности капитала.
Показатели, тыс. руб.	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
1. Балансовая прибыль	19 400	20 280
2. Выручка	116 000	126 000	10 000
3.Средний остаток оборотных средств	10 266	10 414
4.Среднегодовая стоимость ОПФ	85 290	85 134	-156
5.Среднегодовая стоимость НМА			-14
6.Общая сумма капитала	95 986	95 964	-22
7.Рентабельность капитала = п.1 / п.6*100	20,21	21,13	0,92
8. рентабельность продаж = п.2/п.1	5,98	6,21	0,23
9. Фондоотдача = п.2/п.4	1,36	1,48	0,12
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = п.2/п.3	11,30	12,10	0,80
11. Фондоотдача НМА = п.2/п.5	269,77	302,88	33,12
∆ R к = ∆ R к (R пр) + ∆R к(1/ФО) + ∆R к(1/Коб Ос) + ∆R к(1/ФО НМА)		0,923
∆ R к (R пр) = ∆ R пр /(1/ФО(0) + 1/Коб Ос(0) + 1/ФО НМА(0))		0,282
∆R к (1/ФО) =R пр (1) /(1/ФО(1) + 1/Коб Ос(0) + 1/ФО НМА(0)) - R пр(1)/(1/ФО(0) + 1/Коб Ос(0) + 1/ФО НМА(0))	0,583
∆R к (1/К об Ос) =R пр (1) /(1/ФО(1) + 1/Коб Ос(0) + 1/ФО НМА(0)) - R пр(1)/((1/ФО(1) + 1/Коб Ос(0) + 1/ФО НМА(0))	0,062
∆R к (1/ФО НМА) =R пр (1) /((1/ФО(1) + 1/Коб Ос(1) + 1/ФО НМА(1)) - R пр(1)/((1/ФО(1) + 1/Коб Ос(1) + 1/ФО НМА(0))	0,004

Задача №12

Рассчитать индекс кредитоспособности и определить влияние факторов: рентабельность активов, коэффициент оборачиваемости активов, соотношение СК и ПК, соотношение реинвестированной прибыли и активов, соотношение СОС и активов. Дать оценку вероятности возникновения банкротства.

Показатели

Обозначение

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения

Рекомендуемые значения

1. Выручка от реализации, руб.

РП

2. Реинвестированная прибыль, руб.(накопленный капитал)

РИП

резервный капитал + нераспределенная прибыль

3. Ср. стоимость активов, руб.

СА

4. Собственный капитал, руб.

СК

5. Привлеченный капитал, руб.

ПК

6. Валовая прибыль, руб.

ВП

7. Собственные оборотные средства, руб.

СОС

8. R активов (коэф)=ВП/СА

К1

0,0410

0,0422

0,0011

9. К обор. А = РП/СА

К2

0,0796

0,0830

0,0034

> 2,5

10. СК / ПК

К3

1,5641

1,5509

-0,0132

11. РИП / СА

К4

0,0310

0,0346

0,0036

12. СОС / СА

К5

0,1220

0,1252

0,0032

13. Индекс кредитоспособности Альтмана

Z

1,3432

1,3514

0,0082

Z = 3,3*К1 + К2 + 0,6*К3 + 1,4*К4 + 1,2*К5

Z > 2,675

в ближайшее время вероятность возникновения банкротства отсутствует

Z < 2,675

вероятность банкротства велика

Z < 1,8

очень высокая вероятность возникновения банкротства в ближайшее время

1,8 < Z < 2,7

высокая вероятность

Задача №6

На основании данных таблицы определить влияние факторов (фактический объем

продаж, структурные сдвиги в продукции, средняя цена, себестоимость)

на изменение прибыли (отчет по сравнению с планом).

Показатель

Объем выпуска, шт.

Себестоимость, руб.

Цена, руб.

план

отчет

план

отчет

план

отчет

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

Изделие Г

ИТОГО:

Выручка

Себестоимость

В=VВ * Ц

С/C = VВ * с/с

план ())

Отчет. по плану (0,1)

отчет (1)

план ())

Отчет. по плану (0,1)

отчет (1)

2*6

3*6

3*7

2*4

3*4

3*5

Изделие А

Изделие Б

Изделие В

Изделие Г

Всего

Показатели

Обозна-чение

План (0)

Факт (0,1)

Отчет (1)

Δ

Выручка, руб.

В

Себестоимость, руб.

с/с

Прибыль, руб.

П

-37

Рассчитаем влияние факторов (фактический объем продаж, структурные сдвиги в продукции, средняя цена, себестоимость) на изменение прибыли.

ΔП = П(1) – П(0) = 621 – 658 = - 37 руб.

1). ΔП (VРП) = П (0) * (К(VРП) -1) = 658 * (1,026-1) = 17,108 руб.

К(VРП) = В (0,1) / В (0) = 4164 / 4060 = 1,026

2). ΔП (УДi) = П (0,1) - П (0) * К(VРП) = 648 – 658 * 1,026 = -27,108 руб.

3). ΔП (с/c) = - Δ с/с = -(с/с (1) - с/с(0,1)) = с/с (0,1)- с/с (1) = 3516 – 3569 = - 53 руб.

4). ΔП (ц) = В (1)- В (0,1) = 4190 – 4164 = 26 руб.

ΔП = 17,108 + (-27,108) + (-53) + 26 = -37 руб.

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы: 23965