Определение спот-курса и форвардного курса валют

Форвардный курс подразделяется на валютные сделки по моменту оплаты. Кассовая сделка – купленная валюта должна быть передана покупателю в день совершения сделки или на следующий день. Spot сделка (срочная сделка) – покупка валюты в будущем по курсу зафиксированному в момент заключения сделки.(такие сделки называются форвардной сделкой, а курс – форвард.курс.

ФК(А/В)=СК*(1+(T/Kв)*iв)/(1+(T/Kа)*iа).

Вал А – котируемая валюта ($, евро).

Вал В – котирующаяся валюта (рубли)

Т – срок предварительной сделки

К ,К - длит. проц. года.

Ск - спот курс.

Определение премии или дисконта при форвардной операции.

ФК(а/в)=СК*((1+(t/Kb)*ib)/(1+(t/Ka)*ia))

Маржа>0 –премия

Маржа<0-дисконт

Когда % ставка А>по вал. В то ФК>Ск