Сущность и функции кредита

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита как экономической категории. Следует отметить, что кредит является категорией, общей для тех экономических формаций, где существует товарно-денежные отношения. И как категория товарного производства имеет общие черты во всех системах, где имеются развитые товарно-денежные отношения: это возвратное движение стоимости.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности, приносящий проценты и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

Источником ссудного капитала служат денежные капиталы, временно высвобожденные в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Возникновение временно свободных денежных капиталов является объективной необходимостью и обусловлено действием ряда факторов.

Во-первых, характером оборота основного капитала. Поскольку после продажи товаров изношенная часть основного капитала в виде амортизационных фондов оседает до тех пор, пока не наступит срок обновления основного капитала.

Во-вторых, характером оборота постоянной части оборотного капитала. Так, часть денежной выручки, полученной после реализации готовых товаров, высвобождается в виде временно свободного денежного капитала, т.к. между продажей готовых товаров и покупкой сырья, топлива и материалов для производства новых товаров проходит некоторое время.

В-третьих, временным разрывом от момента реализации товаров до момента выплаты заработной платы.

В-четвертых, необходимостью накопления прибавочной стоимости в денежной форме до размеров, необходимых для расширения производства. Возникает множество случаев, когда временно свободные денежные капиталы и потребности в них не совпадают по субъектам их образования и по времени.

Другими источниками кредита служат денежные доходы и сбережения различных групп общества, временно свободные средства государственного бюджета, страховых компаний. Но празднолежащие деньги не приносят прибавочной стоимости, вступая в противоречие с природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении. Кредит разрешает это противоречие, так как временно высвободившийся денежный капитал, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот, обеспечивая прибыль и непрерывность процесса воспроизводства.

Поскольку ссудный капитал выступает в форме специфического товара, процент за его пользование внешне представляется “ценой” капитала. Однако это своеобразная цена, представляющая собой не денежное выражение стоимости товаров, а выражение потребительской стоимости капитала как товара в виде его способности приносить прибыль. К. Маркс называет процент “иррациональной формой стоимости”. Таким образом, для кредита характерно возрастание отданной в ссуду стоимости, что выражается в получении кредиторами процента – превращенной формы прибавочной стоимости. Величина и динамика процента отражается в движении нормы процента.

Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Рыночная норма процента колеблется вокруг средней нормы процента в зависимости от фаз цикла. В период экономических подъемов применяют регулирующий метод путем увеличения ссудного процента, а в период депрессии ссудный процент падает. Норма процента определяется двумя основными факторами: средней нормой прибыли и соотношением спроса и предложения на ссудный капитал.

В практике национальных и международных рынков ссудных капиталов применяются различные ставки процентов в зависимости от сроков и размеров ссуд, их обеспечения, вида кредита, формы кредитования, степени кредитного риска и др. Различается несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов финансового рынка:

· ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между финансово-кредитными учреждениями, учетная ставка, ставки по казначейским векселям, коммерческим бумагам, векселям финансовых компаний;

· ставки рынка ценных бумаг – это преимущественно ставки доходности разнообразных облигаций в момент их эмиссии и на вторичном рынке;

· ставки по операциям банков и других финансовых институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением кредитов и привлечением денежных средств.

Процентные ставки подразделяются также на:

· долгосрочные и краткосрочные;

· базисные (основные) и второстепенные, которые меняются вслед за основными;

· рыночные и регулируемые;

· реальные и номинальные;

· ставки, применяемые исключительно на национальных кредитных рынках и ставки, используемые одновременно на рынках национального и международного кредита.

Кредит как экономическая категория является выражением определенной совокупности производственных отношений. Материальной основой кредита служит кругооборот фондов. Непрерывность производства и обращения требует, чтобы у предприятий одновременно и постоянно находились фонды в разных формах, которые бы сменяли друг друга. Кредит содействует смене функциональных форм производственных фондов и фондов обращения: денежной на производительную, производительную на товарную, товарной на денежную. В этом и заключается главная причина необходимости кредита и его главное назначение.

В развитии национальной экономики кредит выполняет следующие функции:

· перераспределение денежного капитала;

· экономия издержек обращения;

· ускорение концентрации и централизации капитала;

· аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

· регулирование экономики.

Функция выражает специфическое проявление кредита как целостного процесса. Это означает, что функция должна относиться к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору или заемщику, и должна характеризовать специфическое проявление всех форм кредита.

Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. Это дает основание для выделения перераспределительной функции кредита. Вложенный в различные отрасли и производства капитал закреплен в определенной натуральной форме и не может перемещаться из одной отрасли в другую. Эти трудности преодолеваются с помощью кредита. Ссудный капитал, то есть свободный денежный капитал, может быть использован для вложения в любую отрасль производства. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме и накапливаются в банках, а из них посредством кредита направляются главным образом в отрасли с высокой нормой прибыли. Таким образом, кредит представляет собой необходимый механизм аккумуляции и перераспределения капиталов и выравнивания нормы прибыли.

Кредит также служит важным фактором экономии денег, что достигается путем взаимного зачета долговых требований и обязательств; путем безналичных расчетов; замены металлических денег кредитными деньгами; увеличения скорости обращения денег.

Экономия денег, а также других издержек обращения приводит к снижению удельного веса непроизводительного (денежного и товарного) и повышению удельного веса производительного капитала. Это означает расширение производства, а на этой основе – увеличение массы и нормы прибыли.

Кредит служит орудием централизации капитала, поскольку усиливает позиции крупных финансово устойчивых фирм в их конкурентной борьбе с мелкими предприятиями. Кредит содействует аккумуляции и накоплению капитала, ускоряя процесс превращения прибавочной стоимости в капитал. Разрозненные суммы прибавочной стоимости, каждая из которых недостаточна для новых капиталовложений, стекаются в финансово-кредитные учреждения и достигают размеров, достаточных для расширенного воспроизводства. Источником накопления капитала становятся и сбережения физических лиц.