Финансовый рынок и его модели

Изменение расчетных схем в условиях неопределенности

1. Плавающая ставка процента

2. Случайные потоки платежей

3. Рисковые инвестиционные процессы

4. Подсчет доходности вероятностных операций в условиях неопределенности

5. Общее понятие детерминированного эквивалента финансового показателя

II

Классическая схема оценки финансовых операций в условиях неопределенности

1. Определение и сущность риска

2. Матрицы последствий и рисков

3. Анализ связанной группы решений в условиях полной неопределенности

4. Анализ связанной группы решений в условиях частичной неопределенности

5. Оптимальность по Парето

6. Правило Лапласа равновозможности

III

Характеристики вероятностных финансовых операций

1. Количественная оценка риска

2. Риск отдельной операции

3. Некоторые общие измерители риска

4. Риск разорения

5. Показатели риска в виде отношений

6. Кредитный риск

7. Депозитный риск

IV

Общие методы уменьшения рисков

1. Диверсификация

2. Хеджирование

3. Страхование

4. Качественное управление рисками

5. Форвардная и фьючерсная торговля

V

Модели ценообразования активов

1. Простейшая биномиальная модель

2. Биномиальная модель Кокса—Росса—Рубинштейна

3. Общая экспоненциальная биномиальная модель

4. Фундаментальный и технический анализ цен

VI

Быстрый рост капитала

1. Постановка задачи о росте капитала

2. Рост капитала при постоянной доле контрактов

3. Безгранично делимые и бесплатные рулетки и ценные бумаги

4. Еще одна стратегия управления капиталом

VII

Опционы и ценообразование опционов

1. Опционы

2. Определение стоимости опциона на момент исполнения

3. Ценообразование опционов на основе биномиальной модели

4. Другой подход к ценообразованию опционов

5. Создание с помощью опционов безрисковых портфелей

VIII

Оптимальный портфель ценных бумаг

1. Постановка задачи об оптимальном портфеле

2. Диверсификация портфеля

3. Портфель Марковича минимального риска

4. Портфель Тобина минимального риска

5. Портфель Марковича и Тобина максимальной эффективности

IX

Формирование оптимального портфеля с помощью ведущего фактора финансового рынка

1. Прямой статистический подход

2. Влияние ведущего фактора на составляющие финансового рынка

3. Эффективность рынка как ведущий фактор

4. Эффективность рынка, эффективность ценной бумаги и ее «бета»

5. Другие ведущие факторы рынка

X

Финансовый рынок и его модели

1. Соглашения о финансовом рынке

2. Эффективный рынок

3. Модель САРМ (Capital Asset Prising Model — модель ценообразования капитальных активов)

4. Модель APT (Arbitrage Prising Theory — арбитражная модель ценообразования)

5. Идеальный финансовый рынок

6. Инвесторы на идеальном финансовом рынке

XI