И источники и инструменты их формирования

Денежные средства и финансовые ресурсы предприятия

Понятие финансовых ресурсов предприятия. Понятие «финансовые ресурсы» в современной экономической литературе используются в различных смыслах, и авторы вкладывают в него каждый раз новое особое содержание.

Научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с сущностью экономической категории «финансы». Распределение и перераспределение стоимости при помощи финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов и поступлений и используются на расширение воспроизводства, материальное стимулирование работников, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Таким образом, финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений.

Ряд авторов к финансовым ресурсам предприятия относит всю совокупность денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, предназначенных для расширенного воспроизводства. Однако, не смотря на изначально тесную связь понятий «финансовые ресурсы» и «денежные средства», их отождествление является не совсем корректным.

Денежные средства как таковые представляют аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги на банковских счетах и кассе предприятия, которые находятся в распоряжении предприятия как ресурс, до процесса распределения стоимости.

Финансовые ресурсы предприятия образуются в результате процессов распределения, т.е. после покрытия материальных затрат, уплаты налогов, выплаты % за кредит и т.п.).

Соответственно, источником денежных средств выступает выручка предприятия, источником финансовых ресурсов – вновь созданная стоимость, или валовой доход предприятия:

Выручка
фонд возмещения	валовой доход
c	v	m
	доходы работников (заработная плата)	чистый доход собственников (прибыль)
	Источник финансовых ресурсов предприятия

Денежные средства предприятия – все денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия в процессе его деятельности.

Финансовые ресурсы – часть денежных средств, остающаяся в распоряжении предприятия в результате реализации распределительной функции финансов.

Традиционное представление о финансах как о денежных отношениях исходит из соответствия стоимости созданного на предприятии и продукта и объема денежных средств, представляющих эту стоимость. В условиях кризиса финансов предприятия такое соответствие нарушается и формирование и движение финансовых ресурсов предприятия осуществляется в разрыве от движения необходимых для обслуживания денежных средств: происходит демонетизация хозяйственного оборота. В этих условиях финансовые ресурсы предприятия формируются и используются через систему бартерных сделок и различных схем взаимозачетов. При этом финансы используются как идеальные деньги, или как инструмент стоимостной оценки обменивающихся эквивалентов. В этом случае предприятие может обладать значительными финансовыми ресурсами, но не иметь денежных средств. В таких условиях значительно проявляются различия между финансовыми ресурсами и денежными средствами предприятия.

Финансовые ресурсы как материальный носитель финансовых отношений, для осуществления деятельности предприятия существуют в фондовой и нефондовой формах. Для осуществления текущей деятельности предприятия, когда нет необходимости в обособлении средств (например, выплаты поставщикам, уплата налогов и т.п.), финансовые ресурсы существуют в нефондовой форме.

Однако, для развития предприятия и обеспечения его устойчивости в условиях рынка, финансовые ресурсы образуют фонды денежных средств. Самостоятельно фонд представляет собой запас целевого назначения. Денежные фонды создаются на предприятии из прибыли и детально планируются по направлениям и срокам использования.

Таким образом, денежные фонды предприятия – это лишь часть финансовых ресурсов, формируемых в виде денежных средств целевого назначения, на предприятиях к ним относят:

- фонд производственного развития предприятия;

- фонды социального развития;

- резервный фонд;

- страховой фонд;

- ремонтный фонд;

- фонд дивидендных выплат;

- фонды потребления

- прочие фонды

Средства фонда производственного развития используются для обновления производственной базы предприятия, приобретения новых технологичных машин и оборудования, нового строительства. Данный фонд целесообразно формировать, если предприятием поставлена цель расширения масштабов деятельности. Ресурсы фондов социального развития предприятия направляются на повышение уровня квалификации работников, обеспечения роста профессионализма кадров. Такой фонд является результатом усиления социальной политики предприятия.

Образование резервного фонда на предприятии обусловлено формированием резервов как одного из принципов организации финансов. Кроме того, в условиях акционерных обществ законом предусмотрено обязательное формирование резервного капитала как части отчисления от прибыли. Средства резервного фонда имеют строго целевое использование и предназначены для покрытия непредвиденных убытков и чрезвычайных обстоятельств. Страховой фонд на предприятии формируется для целей обеспечения устойчивости и надежности деятельности предприятия в условиях ожидаемых изменений конъюнктуры рынка (например, в условиях сезонного колебания спроса, снижения надежности поставок сырья и т.д.). Особенностью данного фонда является то, что он может быть сформирован как в денежной так и натуральной формах. Например, создание страхового фонда в натуральной форме характерно для предприятий сельского хозяйства, которое полностью зависит от природно-климатических условий.

Средства фонда дивидендных выплат предназначены для расчетов с учредителями, акционерами и собственниками предприятия по итогам отчетного периода по выплате дивидендов на акцию. Как правило, направление чистой прибыли на выплату дивидендов ведет к отвлечению средств с предприятия и уменьшает возможности социально-производственного развития предприятия. Поэтому дивидендный фонд необходимо усиливать в том случае, если поставлена цель повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

Фонды потребления предназначены для выплат дотаций сотрудникам, оплаты лечения, социальных трансфертов и т.п.

За счет амортизационных отчислений на предприятиях формируются амортизационные фонды, назначение которых – в обеспечении полного восстановления элементов основного капитала в конце сроков их эксплуатации.

На основе изучения макроэкономической ситуации, внутренних и внешних условий развития предприятия средства фондов используются в отношениях тех или иных субъектов или видов и сторон деятельности. Именно способность финансовых ресурсов предприятия существовать в той или иной форме в зависимости от потребностей предприятия в данный момент его деятельности обеспечивает гибкость и адаптацию предприятия к изменениям конъюнктуры рынка.