Завдання 1

Використовуючи рекомендовану або іншу спеціальну літературу, необхідно відповісти на теоретичне питання свого варіанту, по можливості глибше розкрити суттєвість поняття, теми. Обов'язково указати на джерела, якими користувався студент.

Теоретичні питання

1. Сутність та необхідність управління ризиком.

2. Підприємницький ризик.

3. Види ризику та критерії їх класифікації.

4. Теоретичні підходи до визначення ризику.

5. Особливості прояву ризику в сучасних умовах.

6. Основні характерні риси економічного ризику.

7. Функції ризику та особливості їх реалізації в підприємницькій діяльності.

8. Теоретична сутність і наслідки екологічних ризиків.

9. Визначення проблеми складності класифікації ризиків.

10. Порівняльний аналіз статистичних і динамічних ризиків.

11. Чинники, що зумовлюють виникнення ризикової ситуації для підприємства.

12. Фінансові ризики та види їх прояву.

13. Особливості комерційних ризиків у діяльності торговельного підприємства.

14. Порівняльна характеристика статичних та динамічних ризиків.

15. Виробничий ризик у діяльності промислового підприємства.

16. Основні ризики ЗЕД і причини, що їх спричинили.

17. Необхідність оцінювання економічних ризиків у діяльності підприємства.

18. Переваги й недоліки кількісних методів оцінювання ризиків.

19. Характеристика комплексного оцінювання ризиків.

20. Порівняльний аналіз кількісних і якісних методів аналізу ризику.

21. Зарубіжний досвід методу експертних оцінювань.

22. Моделі діагностики ризику банкрутства підприємства.

23. Чинники, що обумовлюють вибір методу оцінювання економічного ризику.

24. Характеристика та особливості кількісних методів оцінювання економічних ризиків.

25. Методи експертних оцінювань, особливості його використання для оцінювання економічного ризику.

26. Інтегральне оцінювання економічного ризику.

27. Комплексний підхід до оцінювання економічного ризику.

28. Вплив суб'єктивного фактора на оцінювання економічних ризиків підприємства.

29. Інформаційне забезпечення та його роль в об'єктивізації оцінювання економічних ризиків.

30. Економічні критерії оцінки ефективності управліня ризиком.

Номери питань за варіантами

Номер варіанту

Номери питань за варіантами

Практичні завдання

Завдання 1. Обґрунтування доцільності комерційної операції

Проведені на ринку маркетингові дослідження показали, що ринкова ціна товару, що вас цікавить, підвержена значним коливанням. При цьому ціна одиниці товару приймала 30 різних значень, приведених до кожного варіанту в таблиці 1. Необхідно відповісти на такі питання.

1. Побудувати полігон розподілу значень ціни товару (за даними таблиці 1).

2. Розрахувати вірогідність того, що при купівлі вами партії даного товару ринкова ціна придбає те чи інше значення. Тобто визначити вірогідність кожного з можливих значень ціни з точністю до 0,01.

3. Розрахувати найбільш вірогідну ціну товару (II математичне очікування) з тією ж точністю 0,01.

4. Яка вірогідність того, що на наступний день ви придбаєте партію товару за ціною, не вище 85 гривень за одиницю.

5. В зв'язку з циклічним зміщенням цін на протязі тижня ви очікуєте, що за 5 днів ціна одиниці товару зросте на 2 гривні з вірогідністю 0,6 на 4 гривні – з вірогідністю 0,3, а також може залишитися на тому ж рівні (вірогідність цього варіанту визначити самостійно).

Розрахувати вірогідність того, що через 5 днів ви в змозі реалізувати партію товару за ціною ≥ 90 гривень? Точність розрахунку 0,001.

6. Яка вірогідність того, що завтра ви зможете придбати партію даного товару за ціною ≤ 85 гривень, а потім за 5 днів продати його за ціною ≥ 90 гривень за одиницю? Точність 0,001.

7. На наступний день ви придбали партію товару за ціною 86 грн. Яка вірогідність того, що через 4 дні при спробі реалізації цього товару ви будете: а) в збитках; б) при своїх (повернете витрачені на закупівлю кошти); в) отримаєте додатковий прибуток?

8. Визначити найбільш вірогідний збиток, а також найбільш вірогідний доход після реалізації товару (в розрахунку на його одиницю).

9. Розрахувати ступінь ризику за значенням можливого збитку та прибутку та їх вірогідністю. Точність 0,001.

10. Яке було б ваше рішення про доцільність даної комерційної операції? Прийняте рішення, обґрунтувати.

Таблиця 1 - Значення ринкової ціни одиниці товару по варіантам.

в.0 81 86 88 90 85 84 83 88 89 90 81 82 83 85 84 82 89 86 82 83 87 88 84 87 86 84 83 86 87 84

в.1 83 81 85 83 82 84 83 86 83 82 87 83 84 81 83 85 82 84 82 84 85 84 85 83 84 86 85 83 85 83

в.2 86 85 83 87 84 88 84 86 84 87 82 85 84 86 85 86 85 84 85 86 87 85 86 83 86 84 87 85 83 87

в.3 84 86 88 86 88 86 89 85 84 86 85 87 85 86 85 88 86 83 88 87 86 87 84 87 87 89 88 86 88 87

в.4 89 88 86 84 87 85 88 86 89 85 87 90 86 87 88 87 87 87 88 87 88 89 88 89 88 86 89 84 90 89

в.5 88 90 89 85 88 86 87 86 87 86 87 86 87 87 86 87 88 88 87 88 86 87 86 89 84 85 89 85 90 85

в.6 86 86 84 86 86 85 87 86 84 87 86 85 88 88 87 84 86 85 86 85 87 85 83 85 89 84 86 85 84 86

в.7 84 83 85 87 85 84 86 88 86 85 86 84 83 85 84 85 82 85 87 85 85 84 86 83 85 83 82 84 83 87

в.8 81 84 86 85 84 84 83 84 83 84 82 85 82 83 85 83 86 82 84 83 87 82 83 82 81 85 83 86 83 81

в.9 84 86 84 84 85 83 85 84 85 84 84 83 84 86 84 82 87 85 87 82 86 88 85 86 83 86 85 87 85 84

Методичні вказівки до розв’язання задачі

1. Необхідно побудувати дискретний впорядкований ряд.

2. Розрахувати вірогідність кожного значення по формулі:

де m_i – частота кожного значення.

3. Розрахувати найбільш вірогідну ціну товару (маточікування)

4. Ступінь ризику визначити за такою формулою

де: У – збиток,

П – прибуток (дохід).

Операція доцільна, якщо К<1.

Завдання 2. Оцінка та аналіз очікуваного прибутку підприємства

Використовуючи результати експертних оцінок можливого коливання ринкових цін на сировину (S), енергоносії (Т) та ціну реалізації однієї одиниці продукції (Цр) (табл. 2) визначити вірогідність (Pi)всіх можливих значень прибутку (Пi) при очікуваному обсязі реалізації (Q) та розрахункової вартості однієї одиниці продукції (C).

Таблиця 2 – Вихідні дані

№ вар.	Q, од	С, тис грн.	Цр, тис. грн.	Цs, тис. грн.	Цт, тис. грн.	Коливання цін та їх вірогідність
∆Ц,% Р, частка	∆Ц,% Р, частка	∆Ц,% Р, частка
			9,6	1,5	2,2	-3 0	0 +5	0 +4
0,3 0,7	0,4 0/6	0,5 0,5
			8,5	1,2	2,0	0 +3	0 +7	0 +6
0,6 0,4	0,6 0,4	0,3 0,7
				2,5	1,8	-2 0	0 +3	0 +4
0,2 0,8	0,5 0,5	0,6 0,4
		7,5		1,4	1,7	+2 +5	0 +5	0 +5
0,6 0,4	0,6 0,4	0,5 0,5
		6,2	7,6	1,1	1,9	-3 0	0 +3	+2 +6
0,4 0,6	0,2 0,8	0,7 0,3
				2,0	2,0	0 +4	0 +2	0 +5
0,5 0,5	0,71 0,3	0,6 0,4
		7,2	8,6	1,6	1,8	0 +5	0 +5	+3 +5
0,6 0,4	0,4 0,6	0,6 0,4
		10,2		2,1	2,0	-2 0	0 +4	0 +4
0,4 0,6	0,6 0,4	0,5 0,5
			10,2	1,8	1,9	0 +3	0 +5	0 +5
0,6 0,4	0,4 0,6	0,3 0,7
			11,6	2,0	1,8	0 +5	0 +5	+2 +6
0,7 0,3	0,3 0,7	0,4 0,6

де Ц _S – вартість 1 од. сировини,

Ц_Т – вартість 1 од. енергоносіїв.

На 1 од. продукції використовується: сировини (g_S) – 4 од., енергоносіїв (g_T) – 0,7 од.

Вказівки до виконання

1. Необхідно визначити. Використовуючи оцінки експертів по зміненню цін, найбільш вірогідні перетворення: ціни сировини, ціни енергоносіїв, зміну собівартості, зміну ціни реалізації на найбільш вірогідне значення прибутку.

2. Розрахувати для кожної з восьми можливих комбінацій зміну прибутку та відповідну її вірогідність, а також загальний прибуток (П_іобщ).

3. Зробити аналіз вірогідності отримання збитків і прибутку та зробити відповідні висновки.

Завдання 3. Мінімізація портфельного ризику при вкладенні (інвестуванні) коштів в цінні папери інших підприємств.

Необхідно провести мінімізацію портфельного ризику при вкладенні вільних коштів в акції х₁ і х₂ інших компаній, використовуючи данні табл.. 3, що характеризує дівідентну політику за декілька років.

Вказівки до виконання

1. Необхідно розрахувати поточну прибутковість i -тих акцій кожної компанії за окремо взятий рік за формулою:

де Д_t - дівідентні виплати за 1 акцію в поточному році,

Р_t – ринкова ціна 1 акції в поточному році,

- ринкова ціна акції в попередньому році,

п - термін оцінки ефективності інвестування коштів в акції (дорівнює 1 року).

2. Розрахувати середньорічну норму прибутковості кожної акції.

3. Розрахувати дисперсію та середнеквадратичне відхилення норми прибутковості кожної акції.

4. Розрахувати середню норму прибутковості портфелю акцій та його дисперсію.

5. Сформувати раціональний портфель акцій, що забезпечує мінімальний ризик, який розраховується за формулою:

де σ² - дисперсія норм прибутковості відповідно портфелю та кожної акції,

h_x₁ і h_x₂ – відповідно дольові коефіцієнти інвестицій в акції х₁ і х₂ в портфелі,

σ_і - відповідне середнеквадратичне відхилення норми прибутковості,

R_х_1,х2 – коефіцієнт кореляції (показник тісноти зв’язку) поточних норм прибутковості по акціям х₁ і х₂,що визначається по формулі:

де i_x₁-i_ср та i_x₂-i_ср - це відхилення поточної норми прибутковості від їх середнього значення,

т – кількість періодів спостереження (в вашому завданні т =6).

Примітка. При позитивному коефіцієнті кореляції R_x_,_x2>0, портфель формується з одного (найбільш прибуткового виду акцій).

Варіант 0

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 1

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 2

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 3

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 4

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 5

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 6

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 7

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 8

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Варіант 9

Таблиця 3 - Оптимізація прибутковості акцій

Рік	Ринкова ціна акцій	Дівідентні виплати на одну акцію, %
х₁	х₂	х₁	х₂

Завдання 4. Оцінка портфельного ризику з використанням показника семіваріації

Використовуючи результати досліджень за нормами прибутку портфелів цінних паперів A і В на протязі 8 періодів (табл.. 4),оцінити міру ризику кожного портфелю та обрати кращій з точки зору інвестора, використовуючи показник семі варіації.

Вказівки до виконання

1. Визначити середню норму прибутку, використовуючи формулу:

де R – норма прибутку портфелю цінних паперів,

T – період спостережень.

2. Визначити варіацію портфелю прибутку цінних паперів.

3. Розрахувати семіваріацію за формулою: