Методичні вказівки до розв’язання завдання

Розрахунок узгодженості думок експертів відбувається за допомогою дисперсійного коефіцієнта конкордації (W_g), як відношення дисперсії (D) до її максимального значення (D_max):

. (1)

Показник дисперсії розраховується за критерієм середньоквадратичного відхилення сумарних подій від середнього значення за формулою:

, (2)

де z_i – групова оцінка значущості за кожним ризиком;

– середнє значення подій, яке визначається:

, (3)

де n – кількість визначених ризиків; m – кількість експертів.

Максимальне значення дисперсії визначається за формулою:

. (4)

Якщо формули (2) і (4) підставити до виразу (1), то розрахунок коефіцієнту конкордації буде мати вигляд:

, . (5)

Максимальне значення дисперсії може бути отримано, якщо оцінка експертів за кожним з ризиків буде однаковою. Якщо узгодженість цілком відсутня, то зв’язку між оцінками експертів не існує і W_g→0. Для отримання об’єктивних даних необхідно, щоб значення W_g було більше або дорівнювало 0,5. Якщо значення дисперсійного коефіцієнта конкордації менш за 0,5 (W_g<0,5), то необхідно провести нове опитування експертів.

Усереднена ймовірність ризиків розраховується за формулою:

, (6)

де р _ij – ймовірність настання і-го ризику визначена j-м експертом;

n – кількість визначених ризиків;

m – кількість експертів.

Коефіцієнт відносної важливості для кожного з визначених ризиків (КВВ_i) розраховується за формулою:

(); (7)

де z_ij – показник значущості ризиків, визначений в балах j-м експертом по i-му ризику;

к_j – показник компетентності j-го експерта.

Коефіцієнт відносної важливості, таким чином, виступає в якості виправного коефіцієнту ризику. За його допомогою можливо скорегувати розрахований показник доходу (прибутку) у разі виникнення кожного з ризиків.

Розрахунок КВВ_і зробити у табличній формі (табл. 7).

Таблиця 7 – Розрахунок коефіцієнту відносної важливості (КВВ_i)

Ризик

Експерт

Сума

КВВi

Q1

Q2

Q3

Q4

Q5

Q6

Q7

Q8

Q9

Q10

Усього

∑

S

Сума можливих втрат (В_і) у разі виникнення кожного з ризиків розраховується за формулою:

, (8)

де NPV_р – розрахункове значення показника чистої поточної вартості.

Показник очікуваної чистої поточної вартості () для кожного з ризиків визначається за формулою:

. (9)

Середній очікуваний дохід за проектом () розраховується як середньоарифметичне значень за кожним ризиком:

. (10)

Розрахунок середньоквадратичного відхилення (σ) здійснюється за формулою:

. (11)

де - середній очікуваний дохід за проектом.

Розрахунок середньоквадратичного відхилення навести у табл.8.

Таблиця 8 – Розрахунок середньоквадратичного відхилення (σ)

Ризик	NPVp	КВВi	Вi			Сигма (σ)
Усього

Проект з мінімальним показником середньоквадратичного відхилення може бути обраним як пріоритетний об’єкт інвестування відносно інших альтернатив за критерієм ризикованості.