Розробка політики формування інвестиційних ресурсів здійснюється за наступними етапами

1. Аналіз формування інвестиційних ресурсів в попередньому періоді. Метою такого аналізу є виявлення потенціалу формування інвестиційних ресурсів і його відповідності обсягу планованих інвестицій.

2. Визначення загального обсягу необхідних інвестиційних ресурсів. Загальна потреба в інвестиційних ресурсах розраховується виходячи з планованого обсягу освоєння коштів в процесі реалізації окремих реальних інвестиційних проектів, а також запланованого приросту портфеля фінансових інвестицій.

3. Вибір ефективних схем фінансування окремих реальних інвестиційних проектів. На цьому етапі по кожному інвестиційному проекту розробляється конкретна схема фінансування робіт з його реалізації.

4. Забезпечення максимального обсягу залучення внутрішніх інвестиційних ресурсів. Перш ніж, звертатися до зовнішніх джерел формування інвестиційних ресурсів, необхідно реалізувати всі можливості їхнього формування за рахунок внутрішніх джерел.

5. Визначення граничного обсягу залучення позикових інвестиційних ресурсів. Максимальний обсяг цього залучення диктується двома основними умовами: а) граничним ефектом фінансового леверіджу; б) забезпеченням достатньої фінансової самостійності.

6. Визначення співвідношення обсягу позикових інвестиційних ресурсів, залучених на коротко- і довгостроковій основі. Розрахунок потреби в обсягах коротко- і довгострокових позикових коштів базується на інвестиційних цілях їхнього використання в майбутньому періоді.

7. Забезпечення мінімізації вартості залучення інвестиційних ресурсів з різних джерел. На цьому етапі послідовно вирішуються задачі визначення форм залучення необхідного капіталу (у першу чергу, позикових фінансових ресурсів), визначення складу основних кредиторів і формування ефективних умов залучення кредитів.