Корректировка ожидаемого отчета о прибыли

Планируемые финансовые результаты на текущий год (табл. 18) должны быть скорректированы на основе учета факторов внешней среды.

Т а б л и ц а 18 – Текущие финансовые результаты

Показатель	Товарные группы	Всего
	А	В	С
1. Валовая выручка: - затраты на производство (операционные затраты)
2. Валовой доход: - постоянные затраты
3. Доход: - амортизация - издержки по выплате с/о	Х Х Х	Х Х Х	Х Х Х
4. Балансовая прибыль	Х	Х	Х

Корректировка проводится по следующим показателям:

- рост цены i-го товара (РЦ_i),

- снижение цены i-го товара (СЦ_i),

- увеличение продаж i-го товара (УП_i),

- снижение продаж i-го товара (СП_i),

- дополнительные рекламные мероприятия (ДР).

Образцы корректировок представлены ниже:

1.	Скорректированная валовая выручка (ВВiСН) от реализации i-го товара .
2.	Скорректированные издержки на производство (ИПi) i-го товара (ИПiСКОРР) .
3.	Валовой доход скорректированный рассчитывается методом прямого счета по данным с. 1, 2.
4.	Учет дополнительных затрат на рекламу проводится, как увеличение постоянных затрат.
5.	Проводится расчет итогового значения дохода.

По данным отчета табл. 17 и выполненных корректировок обосновывается план финансовых результатов на предстоящий год (табл. 19).

Т а б л и ц а 19 – План финансовых результатов на предстоящий год

Показатель	Товарные группы	Всего
	А	В	С
1. Валовая выручка
2. Издержки на производство товаров
3. Валовой доход
4. Постоянные издержки
5. Итого

Примечания:	1) количество товарных групп определяется условиями курсовой работы;
	2) если сведения о постоянных издержках отсутствуют, рассматривается только их изменение;
	3) варианты, уменьшающие доход, из плана исключаются.

Возможные варианты корректировок представлены в виде вариантов для выполнения курсовой работы (табл. 20).

Т а б л и ц а 20 – Варианты корректировок

номер варианта	РЦi (%)	СЦi (%)	УПi (%)	ДР (тыс. руб)	УПДР (%)	СПi
				-	-	-

Если в курсовой работе рассматривается более двух товаров, то для остальных вариантов принимается ситуация, соответствующая условиям заданий.

Если расчеты выполняются в отношении одного товара, для него рассматриваются два возможных варианта изменения рыночной ситуации.

На следующем этапе проводятся планирование прибыли по возможным сценариям и планирование недобора прибыли.

Исходными данными являются структура сбыта и прибыльность продаж – (прибыль по видам ассортимента (табл. 21).

Т а б л и ц а 21 – Структура продаж и прибыли предприятия

Ассортимент	Прибыль (тыс. р.)
	вариант а	вариант б	вариант в
А	ПА/a	ПА/б	ПА/в
В	ПВ/a	ПВ/б	ПВ/в
С	ПС/a	ПС/б	ПС/в

Описание вариантов

а) общий рост спроса при сохранении структуры;

б) небольшой рост спроса при изменяющейся структуре спроса;

в) увеличение спроса и изменения в его структуре.

Каждому событию присваивается определенная вероятность (Р_a, Р_б, Р_в).

Примечание:

Если данные о структуре спроса у студента отсутствуют, вероятность события выбирается по вариантам (табл. 22).

Т а б л и ц а 22 – Варианты вероятности события

Номер варианта	Ра, %	Рб, %	Рв, %

На основе этих данных определяются общий показатель ожидаемого события (ОС) и ОС_i по возможным вариантам. Расчет проводится по форме табл. 23.

Т а б л и ц а 23 – Расчет общего показателя ожидаемого события

Вариант	Варианты прогноза прибыли (ОСi)	Суммарный
стратегии	а (ОСа)	б (ОСб)	в (ОСв)	показатель ОС
А	ПА/a х Ра	ПА/б х Рб	ПА/в х Рв	стр. А
В	ПВ/a х Ра	ПВ/б х Рб	ПВ/в х Рв	стр. В
С	ПС/a х Ра	ПС/б х Рб	ПС/в х Рв	стр. с

Далее выбирается самый высокий показатель ОС, который характерен для ассортимента, максимизирующего прибыль.

В работе с определенными значениями используются следующие правила, которые позволяют сделать итоговые выводы.

Правило 1. Выбор наиболее вероятного события соответствует выбору стратегии, реализуемой с наибольшей вероятностью.

Правило 2. Для исключения риска применяется метод minimaxa. При этом из всех стратегий, представленных в табл. 4, выбираются минимальные значения прибыли, а из них – максимальные. Этот вариант обеспечит прибыль при наихудших обстоятельствах.

Правило 3. Выбор минимизма из максимального недобора прибыли. Для этого из максимального показателя прибыли по вариантам А, Б, В вычитается показатель прогнозируемой прибыли. Результат недобора или недополучение прибыли по сравнению с максимально возможной. По полученным данным заполняется табл. 24.

Т а б л и ц а 24 - Расчет min и max недобора прибыли

		Варианты	Max
	Ассортимент	а (Па)	б (Пб)	в (Пв)	показатель недобора
	1	2	3	4	5
	А	Пamax- ПА/a	Пбmax- ПА/б	Пвmax- ПА/в	…
	В	Пamax- ПB/a	Пбmax- ПВ/б	Пвmax- ПВ/в	…
	С	Пamax- ПC/a	Пбmax- ПС/б	Пвmax- ПС/в	…
Примечание:	(В графах 2, 3, 4 должна быть строка с нулевым значением.

Из всех недоборов (гр. 5) выбирается min значение. Этот вариант рекомендуется для минимизации риска недополучения прибыли. В курсовой работе обосновываются перспективы соответствующего ассортимента.

Для лучшего позиционирования различных видов проводятся расчеты на основе операционной прибыли.

Операционная прибыль – прибыль, полученная в результате операционной (основной) деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли.

Рассмотрим содержание каждого из этих методов в порядке возрастания их сложности.

1. Метод экстраполяции является наиболее простым методом планирования формирования операционной прибыли предприятия. Он основан на результатах гори­зонтального (трендового) анализа динамики маржиналь­ной, валовой и чистой операционной прибыли за ряд предшествующих периодов и выявлении "линии тренда", которая распространяется (пролонгируется) и на плановый период. Вместе с тем, этот метод планирования операционной прибыли является наименее точным, так как он не учитывает изменение влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде.

Учитывая наибольшую погрешность результатов использования этого метода при плановых расчетах раз­мера операционной прибыли, он может быть использо­ван лишь на предварительной стадии планирования (ког­да планы операционной деятельности предприятия еще не сформированы) и только на относительно короткий прогнозный период (месяц, квартал).

2. Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли, но может быть использован только в том случае, если на предваритель­ной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей. При использовании этого метода расчеты плановой суммы операционной прибыли осуществляются по следующим
формулам:

МОП_П = ВОД_П – ПИ_ПЕР - НДС_П;

ВОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П;

ЧОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П - НП_П,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

ВОД_П — плановая сумма валового операционного до­хода;

ПИ_o — плановая сумма совокупных операционных затрат (издержек);

ПИ_ПЕР — плановая сумма переменных операционных затрат (издержек);

НДС_П — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции);

НП — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет прибыли (налог на при­быль и другие обязательные платежи).

Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы операционной прибыли, метод прямо­го ее счета имеет, однако, отдельные недостатки. Прежде всего, он слабо ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня операцион­ной прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осу­ществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.

3. Нормативный метод также относится к числу отно­сительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нор­мативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются:

а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив на предприятии не разработан, его минималь­ным аналогом может выступать средняя норма депозит­ного процента на денежном рынке). Расчет валовой операционной прибыли в этом случае может быть осу­ществлен по следующей формуле:

,

где ВОП_П —плановая сумма валовой операционной прибыли;

СК_o — средняя сумма собственного капитала пред­приятия, задействованная в его операцион­ной деятельности в плановом периоде; H_UI1 — норма валовой прибыли на собственный ка­питал, в %.

Скорректированная на размер суммы налогов, упла­чиваемых за счет прибыли, полученная величина будет характеризовать плановую сумму чистой операционной прибыли;

б) норма прибыли на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой операци­онной прибылью. Расчет плановой операционной прибыли осуществляется в этом случае по следующим формулам:

;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу опера­ционных активов, в %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу операционных активов, в %;

ОПА_П — средняя стоимость операционных активов предприятия в плановом периоде;

в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции (если такой норматив на предприятии не разработан, его аналогом может выступать среднеотраслевая норма прибыли на единицу реализуемой продукции в послед­нем предплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчет плановой суммы операционной прибыли в этом случае осуществляется по следующей формуле: ;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

ОР_П — планируемый объем реализации продукции.

При отсутствии данных по средней сумме собственного капитала, операционных активов необходимо провести расчеты с применением нормы прибыли на единицу реализуемой продукции.

Расчет плановой суммы операционной прибыли осуществляется на основе планируемых объемов реализации продукции .

Расчет проводится по вариантам заданий (табл. 25).

Т а б л и ц а 25 – Варианты заданий

№	НВП / НЧП
варианта
	15/10	10/5	18/13
	13/7	15/10	20/15
	10/5	13/7	15/10
	5/3	7/5	13/7
	7/5	10/5	13/7
	13/5	15/7	18/7
	10/7	13/5	15/7
	12/5	15/10	22/10
	15/5	15/10	20/15
	15/13	20/10	30/15

В выводах надо отразить зависимость между показателями.

В расчет целевой суммы валовой операционной прибыли далее принимается ставка налоговых платежей.

По полученным ранее данным выполняется следующий расчет:

С_НП – ставка налоговых платежей за счет прибыли.

Справочно: МОП_Ц = ВОП_Ц + ПИ_ПОСТ

МОП_Ц – целевая сумма маржинальной операционной прибыли.

ВОП_Ц – целевая сумма валовой операционной прибыли.

ПИ_ПОСТ – планируемая сумма постоянных операционных…

Нормативный метод планового расчета суммы опе­рационной прибыли получил определенное распростра­нение в процессе ее определения для вновь созданных предприятий (центров прибыли). Его недостатком яв­ляется то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельности (производственной програм­мой, операционными затратами, налоговыми платежа­ми), вследствие чего также не может быть использован, в многовариантных расчетах суммы прибыли.

Методы 1–3 (а, б, в) в курсовой работе не применяются из-за отсутствия данных. Студент дает общую характеристику условий их применения. Расчеты выполняются в соответствии с алгоритмом метода 4, который дополняется методами 5, 6.

4. Метод "CVP" или метод планирования операци­онной прибыли с использованием системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет оп­ределять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении "ме­тода прямого счета". Плановые расчеты ведутся в такой последовательности:

На первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде. В этих целях используется формула

,

где ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операционных затрат (издержек);

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализации продукции, %;

На втором этапе определяется плановая сумма вало­вой операционной прибыли. Ее расчет ведется по формуле

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %.

На третьем этапе определяется плановая сумма маржинальной операционной прибыли. Для ее расчета используются следующие формулы:

;

,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операцион­ного дохода к объему реализации продук­ции, %;

ПУ_{И_ПЕР} — планируемый уровень переменных операци­онных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %;

ВОП_П —плановая сумма валовой операционной при­были;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операцион­ных затрат (издержек).

На четвертом этапе определяется плановая сумма чистой операционной прибыли. Ее расчет производится по следующей формуле

,

где ЧОП_П — плановая сумма чистой операционном при­были;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

С_НП — средняя ставка налоговых плате/кем за счет прибыли,%.

Рассмотрим этот метод планирования операцион­ной прибыли на конкретном примере:

На плановый период предприятием установле­ны следующие показатели (в усл. ден. единицах):

1. Объем реализации продукции ……………..500(ОР_п)

2. Налоговые платежи за счет

доход…………………………………………… 100 (НДС_П)

3. Чистый операционный доход……………..400 (ЧОД_П)

4. Общая сумма операционных

затрат.................................................... 150 (ПИ)

В том числе

— постоянных………………..50 (ПИ_ПОСТ)

— переменных……………….100 (ПИ_ПЕР)

5. Уровень чистого операционного

­ дохода к объему реализации, % …………80 (ПУ_ЧД)

6. Уровень переменных операци-

онных затрат к объему реа-

лизации, %................................................20 (ПУ_{И_ПЕР})

7. Средняя ставка налоговых пла-

тежей за счет прибыли, %....................30 (С_НП)