Условно-переменные и условно-постоянные затраты

При формировании политики управления предприятием существует следующая классификация оборотных активов: 1) с точки зрения их участия в процессе производства и в сфере обращения, 2) с точки зрения их ликвидности и отражения в учете, 3) с точки зрения их отношения к изменениям объемов производства и случайных факторов, возникающих в процессе деятельности предприятия.

Рассмотрим классификацию №3. Оборотные активы подразделяются на:

1. постоянный капитал (системная часть оборотного капитала);

2. переменная часть оборотных активов (варьирующая часть).

В теории финансового менеджмента существуют 2 трактовки понятия системной части оборотного капитала. Согласно первой трактовки постоянный капитал – эта та часть денежных средств, дебиторской задолженности, производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течении всего операционного цикла. Это может быть усредненная по временному параметру величина оборотных активов, находящихся в свободном ведении предприятия.

Согласно второй трактовки системная часть может быть определена как минимум оборотных активов, необходимый для осуществления текущей деятельности. Это означает, что предприятию необходим минимум денежных средств на расчетном счете, как некий аналог резервного капитала.

Варьирующая часть (переменная) возникает в связи с дополнительными потребностями предприятия и формируемыми активами.

Например: В пиковые моменты деятельности, связанные либо с форс-мажорными обстоятельствами либо со страхованием от таких обстоятельств или же с сезонностью производственной деятельностью.

12 Анализ движения денежных средств.

Отчет о движении денежных средств (ф. №4) был введен в состав российской

отчетности в 1996 г. Данный аналитический документ об изменении финансового

состояния составлен на основе метода исследования потока денежных средств.

Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п

генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для

осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п

зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота п/п в виде

потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта.

Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и

платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое

благополучие предприятия.

Отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным

источником данных для анализа финансово-экономического состояния п/п.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения

(поступление и расходование денежных средств):

-текущая деятельность;

-инвестиционная деятельность;

-финансовая деятельность.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом.

Принцип составления отчета этими методами одинаков - необходимо выделить по

возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Но

необходимо также учитывать определенные различия между указанными методами

Отчет о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности составляется по

прямому методу.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные

средства, каковы направления их использования;

2. Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной

деятельности;

3. В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

5. Чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия

денежных средств.