Задание № 5

Кредит в размере К ден. ед., выдан на n лет под декурсивную процентную ставку р % годовых и погашается m раз в году. Определить величину каждого платежа а_k при а) равных выплатах долга по простой ставке р; б) равных платежах по сложной ставке р при капитализациях, совпадающих с моментами платежей. Составить в виде таблиц графики погашения долга, содержащие сведения о датах (номерах) платежей, о величинах платежей, включая процентные, и остатках долга.

Исходные данные представлены в следующей таблице.

Таблица 7

№ варианта	К	р	n	m

Требования к оформлению контрольной работы

1. Работа выполняется в машинописном варианте на листах А4, шрифт 16, Times New Roman, или в рукописном варианте в тетради со свободными полями для замечаний рецензента.

2. На титульном листе или на обложке тетради должны быть указаны фамилия и инициалы студента, номер зачетной книжки, специальность, форма и срок обучения, название дисциплины. Образец оформления титульного листа приведен в Приложении 3.

3. Контрольная работа должна содержать решения всех заданий, расположенные в порядке, указанном в пособии. Перед решением задачи должны приводиться полностью и без сокращений ее условия.

4. Решение следует приводить со всеми промежуточными расчетами и ссылками на соответствующие формулы или положения.

5. В случае получения от рецензента незачтенной работы следует исправить все отмеченные ошибки и учесть замечания. Работу над ошибками необходимо делать в той же тетради на свободном месте или добавить страницы в машинописный текст проверенной работы. После этого надо отправить работу на повторное рецензирование.

6. Следует строго соблюдать учебный график и сдавать работы в надлежащие сроки. Работы, сданные менее, чем за две недели до зачета, не проверяются, и к зачету студент допускается по отдельному разрешению из деканата.

Список литературы

1. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов. – М.: Финансы и статистика, 1994.

2. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.:Дело ЛТД, 1995.

3. Башарин Г. П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА – М, 1998.

4. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М.: Финансы и статистика, 1997.

5. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики. М.: Дело, 1998.

7. Пронин Л.Н. Сборник задач по финансовой математике. СПб: СПбГИЭА, 2000.

Приложение 1

Таблица порядковых дней в году

	Номер месяца
День месяца
		(60)
		-
		-		-		-			-		-

Примечание. Для високосных лет, начиная с 1 марта, к порядковым номерам прибавляется единица.

* * *

Приложение 2

Содержание дисциплины ( Выписка из рабочей программы)

ТЕМА 1. Рост капитала. Товарная функция денег. Простой процент. Коммерческая и учетная ставки. Учет векселей. Рост капитала по сложной и непрерывной процентной ставке. Коэффициенты роста капитала. Зависимость скорости роста капитала от частоты капитализаций. Текущая стоимость капитала. Дисконтирование. Эквивалентность ставок. Подходящие процентные ставки. Подходящие сроки роста капитала. Индексы и темпы инфляции. Влияние инфляции на рост капитала. Объявленные и чистые процентные ставки.

ТЕМА 2. Накопление капитала. Накопление капитала при различных способах начисления процентов. Накопление капитала равными взносами под простой и сложный процент. Схемы пренумерандо и постнумерандо. Коэффициент накопления капитала. Накопление капитала при различных частотах капитализаций и при изменяющейся величине взносов. Расчет накоплений в пенсионный фонд. Подходящие процентные ставки и сроки накопления. Метод итерации. Эквивалентность ставок накопления. Влияние инфляции на процесс накопления. Непрерывные потоки накопления. Интегральная формула.

ТЕМА 3. Погашение займов. Общая схема погашения займа частями. Актуарный и коммерческий способы погашения займа при простом начислении процентов. Погашение займа при простом проценте равными платежами. Потребительский кредит. Потоки платежей. Современная и текущая стоимость потока платежей при сложном проценте. Коэффициент приведения потока равных платежей. Пожизненная рента. Основное уравнение погашения кредита. Амортизация займа равными аннуитетами, синхронными с капитализациями. Коэффициент погашения займа. Округление аннуитетов и аннуитетный остаток. Расчет остатка долга. Конверсия и консолидация займов. Сравнение займов.

ТЕМА 4. Инвестиции и прогнозирование финансовых операций. Понятие инвестиционного проекта. Расходные и доходные потоки платежей. Окупаемость и рентабельность проекта. Срок окупаемости. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Чистая современная стоимость и внутренний уровень доходности. Валютный обмен и арбитражные операции. Применение метода наименьших квадратов для прогнозирования результатов финансовых операций и конъюнктуры финансового рынка.

Приложение 3