Алфавітний покажчик

Активи – економічні ресурси компанії у формі основного і оборотного капіталу, нематеріальних коштів, що використовуються у господарській діяльності з метою одержання доходу.

Акціонерне товариство - господарське товариство, яке має статутний фонд, поділений на визначену кількість акцій однакової номінальної вартості, і несе відповідальність за зобов'язаннями тільки майном товариства, а акціонери несуть ризик збитків, пов'язаних із діяльністю товариства, в межах вартості належних їм акцій.

Андерайтер – особа, що організує підписку на цінні папери.

Андерайтинг — купівля групою інвестиційних дилерів (андерайтерів) нових випусків цінних паперів з метою їх наступного продажу дрібними партіями.

Валові інвестиції – це загальний обсяг інвестування в певному періоді, що спрямований на нове будівництво, придбання засобів виробництва та приріст товарно-матеріальних цінностей.

Відсотки – плата за використання позикових грошових коштів.

Грошовий потік - це основний показник, що характеризує ефект інвестицій у вигляді надходження грошей, що повертаються інвесторові. Основу грошового потоку по інвестиціях становлять чистий прибуток і сума амортизації матеріальних і нематеріальних активів.

Дійсна (сучасна) вартість грошей - сума майбутніх грошових надходжень, приведених до дійсного моменту часу з урахуванням визначеної процентної ставки.

Державні інвестиції - інвестиції, що здійснюються державними і місцевими органами влади (управління) за рахунок засобів бюджету, позабюджетних фондів, позикових засобів, а також державними підприємствами і установами за рахунок власних і позикових засобів.

Диверсифікованість інвестиції - вид інвестиційної стратегії компанії (фірми), спрямований на розширення або зміну її інвестиційної діяльності. Розрізняють галузеву, регіональну й іншу форми диверсифікованості інвестицій.

Дисконтування – метод приведення майбутньої вартості грошей до їх вартості в поточному періоді (до дійсної вартості грошей).

Емісійний синдикат - група андерайтерів, які сумісно, за договорами, на прин­ципах розподілу прибутків здійснюють розміщення та га­рантований випуск цінних паперів.

Інвестори - суб'єкти інвестиційної діяльності, які приймають рішення про вкладення власних, позичкових і залучених майнових та інтелектуальних цінностей в об'єкти інвестування.

Інвестиції - всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект.

Інвестиційний банк — це такий кредитно-фінансовий інститут, що спеціалізується на операціях з цінними папе­рами (випуску та розміщення) для залучення додаткових грошових коштів, а також для довгострокового кредитуван­ня своїх клієнтів, серед яких може бути і держава.

Інвестиційна діяльність - сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій.

Інвестиційна інфраструктура - це найбільш важливі галузі економіки, установи і засоби, що безпосередньо забезпечують процес безперебійного здійснення інвестицій.

Інвестиційні консультанти — юридичні або фізичні особи, які надають консультативні послуги під здійснення інвесторами інвестиційних операцій.

Інвестиційні компанії — це юридичні особи, які діють на ринку цінних паперів за власний рахунок. Інвестиційна компанія є спеціалізованим підприємством для органі­зації та гарантування випуску цінних паперів, вкладання коштів у цінні папери, купівлі-продажу цінних паперів дилером.

Інвестиційний менеджмент – це система принципів і методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних зі здійсненням різних аспектів інвестиційної діяльності підприємства.

Інвестиційний портфель - це сформований компанією (фірмою) з урахуванням її інвестиційних цілей перелік об'єктів реального й фінансового інвестування.

Інвестиційнийпроект - це викладення цілей і особливостей конкретного інвестування й обґрунтування його доцільності.

Інвестиційні ресурси являють собою усі форми капіталу, який залучається для здійснення вкладень в об'єкти реального і фінансового інвестування.

Інвестиційний ризик - імовірність виникнення непередбачених фінансових втрат (у формі зниження або повної втрати доходів, втрати капіталу та ін.) у ситуації невизначеності умов інвестиційної діяльності.

Інвестиційні товари - це будівельні матеріали, устаткування, машини і механізми, промислові технології (у формі патентів, ліцензій, "ноу-хау"); типові будівельні проекти, що використовуються в процесі здійснення реальних інвестицій.

Інвестиційні фонди – фінансові посередники, що здійснюють випуск акцій з метою мобілізації грошових коштів інвесторів та їх вкладення від імені фонду в цінні папери, а також на депозитні рахунки та вклади. Ніякими іншими видами діяльності інвестицій­ний фонд займатися не повинен.

Індивідуальний інвестор — це окрема юридична чи фізична особа, що самостійно (без посередників) здійснює інвестиційну діяльність.

Іноземні інвестиції – це цінності, що вкладаються іноземними інвесторами в об'єкти інвестиційної діяльності відповідно до законодавства України з метою отримання прибутку або досягнення соціального ефекту.

Інновація - перетворення потенційного науково-технічного прогресу в реальний, що втілюється в нових продуктах і технологіях.

Інноваційна діяльність – це одна із форм інвестиційної діяльності, що здійснюється з метою впровадження досягнень науково-технічного прогресу у виробництво і соціальну сферу і включає: випуск і розповсюдження принципово нових видів техніки і технології; прогресивні міжгалузеві структурні зрушення; реалізацію довгострокових науково-технічних програм з великими строками окупності витрат; фінансування фундаментальних досліджень для здійснення якісних змін у стані продуктивних сил; розробку і впровадження нової, ресурсозберігаючої технології, призначеної для поліпшення соціального і екологічного становища.

Інноваційний процес – це процес створення, освоєння і поширення інновацій.

Інституціональний інвестор — це фінансовий посередник, що акумулює кошти індивіду­альних інвесторів і здійснює спеціалізовану інвестиційну діяльність, як правило, на операціях з цінними папера­ми. До інституціональних інвесторів відносяться інвести­ційні фонди та компанії, пенсійні фонди, страхові ком­панії, взаємні фонди, а також банки.

Календарний графік реалізації інвестиційного проекту (програми) - це одна з форм поточного фінансового плану, що визначає базові періоди виконання окремих видів робіт і покладання відповідальності виконання на конкретних представників замовника чи підрядчика відповідно до їхніх функціональних обов'язків.

Капіталовкладення – інвестиції спрямованні на відтворення основних виробничих фондів та на приріст матеріально-виробничих запасів. Капітальні вкладення здійснюються у формі нового будівництва, розширення, реконструкції та модернізації виробництва.

Капітальний бюджет – одна з форм поточного фінансового плану, що розробляється, як правило, на період до одного року і відбиває усі витрати і надходження коштів, що пов’язані з реалізацією реального проекту.

Концепція зміни вартості грошей у часі - вартість грошей з часом змінюється з урахуванням норми прибутковості на грошовому ринку і ринку цінних паперів. У якості норми прибутковості виступає норма позичкового відсотка чи прибутковість власників простих і привілейованих акцій.

Кон’юнктура інвестиційного ринку – система факторів, що характеризують поточний стан попиту, пропозиції, цін і рівня конкуренції з інвестиційних товарів і послуг, а також об’єктів інвестування.

Майбутня вартість грошей – сума грошей, у яку перетворяться інвестовані в даний момент кошти через визначений період часу з урахуванням визначеної процентної ставки.

Механізм інвестиційного менеджменту - система основних елементів, що регулюють процес розробки і реалізації інвестиційних рішень підприємства.

Модернізація - інвестиційна операція, пов'язана з удосконалюванням і приведенням активної частини виробничих основних засобів у стан, що відповідає сучасному рівню здійснення технологічних процесів, шляхом конструктивних змін основного парку машин, механізмів і устаткування, використовуваних підприємством у процесі операційної діяльності.

Нарощення (компаудінг) – метод приведення дійсної вартості грошей до їх вартості у майбутньому періоді, що використовується для оцінки майбутньої вартості інвестицій.

Непряміінвестиції - інвестиції, що здійснюються інвестиційними чи фінансовими посередниками.

Номінальна вартість грошей - обсяг грошової маси, що буде отримана інвестором у майбутньому, без урахування зміни купівельної вартості грошей під впливом інфляції.

Номінальна процентна ставка - ставка процента, що встановлюється без урахування зміни купівельної вартості грошей під впливом інфляції (ставка “неочищена” від інфляції).

Об'єкти інвестиційної діяльності - будь-яке майно, в тому числі основні фонди і оборотні кошти, цінні папери, цільові грошові вклади, науково-технічна продукція, інтелектуальні цінності, інші об'єкти власності, а також майнові права.

Перепрофілювання - являє собою інвестиційну операцію, що забезпечує повну зміну технології виробничого процесу для випуску нової продукції.

Політика формування інвестиційних ресурсів – це собою частина загальної інвестиційної стратегії держави (підприємства), що полягає в забезпеченні необхідного рівня самофінансування інвестиційної діяльності і найбільш ефективних форм залучення позикового капіталу з різних джерел для здійснення інвестицій.

Портфельні інвестиції — це вкладення капіталу в цінні папери з метою отримання доходу (дивідендів); такі інвес­тиції не забезпечують реального контролю інвестора над об'єктом інвестування.

Прикладні дослідження – це втілення знань в процесі виробництва, створення нового продукту, технологічної схеми та ін.

Продуктові інновації – це застосування нових матеріалів, нових напівфабрикатів і комплектуючих; одержання принципово нових продуктів.

Прості відсотки - сума доходу, що формується в результаті інвестування грошей за умов, що на інвестовану суму грошей здійснюється нарахування відсотків завжди виходячи з початкової суми інвестицій.

Процесні інновації - це нові методи організації виробництва (нові технології). Процесні інновації можуть бути пов'язані зі створенням нових організаційних структур у складі підприємства (фірми).

Прямі інвестиції - інвестиції, що передбачають особисту участь інвестора у виборі об'єктів інвестування і вкладенні коштів.

Прямі іноземні інвестиції — це вкладення іноземного капіталу в реальні (наприклад, виробничі) об’єкти інвестування з метою отримання підприємницького прибутку, які зумовлені довгостроковим економічним інтересом і забезпечують контроль інвестора над об'єктом інвестування.

Реальна вартість грошей - це величина грошової маси, що була б одержана інвестором з урахуванням зміни купівельної спроможності грошей у зв'язку з процесом інфляції.

Реальні інвестиції — це вкладення коштів у реальні активи, як матеріальні (будівлі, споруди, обладнання, приріст матеріально-виробничих запасів), так і нематеріальні (ліцензії, патенти, права користування природними ресурсами, "ноу-хау").

Реальна процентна ставка – ставка процента, що встановлюється з урахуванням зміни купівельної спроможності грошей у зв'язку з процесом інфляції.

Реконструкція - інвестиційна операція, пов'язана з істотним перетворенням усього виробничого процесу на основі сучасних науково-технічних досягнень. Її здійснюють відповідно до комплексного плану реконструкції підприємства з метою радикального збільшення його виробничого потенціалу, істотного підвищення якості продукції, що випускається, впровадження ресурсозберігаючих технологій та ін.

Складні відсотки - сума доходу, що формується в результаті інвестування грошей за умов, що сума нарахованого простого відсотка не виплачується наприкінці кожного періоду, а приєднується до суми основного внеску і у наступному платіжному періоді сама приносить доход.

Стратегічний інвестиційний проект - це проект, що передбачає зміну форми власності (створення орендного підприємства, акціонерного товариства, спільного підприємства), чи кардинальну зміну характеру виробництва (випуск нової продукції, перехід до цілку автоматизованого виробництва).

Суб'єкти (інвестори і учасники) інвестиційної діяльності - громадяни і юридичні особи України та іноземних держав, а також держави, що здійснюють інвестиційну діяльність.

Тактичний інвестиційний проект – це проект, пов'язаний зі зміною обсягів продукції, що випускається, підвищенням якості продукції, модернізацією устаткування.

Учасники інвестиційної діяльності - громадяни та юридичні особи України, інших держав, які забезпечують реалізацію інвестицій як виконавці замовлень або на підставі доручення інвестора.

Фінансові інвестиції – це інвестиції у фінансові інструменти та активи грошового ринку, серед яких найбільш значиму долю займають вкладення у цінні папери.

Фундаментальне (теоретичне) дослідження – це діяльність, спрямована на одержання і переробку нових, оригінальних, доказових результатів і інформації. Теоретичне дослідження не пов'язано безпосередньо з рішенням конкретних прикладних завдань, однак саме воно є фундаментом інноваційного процесу.

Чисті інвестиції – це сума валових інвестицій, зменшена на суму амортизаційних відрахувань у певному періоді.

КОНТРОЛЬНІ ТЕСТИ З ДИСЦИПЛІНИ “ІНВЕСТУВАННЯ” ДЛЯ ОСТАТОЧНОЇ ПЕРЕВІРКИ ЗНАНЬ

1. Надайте визначення терміну “інвестиції” згідно діючого Закону України “Про інвестиційну діяльність”:

a) всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект;

b) вкладення матеріальних цінностей в галузі народного господарства з метою відновлення основних фондів і поповнення оборотних коштів;

c) діяльність, спрямована на підвищення конкурентноздатності економіки країни в цілому або окремого суб’єкта господарювання шляхом залучення зовнішніх коштів.

2. Надайте визначення терміну “інвестиційна діяльність” згідно діючого Закону України “Про інвестиційну діяльність”:

a) сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб та держави щодо реалізації інвестицій;

b) функціонування інвестиційних фондів і інвестиційних компаній із приводу здійснення капіталовкладень;

c) сукупність практичних дій щодо реалізації іноземних інвестиційних проектів

3.Інвестиції за об'єктами вкладення коштів класифікуються:

a) прямі і непрямі;

b) реальні і фінансові;

c) прямі і реальні;

d) приватні, державні, іноземні і спільні.

4. Збільшення питомої ваги заощаджень в загальному обсязі доходів:

a) не впливає на обсяг інвестицій;

b) приводить до зростання обсягу інвестицій;

c) приводить до зниження обсягу інвестицій.

5. Чисті інвестиції це:

a) сума валових інвестицій, зменшена на суму амортизаційних відрахувань у визначеному періоді;

b) загальний обсяг інвестованих коштів;

c) сума валових інвестицій, зменшена на суму матеріальних витрат у визначеному періоді.

6. Ефект мультиплікатора полягає:

a) у перевищенні темпів зростання доходів над темпами зростання обсягу чистих інвестицій;

b) у перевищенні темпів зростання доходів над темпами зростання обсягу валових інвестицій;

c) у перевищенні темпів зростання чистих інвестицій над темпами зростання доходів.

7. Інноваційна діяльність:

a) являє собою підприємницьку діяльність якої-небудь творчої групи новаторів, що планує одержати доход на основі розробки більш нового наукомісткого виду діяльності;

b) одна із форм інвестиційної діяльності здійснюється з метою впровадження досягнень науково-технічного прогресу у виробництво і соціальну сферу, що включає: випуск і поширення принципово нових видів техніки і технології; прогресивні міжгалузеві структурні зрушення; фінансування фундаментальних досліджень для здійснення якісних змін у сфері продуктивних сил;

c) являє собою створення фонду виробничого розвитку.

8. Майбутня вартість грошей:

a) сума інвестованих у даний момент коштів, у яку вони перетворяться через визначений період часу з урахуванням визначеної ставки відсотка;

b) сума коштів, отриманих в результаті реалізації інвестиційного проекту;

c) вартість грошей через визначений час.

9. Дійсна вартість грошей:

a) вартість коштів у даний момент часу;

b) сума майбутніх грошових надходжень, приведених з урахуванням визначеної ставки відсотка до дійсного періоду;

c) сума коштів, яку необхідно вкласти в інвестиційний проект сьогодні.

10. Майбутня вартість грошей в процесі нарощення по складних відсотках дорівнює:

a) PV = FV - D

b) FV = PV (1+ і)ⁿ

c) D = FV - PV

d) FV = PV (1 + nі)

11. Ануїтет:

a) окремі види грошових потоків, здійснювані послідовно через рівні проміжки часу та у рівних розмірах;

b) орендна плата;

c) вид банківського кредиту;

d) спосіб обліку зміни вартості грошей у часі.

12. Номінальна вартість грошей:

а) вартість грошей з урахуванням інфляції;

b) показник, що характеризує знецінення грошей в процесі інфляції.

c) вартість грошей без урахування інфляції;

13. Темп інфляції:

a) показник зворотний індексу інфляції;

b) показник, що характеризує приріст (падіння) середнього рівня цін в розглянутому періоді;

c) показник, що використовується при формуванні реальної ставки відсотка.

14. Інвестиційний ризик:

a) ризик, пов'язаний із вкладенням коштів в реальні інвестиційні проекти;

b) імовірність виникнення непередбачених фінансових витрат у ситуації невизначеності умов інвестиційної діяльності;

c) зниження прибутку, доходів, втрати капіталу та ін.;

d) імовірність зниження інвестиційної активності.

15. Абсолютний розмір фінансових збитків це:

a) розмір фінансових витрат, зменшений на суму збитку;

b) відношення суми збитку до обраного базового показника;

c) сума збитку, заподіяного інвестору за умов несприятливих обставин.

16. Перерахуйте статистичні методи оцінки інвестиційних ризиків:

a) середньоквадратичне відхилення;

b) коефіцієнт варіації;

c) аналітичний метод;

d) метод ланцюгових підстановок;

e) експертний метод;

f) бета-коефіцієнт;

j) трендовий метод.

17. Ліквідність інвестицій це:

a) здатність інвестора вчасно погашати борги;

b) потенційна здатність інвестицій у короткий час і без істотних фінансових втрат трансформуватися у грошовому форму;

c) здатність інвестицій до реінвестування.

18. Інвестиційний ринок включає:

a) державні фінанси і міжнародні фінанси;

b) ринок товарів і послуг, ринок ресурсів, ринок землі і нерухомості;

c) фінансовий ринок, ринок праці, матеріальних і енергетичних ресурсів;

d) ринок прямих капітальних вкладень, фондовий ринок, грошовий ринок, ринок нерухомості, ринок приватизованих об'єктів.

19. Елементи, що характеризують стан інвестиційного ринку:

a) підйом, бум, ослаблення, спад;

b) попит, пропозиція, ціна, конкуренція;

c) споживання, заощадження;

d) урядові закупки, субсидії, податки.

20. Фази циклічного розвитку економіки:

a) народження, зростання, розширення, зрілість, спад;

b) підйом кон'юнктури, кон'юнктурний бум, ослаблення кон'юнктури, кон'юнктурний спад;

c) криза, депресія, пожвавлення, підйом.

21. З погляду фінансової стійкості підприємства оптимальне значення коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів повинно бути:

a) менше 1;

b) дорівнює 1;

c) дорівнює 0,5;

d) більше 1.

22. Коефіцієнт автономії:

a) характеризує використання власного капіталу;

b) характеризує прибутковість власного капіталу;

c) показує в якому ступені активи, які використовуються підприємством, сформовані за рахунок власного капіталу.

23. Під інвестиційною стратегією компанії варто розуміти:

a) діяльність шляхом формування інвестиційного портфеля компанії;

b) реалізацію окремих інвестиційних програм і проектів;

c) формування системи довгострокових цілей інвестиційної діяльності і вибір найбільш ефективних шляхів їхнього досягнення;

d) набір правил для прийняття рішень, якими організація керується в ході здійснення інвестиційних проектів.

24. Перерахуйте власні джерела формування інвестиційних ресурсів компанії:

a) кредити банків і інших кредитних структур;

b) емісія облігацій компанії;

c) інвестиційний лізинг;

d) чистий прибуток;

e) амортизаційні відрахування;

f) страхова сума відшкодування збитків;

g) емісія акцій компанії;

h) продаж частини основних фондів.

25. Методи оцінки ефективності реальних інвестицій:

a) чиста приведена вартість;

b) приведення до дійсної вартості інвестованого капіталу;

c) період окупності;

d) коефіцієнт самофінансування;

e) індекс прибутковості;

f) внутрішня норма прибутковості;

g) обсяг інвестованих коштів.

26. Найбільш надійними інвестиційними інструментами є:

a) прості акції;

b) привілейовані акції;

c) державні облігації;

d) корпоративні облігації;

e) ощадні сертифікати;

f) інвестиційні сертифікати.

27. Портфель цінних паперів у порівнянні з портфелем реальних інвестиційних проектів має:

a) більш високий рівень ризику і більш низький рівень прибутковості;

b) більш високу ліквідність і керованість;

c) більш високу інфляційну захищеність;

d) більш низьку інфляційну захищеність;

e) більш широкі можливості добору інвестиційних активів.

28. Головною метою формування інвестиційного портфелю компанії є:

а) забезпечення високих темпів приросту капіталу і підвищення ліквідності інвестиційного портфелю;

б) збільшення темпів приросту доходу і мінімізація ризику;

с) забезпечення реалізації інвестиційної стратегії компанії шляхом підбора найбільш ефективних і безпечних об'єктів інвестування.

29. Державне регулювання інвестиційної діяльності передбачає:

a) податкове регулювання;

b) експертизу інвестиційних проектів;

c) проведення кредитної політики;

d) створення вільних економічних зон;

e) управління оборотним капіталом підприємства;

f) регулювання сфер і об'єктів інвестування.

30. Продуктові інновації це:

а) застосування нових матеріалів, нових напівфабрикатів і комплектуючих і одержання принципово нових продуктів;

b) інновації у харчовій промисловості;

c) інновації у добувній промисловості.

31. Процесні інновації означають:

а) нові методи організації виробництва, нові технології;

b) створення нових видів продукції;

c) принципові зміни у соціальній сфері;

d) зміни в інституціональній сфері.

32. Інвестиційні проекти за цілями їх освоєння підрозділяються на:

а) тактичні і стратегічні;

b) короткострокові і довгострокові;

c) державні і приватні;

d) соціальні і екологічні.

33. Інвестиційні ресурси це (надайте найбільш точне визначення):

а) довгострокові кредити комерційного банку і інших фінансово-кредитних установ;

b) всі форми капіталу, який залучається для здійснення вкладень в об'єкти реального і фінансового інвестування;

c) надходження іноземного капіталу.

34. Інвестиційні ресурси за формами залучення підрозділяються на:

а) власні та позикові;

b) реальні та фінансові;

c) грошові, фінансові, матеріальні, нематеріальні;

d) короткострокові, довгострокові.

35. Об'єктом управління інвестиційного менеджменту виступають:

а) інвестиції підприємства і його інвестиційна діяльність;

b) інвестиційна діяльність приватних інвесторів;

c) організаційна структура окремих підприємств;

d) інвестиційна діяльність іноземних інвесторів.

36. Бізнес-план інвестиційних проектів:

a) документ, у якому відбиті шляхи розвитку компанії;

b) документ, у якому надається концепція призначеного для реалізації реального інвестиційного проекту і приводяться основні його характеристики;

c) документ, у якому надається концепція призначеного для реалізації фінансового інвестиційного проекту і приводяться основні його характеристики;

d) документ, що обґрунтовує доцільність даного інвестиційного проекту.

37. Точка беззбитковості:

a) параметр, що характеризує поріг рентабельності;

b) показує, при якому обсязі продажу продукту буде досягнута самооплатність господарської діяльності об'єкта інвестування на стадії його експлуатації;

c) характеризує рівень поточних витрат до обсягу продажу;

d) показує рівень чистого доходу.

38. Акція:

a) терміновий цінний папір, що свідчить про пайову участь у статутному фонді акціонерного товариства;

b) цінний папір без установленого строку обігу, що засвідчує дольову участь у статутному фонді акціонерного товариства, підтверджує членство в акціонерному товаристві та право на участь в управлінні ним, дає право його власникові на одержання частини прибутку у вигляді дивіденду, а також на участь у розподілі майна при ліквідації акціонерного товариства;

c) цільовий папір, що свідчить про пайову участь у статутному фонді акціонерного товариства, надає право її власнику на одержання прибутку у вигляді дивіденду.

39. Акції за характером обов’язків емітенту класифікуються:

a) іменні, на пред'явника;

b) термінові, безстрокові;

c) прості, привілейовані;

d) процентні, безпроцентні;

e) українських і закордонних емітентів.

40.Облігація:

a) цінний папір, що свідчить про внесення її власником коштів і підтверджує обов'язок емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера без виплати відсотків;

b) цінний папір, що свідчить про внесення її власником коштів і підтверджує обов'язок емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера з виплатою фіксованого відсотка;

c) цінний папір, що свідчить про внесення її власником коштів і підтверджує обов'язок емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера з виплатою відсотків в залежності від фінансового результату діяльності компанії.

41. Облігації за особливостями реєстрації і обігу класифікуються:

a) державних і недержавних компаній;

b) іменні, на пред'явника;

c) процентні, цільові;

d) короткострокові, довгострокові;

e) термінові; безстрокові.

42. Ощадні сертифікати:

a) цінні папери, що свідчать про депонування коштів юридичних і фізичних осіб;

b) письмове свідчення банку про депонування коштів, що підтверджує право вкладника на одержання після закінчення терміну депозиту і відсотків по ньому;

c) письмове свідчення банку про депонування коштів фізичною особою, що підтверджує право вкладника на одержання після закінчення терміну депозиту і відсотків по ньому.

43. Ощадні сертифікати за умовами розміщення коштів класифікуються:

a) короткострокові, довгострокові;

b) термінові, до запитання;

c) процентні, безпроцентні;

d) іменні, на пред'явника;

e) українських і закордонних емітентів.

44. Диверсифікація інвестиційного портфелю це:

a) зменшення числа складових інвестиційного портфелю з метою зниження інвестиційних ризиків;

b) розширення чи зміна числа складових інвестиційного портфелю з метою зниження інвестиційних ризиків;

c) інвестиційна стратегія, спрямована на підвищення ліквідності інвестиційного портфелю.

45. Висока ліквідність портфелю цінних паперів досягається формуванням інвестиційного портфелю за рахунок:

a) короткострокових облігацій і ощадних сертифікатів;

b) акцій і інвестиційних сертифікатів;

c) цільових облігацій і привілейованих акцій;

d) ощадних сертифікатів до запитання.

ВИСНОВКИ

Початок третього тисячоліття ознаменував завершення початкового етапу створення Української держави. Унікальність цього етапу полягає у множинності та одночасності трансформаційних процесів, що відбувалися у нашій країні. Здійснювалися кардинальні зміни в соціально-економічній, політичній та гуманітарній сферах.

Нині Україна вступає в новий етап свого розвитку. Стратегічне завдання цього етапу системної трансформації суспільства можна сформулювати так: Україна повинна не декларативно, а за глибинним змістом державного буття стати сучасною європейською державою, яка б, синтезувавши кращі національні традиції, йшла в ногу з європейськими та світовими процесами, адекватно й ефективно відповідала на виклики глобалізації.

Необхідною передумовою подальшого успішного соціально-економічного розвитку України є інтенсифікація інвестиційної діяльності в країні. А однією з найважливіших умов успішного управління інвестиційною діяльністю є підвищення якості підготовки фахівців, які б у повній мірі володіли надбанням вітчизняної та зарубіжної економічної науки і були здатні вирішувати складні практичні завдання.

Пропонований навчальний посібник дає студентам можливість успішно освоїти дисципліну “Інвестування” і, таким чином, закласти теоретичний фундамент для подальшої практичної діяльності.

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ