2015-07-03
1976
1 апреля в обращении находилось 6000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «Радуга», стоимость чистых активов которого составляла 900000 рублей. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Гроза» на эту дату составила 850000 рублей, а в обращении находилось 4020 паев. Величина надбавки (скидки) в первом фонде составляет 2 %, а во втором – 1,8%. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1000000 рублей. Рассчитайте, инвестиции в какой фонд обеспечили большую доходность за указанный период?
РЕШЕНИЕ:
Для начала нам необходимо рассчитать, сколько стоит один пай (расчётная стоимость инвестиционного пая). Для этого мы делим (Статья 26.2 ФЗ «Об Инвестиционных фондах») стоимость чистых активов фонда на количество инвестиционных паёв.
РАДУГА: 900000 / 6000 = 150 рублей
ГРОЗА: 850000 / 4020 = 211,44 рублей
Допустим, мы покупаем пай сегодня. На покупку мы тратим больше денег на величину надбавки (Статья 26.3 ФЗ «Об Инвестиционных фондах»). Соответственно:
|
|
|
ЗАТРАТЫ НА ПОКУПКУ:
РАДУГА: 150 * 1,02 = 153 рубля
ГРОЗА: 211,44 * 1,018 = 215,25 рублей
Через месяц стоимость чистых активов сравнялась. Соответственно уменьшилась стоимость паев.
РАДУГА: 1000000 / 6000 = 166,67
ГРОЗА: 1000000 / 4020 = 248,76
Мы продаём наши паи со скидкой.
ДОХОДЫ ОТ ПРОДАЖИ:
РАДУГА: 166, 67 * 0,98 = 163,34 рубля
ГРОЗА: 248,76 * 0,982 = 244,28 рубля
Определяем доходность путём деления доходов на затраты:
Инвестиции в ПИФ «Гроза» обеспечили большую доходность.
