2015-07-03
683
1. Анализ состава, структуры и динамики капитала
Поскольку для внешних субъектов финансового анализа публикуемый баланс является практически единственным источником информации о деятельности банка, то анализ состава, структуры и динамики капитала необходимо начинать с изучения именно данной формы отчетности (табл. 1 самостоятельной работы).
Основными элементами банковского капитала вообще и капитала первого уровня в частности, являются обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и не подлежащие выкупу некумулятивные привилегированные акции. Эти элементы капитала представляют собой запас самого высокого качества. В приведенном примере (см. табл. 2.2) доля средств участников (как видно из отчетности, данный коммерческий банк является неакционерным обществом) доля средств участников в среднем за рассматриваемый период времени колебалась в пределах от 64 до 75 %, удельный вес нераспределенной прибыли — от 35 до 42 %. Таким образом, в целом капитал банка имеет достаточно традиционную структуру. При этом отношение акционерного капитала (уставного капитала) к собственному показывает высокую степень формирования собственного капитала за счет акционерного.
|
|
|
Динамика капитала кредитной организации не вполне стабильна, о чем свидетельствует наличие и рост прибыли в течение года прибыли, а в конце года получен убыток.
Об изменении общих масштабов деятельности банка лучше судить по динамике уставного капитала за 3-5 лет и на основе показателя среднегодовых темпов роста (снижения) его уставного капитала, а не на основе абсолютных показателей. При этом увеличение удельного веса уставного капитала в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка, а если эти темпы роста являются высокими — об экспансивном характере банка, Уставный капитал может пополняться или за счет увеличения номинальной стоимости акций (долей), или за счет их дополнительного выпуска.
Остановимся подробнее на анализе этой основной составляющей собственного капитала банка — его уставном фонде. Рассмотрим структуру уставного фонда, например, для случая, когда банк является акционерным обществом (табл. 2.раздела самостоятельной работы).
2. Анализ достаточности капитала.
Центральный банк РФ устанавливает сегодня более жесткие требования к достаточности и качеству капитала российских банков, особенно тех, которые принимают участие в системе страхования вкладов населения. Так, в соответствии с Указанием Центрального банка РФ № 1379-У финансовая устойчивость кредитных организаций оценивается на основе нескольких групп показателей (группы показателей оценки капитала, оценки активов, качества управления банком, его доходности и ликвидности). По каждой из перечисленных группы показателей выводится средневзвешенная величина на основе соответствующей каждому показателю группы балльной и весовой оценки. Если эта средневзвешенная величина по каждой группе показателей соответствует установленным критериям оценки (в частности, по группе показателей оценки капитала — менее 2,3 балла), то финансовая устойчивость банка признается достаточной для допуска его к участию в системе страхования вкладов.
|
|
|
Группа показателей оценки капитала включает: показатель достаточности собственных средств (ПК1), показателя общей достаточности капитала (ПК2) и показателя оценки качества капитала (ПКЗ).
Показатель достаточности собственных средств (ПК1) рассчитывается так же, как и норматив Н1. Норматив достаточности собственного капитала Н1 характеризует соотношение собственного капитала и активов, рассчитанным с учетом риска его отдельных групп:
Н1 = (К / Ар) х 100%
К – собственный капитал;
Ар – активы банка.
Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска (Ариск0):
ПК2 = (К/ А - Ариск0) х 100%
Данный коэффициент показывает, сколько рублей собственного капитала банка приходится на 1 рубль его рисковых активов. Значение коэффициента, превышающее 10 %, оценивается Центральным банком РФ как наилучшее (т. е. на 1 рубль рисковых активов должно приходиться не менее 10 копеек собственного капитала банка), а значение, составляющее менее 6 %, — как наихудшее.
Как видно из приведенных в табл. 2.5 данных, показатель общей достаточности капитала банка несколько превышает среднее значение указанного показателя по однородной группе банков и составляет на отчетную дату 19 %.
Третий показатель из рассматриваемой группы — показатель оценки качества капитала (ПКЗ) — представляет собой соотношение дополнительного и основного капитала. Центральный банк РФ оценивает как наилучшее данное соотношение, находящееся на уровне не более 30 % (т. е. дополнительный капитал банка должен составлять не более 30 % от основного или приблизительно это равно 23 % от общей величины собственного капитала).
Следующий показатель — коэффициент соотношения капитала первого уровня к взвешенным по риску активам должен находиться в соответствии с Базельскими соглашениями на уровне не менее 4 %.
3. Анализ состава, структуры и динамики обязательств банка.
Основную и главную часть привлеченных средств банков представляют собой депозиты их клиентов — средства, внесенные ими в банк, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Прочими привлеченными средствами могут быть так называемые спец-фонды (получаемые от правительств на определенные цели и характерные для банков развивающихся экономик); временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям; кредиторская задолженность банка.
Отличия недепозитных источников банковских ресурсов от депозитных заключаются в том, что, во-первых, они имеют неперсональный характер, т. е. не получены от конкретного клиента банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе чаще всего через посредников (брокеров) и, во-вторых, инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, а не вкладчикам.
Основным источником для анализа обязательств банка, как и его капитала, является публикуемая форма бухгалтерского баланса (форма № 0409806). Данная форма в значительной степени приближена к балансовому отчету, составляемому по международным стандартам финансовой отчетности.
|
|
|
В структуре обязательств банков традиционно преобладают средства их клиентов: вклады физических лиц, депозиты юридических лиц, средства на счетах для осуществления расчетов с третьими лицами. При этом укрупненные источники привлечения средств в порядке уменьшения их значимости для банка можно расположить следующим образом: средства населения, остатки средств на счетах юридических лиц, межбанковские кредиты и депозиты, средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков.
4. Анализ средней стоимости совокупных банковских ресурсов и их отдельных видов
Информационной базой для анализа стоимости совокупности привлеченных банком средств являются данные отчета о прибылях и убытках (форма № 0409102), а также данные аналитического учета по счету 702 «Расходы», в которых отражается информация об уплаченных процентах за привлеченные кредиты банков, средства юридических лиц, депозиты физических лиц и информация о произведенных расходах по операциям с ценными бумагами.
Стоимость привлеченных средств в целом за рассматриваемый период времени определяется как отношение совокупных процентных расходов банка к общему размеру привлеченных средств. Стоимость отдельных видов привлеченных и заемных средств банка может быть установлена путем соотнесения произведенных расходов по каждому виду операций с соответствующим объемом привлеченных средств.
Анализируя изменение показателя средней процентной ставки по каждому виду привлеченных (заемных) средств в динамике за ряд последних лет и в течение отчетного периода, можно установить общую тенденцию удорожания или удешевления ресурсов банка, выявить наиболее дорогие источники ресурсов, отклонения затрат по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости, от стоимости аналогичных ресурсов по родственной группе банков данного региона.
Более точным показателем стоимости привлеченных ресурсов банка является расчет средневзвешенных процентных ставок по каждому их виду, поскольку этот расчет учитывает реальные сроки заимствования банком средств.
|
|
|
Информационной базой для такого анализа являются следующие формы отчетности банка:
• № 0409129 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по привлеченным кредитной организацией депозитам и вкладам» (в разрезе физических лиц, нефинансовых организаций и кредитных организаций в рублях, долларах США и евро);
• № 0409130 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по выпущенным кредитной организацией депозитным и сберегательным сертификатам и облигациям»;
• № 0409131 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по выданным кредитной организацией собственным векселям».
По другим источникам привлеченных средств могут использоваться данные о текущей стоимости соответствующих операций.
Годовая средневзвешенная процентная ставка может рассчитываться по каждому виду привлеченных банком средств (депозитам, выпущенным ценным бумагам, выданным векселям) по каждой группе их срочности (в интервале до 30 дней и заканчивая сроком свыше 3 лет) исходя из годовых процентных ставок (номинальных), установленных в соответствующих договорах, и других условий привлечения средств.
В общем виде средневзвешенная процентная ставка по группе привлеченных средств определенной срочности (Рср) рассчитывается по следующей формуле:
Р ср = [(V1Р1 + V2P2 + ….VnPn)/(V1+V2+…Vn)] х S k-1n rP х dr (1)
где: Vn — сумма привлеченных средств того или иного вида той или иной группы срочности по n-ой сделке;
Pk(k =1,2…n)-номинальная процентная ставка по n-ной сделке, установленная в договоре;
dk — удельный вес k-ого вида привлеченных средств в общем объеме группы привлеченных средств.
Кроме того, по каждому виду привлеченных средств и каждой группе их срочности может быть определен соответствующий средневзвешенный срок операций (Тср в днях):
Тср= (V1T1+V2T2+….VnTn)/(V1+V2+….Vn) (2)
где: Т1, Т2,...,Тп — срок по договору привлечения средств, заключенному в пределах отчетного периода по n-ой сделке по каждой группе срочности (для облигаций и депозитных, и сберегательных сертификатов — срок со дня проведения операции сценной бумагой до ее погашения).
Таким образом, с помощью приведенных выше формул можно установить среднюю стоимость ресурсов в зависимости от среднего срока их привлечения.
При этом для ценных бумаг (депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций, векселей), размещаемых по номинальной стоимости, процентная ставка указывается в реквизитах ценной бумаги (в % годовых).
Для беспроцентных ценных бумаг, размещаемых по цене ниже номинальной стоимости (с дисконтом), процентная ставка (Р) рассчитывается по формуле:
P = [(N-K)/K х (365/Т)] х 100% (3)
где: N — номинальная стоимость ценной бумаги, указанная в ее реквизитах;
К — цена сделки (цена продажи для размещаемых ценных бумаг или векселя);
Т — срок до погашения ценной бумаги.
Для процентных ценных бумаг, размещаемых по цене, отличной от номинальной стоимости, процентная ставка (Р) рассчитывается по формуле доходности ценной бумаги к погашению:
P = [(C+N-K)/K) х 365/Т] х 100% (4)
где: N — номинальная стоимость ценной бумаги, указанная в ее реквизитах;
К — цена сделки (цена продажи);
Т — срок до погашения ценной бумаги;
С — сумма процентных выплат по ценной бумаге со дня совершения операции до погашения ценной бумаги.
