Основной и оборотный капитал организаций (предприятий)

Оборотный капитал включает все текущие активы и пассивы организаций (предприятий). Но главными элементами его структуры являются: денежные средства на банковских счетах, товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность.

К оборотным активам относятся: запасы, в том числе, сырье и материалы; готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.

К необоротным активам относятся: нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки); основные средства (фонды, капитальные активы), незавершенное производство; долгосрочные финансовые вложения.

К методам управления денежными потоками родительской корпорации и дочерних компаний относятся:

- составление графика поступления денежных средств;

- составление графика платежей;

- выбор валюты сделок и валюты платежей.

Основные методы управления товарно-материальными запасами составляют:

- разработка кратко-, средне- и долгосрочных прогнозов потребностей корпорации в товарно-материальный запасах;

- разработка критериев отбора поставщиков сырья, материалов, комплектующих;

- постоянный мониторинг надежности поставщиков и рисков их деятельности;

- разработка графика поставок сырья, материалов, комплектующих;

- разработка графика размещения заказов на сырьё, материалы, комплектующие.

Методы управления дебиторской задолженностью включают:

- установление лимитов кредитования потребителей;

- мониторинг платежеспособности дебиторов;

- управление взысканием просроченной дебиторской задолженности;

- реализация просроченной задолженности со скидкой коллекторным агентствам для последующего взыскания.

К методы управления кредиторской задолженностью относятся:

- заключение контрактов с поставщиками на условиях предоставления отсрочек платежа;

- выбор формы расчетов и валюты расчетов;

- составление графика платежей поставщикам;

- определение лимитов кредиторской задолженности.

ФОРМУЛА РАСЧЕТА ОБЩЕГО ЦИКЛА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ИМЕЕТ ВИД:

Общий цикл оборачивае-мости оборотного капитала

==

Средняя оборачивае-мость товарно-материальных запасов (ТМЗ)

++

Средняя оборачивае-мость дебиторской задолженности

-–

Средняя оборачивае-мость кредиторской задолжен-ности

Средняя в течение года продолжительность оборота товарно-материальных запасов (ТМЗ) определяются по следующей формуле:

ТМЗ начало + ТМЗконец

Средняя периода периода Расход ма-

Оборачиваемость =365 х –––––––––––––––––––––: териалов в

ТМЗ 2 производстве

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:

Дебит. Дебит.

задолж. - задолж. -

Средняя начало + конец

оборачиваемость периода периода

дебиторской = 365 х: Объем продаж задолженности 2

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

Кредит. Кредит.

задолж. задолж.

Средняя начало + конец

оборачиваемость периода периода

кредиторской = 365 х –––––––––––––––––––––: Суммарные издержки

задолженности 2

(Суммарными издержками являются расходы на оплату труда и оплату материалов).