2015-08-12
668
С целью эффективного управления денежные потоки предприятия следует классифицировать по таким признакам:
1. По масштабам обслуживания:
- денежные потоки в предприятии в целом;
- денежные потоки в структурных подразделениях;
- денежные потоки по отдельным хозяйственным операциям;
- денежные потоки по видам продукции.
2. По видам хозяйственной деятельности:
- денежные потоки по операционной деятельности;
- денежные потоки по финансовой деятельности;
- денежные потоки по инвестиционной деятельности.
3. По направлению движения денежных средств:
- входной денежный поток - совокупность поступлений денежных средств на предприятие;
- исходящий денежный поток - совокупность всех расходов предприятия.
Как входные, так и исходящие денежные потоки тесно взаимоувязаны, поскольку недостаточность объемов во времени одного денежного потока предопределяет сокращение объемов другого денежного потока.
4. По методам определения объема:
• валовой денежный поток - совокупность всех поступлений и расходов предприятия;
|
|
|
• чистый денежный поток - может рассматриваться как показатель имеющихся внутренних финансовых источников, а следовательно, отображать возможность предприятия за счет собственных финансовых ресурсов осуществлять инвестиционную деятельность, выполнять долговые обязательства и выплачивать дивиденды. В этом случае чистый денежный поток определяется как сумма чистой прибыли предприятия и амортизационных отчислений. В широком понимании чистый денежный поток является основным показателем отчета о движении денежных средств, которое характеризует изменение их остатка в результате осуществления хозяйственных операций по всем видам деятельности предприятия. То есть в этом случае чистый денежный поток - это разница между поступлениями и выплатами средств за определенный период времени.
5. По уровню достаточности объема денежного потока:
• избыточный денежный поток - поступление денежных средств значительно превышает реальную потребность предприятия;
• дефицитный денежный поток - поступление денежных средств значительно ниже от реальных потребностей предприятия.
6. По методам оценки во времени:
- текущий денежный поток;
- будущий(ожидаемый) денежный поток.
7. По признаку непрерывности формирования в определенном периоде:
• регулярный денежный поток, который осуществляется по отдельным операциям в течение определенного периода постоянно с определенным интервалом. По признаку стабильности временных интервалов формирования денежные потоки разделяют на регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в пределах определенного периода - ануитетный денежный поток и регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в пределах определенного периода, например, лизинговые платежи, которые платятся неравномерно по согласованию сторон;
|
|
|
• дискретный денежный поток - поступление и расходы денежных средств, которые связаны с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия; как пример может быть приобретение целостного имущественного комплекса, получения безвозвратного пособия, продажа части имущества предприятия и др.
8. По уровню значимости для обеспечения стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах:
• приоритетные денежные потоки - формируются по операциям, которые обеспечивают создание большей части стоимости или прибыли предприятия и имеют, соответственно, регулярный характер: поступление выручки от реализации; оплата счетов поставщиков; уплата налогов и других обязательных платежей; выплата заработной платы и тому подобное;
• второстепенные денежные потоки;
• обслуживающие денежные потоки - формируются по хозяйственным операциям, которые хотя непосредственно и не создают стоимость предприятия, однако являются необходимыми для обеспечения нормального режима его функционирования, связанные, например, с организацией отношений с коммерческим банком, со страховой компанией.
Основное внимание финансового менеджера должно быть сосредоточено на денежных потоках предприятия, которые принадлежат к приоритетным.
