Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Очікувані надходження і видатки (тис.грн.). Таблиця 8

№ пп	Стаття	Надходження (+), Видаток (-)	Пояснення
1.	Надходження власного капіталу
2.	Отримані позики	-	Планується після розрахунку інших статей у разі від’ємного значення показника
3.	Інші надходження
4.	Погашення позик	- 35 000	Згідно з умовами кредитних угод
5.	Сплачені дивіденди	- 15 000	Остаточне рішення про виплату дивідендів буде прийняте Загальними зборами акціонерів
6.	Інші платежі
	Чистий рух коштів від фінансової діяльності (сума показників ст. 3)	- 50 000

В результаті фінансової діяльності, за існуючими показниками, чистий рух коштів складе - 50 000 тис.грн. Таким чином, необхідна сума по статті „Отримані позики” на 2013 рік становитиме 50 000 тис.грн.

Чистий рух коштів від усіх видів діяльності

В результаті проведених розрахунків, очікуваний загальний результат грошового потоку в 2013 році становитиме 90 300 тис. грн. (від’ємне значення):

9 200 – 49 500 – 50 000 = - 90 300.

Позитивне значення грошового потоку планується отримати від операційної діяльності, за рахунок чого будуть частково профінансовані капітальні інвестиції.

Для збалансування грошового потоку в 2013 році необхідно додаткове зовнішнє фінансування (банківський кредит) на загальну суму 90 300 тис.грн., в т.ч.:

- 40 300 (9 200 – 49 500) тис.грн. - для фінансування капітальних інвестицій, з урахуванням покриття частини необхідного фінансування коштами від операційної діяльності;

- 50 000 тис.грн. – для покриття від’ємного результату фінансової діяльності.

У разі уточнення деяких показників внаслідок впливу внутрішнього та зовнішнього середовища (коригування суми для виплати дивідендів, збільшення або зменшення надходжень внаслідок відшкодування ПДВ, коливання курсу гривні відносно основних валют, і т. ін.), необхідна сума кредиту може змінюватися, як в сторону збільшення, так і зменшення.

Розділ IV.

АНАЛІЗ МОЖЛИВИХ РИЗИКІВ ПРОЕКТУ

При реалізації виробничого плану 2013 року можливий ступінь ризику обумовлюється такими факторами:

- ризик неповернення дебіторської заборгованості;

- можливим виникненням форс-мажорних обставин;

- зниження запланованого рівня чистого прибутку а саме: нестабільність курсу національної валюти, підвищення рівня витрат внаслідок інфляції, зниження платоспроможного попиту потенційних покупців тощо;

- нестабільні та невизначені політичні відносини між Україною та Росією.

- зміна податкового законодавства, недосконале митне законодавство.

Розділ V.