КРОК 8. «Фінансування»

Ці діалоги дозволяють описати заплановану стратегію операційної діяльності підприємства, яке реалізує проект.

Необхідність в капіталі визначається на основі даних, які відображені в Плині грошових потоків(Cash-Flow). Значення сальдо рахунку підприємства представлені в рядку таблиці Cash-Flow та демонструють прогнозований стан розрахункового рахунку підприємства, яке реалізує проект в різні періоди часу. Негативне значення сальдо розрахункового рахунку означає, що підприємство не розташовує необхідною сумою капіталу.

Задачею є формування капіталу таким чином, щоб ні в один період часу значення сальдо розрахункового рахунку не мало негативного значення. При цьому необхідно дотримуватись основного принципу: капітал повинен бути притягнений тільки в той період часу, коли це дійсно необхідно.

Також потрібно брати до уваги вартість капіталу, умови, на яких він може бути притягнений. В першу чергу, умови притягнення капіталу повинні бути реалістичні. Необхідно добре представляти реальний ринок капіталу.

Важливою перевагою Project Expert є те, що потреба в капіталі визначається з урахуванням інфляції, що в свою чергу дозволяє уникнути грубих помилок в плануванні бюджету проекту.

Існує два основних способи залучення капіталу:

· власний – отриманий в якості вкладу інвестора. що називається акціонерний капітал;

· позиковий – наданий комерційним банком або іншим фінансовим інститутом в якості кредиту під певні відсотки.

В програмі Project Expert передбачена можливість розробки гнучкої стратегії формування капіталу. При цьому можна описати як процедури залучення грошових коштів, так і процедури обслуговування боргу.

Введення даних, які характеризують стратегію формування капіталу проекту. здійснюються тільки після проведення розрахунку для визначення необхідності в капіталі, при цьому всі дані, які характеризують надходження і витрати в проекті, мають бути вже введені.

В розділі «Фінансування» вводяться дані, що описують залучення грошових коштів для фінансування проекту у вигляді власного (акціонерного) та позикового капіталу, а також дані, які характеризують діяльність підприємства по використанню та розподіленню вільних фінансових засобів та прибутку проекту.

Дослідник вибирає джерело фінансування: власні кошти, за рахунок акціонерного капіталу; позикові кошти – кредити банка, лізинг; та інші надходження.

Крок 8.1 «Акціонерний капітал»

8.1.1 Заповнивши поля: найменування акціонера, сума яка вноситься цим акціонером, форма внесення засобів: разова, поступова виплата акціонером внеску, складна схема виплат.

8.1.2 Кнопка "Дефіцит" відображає потреби в додатковому фінансуванні - червоним фоном показується максимальна потреба.

Крок 8.2 «Позики»

8.2.1 заповнити поля: назва кредитора, дата отримання кредиту, сума кредиту, строк кредитування (див. мал. 18).

8.2.2 встановіть відсоткову ставку по кредиту.

Рис. 18. Введення даних "Кредити"

8.2.3 Вкажіть додаткові параметри: виплати відсотків (регулярні, разові, відстрочення першої виплати, база віднесення відсотків за кредит), надходження (однією сумою або разовою), повернення кредиту (у кінці періоду, регулярно, разовими платежами).

КРОК 9. "Аналіз проекту"

Розділи проекту: Фінансові показники, ефективність інвестицій, аналіз чутливості, аналіз беззбитковості.

Необхідно задати зовнішні і внутрішні чинники що впливають на проект, а також інтервал їх відхилень.

У кожному з розділів, необхідно детально вивчити фінансово-економічні показники проекту, побудувати графіки, проаналізувати розрахунки, досліджувати залежності динаміку змін по кожному показнику, ефективність проекту з вибором критерію оцінки, зробити висновки за проектом.

Крок 10 <<Результати>>

Результати моделювання діяльності підприємства відбиваються у фінансових звітах, таблицях і графіках. Ці матеріали разом з пояснювальним текстом входять у бізнес-план, підготовку якого забезпечує Project Expert. Оформлення і перегляд вихідних даних, підготовлених програмою, виконуються в розділі "Результати": прибули і збитки; рух грошових коштів (кеш-фло); збільшений баланс; використання прибутку; деталізація результатів; таблиці; графіки; звіти.

Аналіз проекту: фінансові показники; ефективність інвестицій; прибутки учасників; аналіз чутливості; аналіз беззбитковості; статистичний аналіз (метод Монте-Карло); рознесення витрат; прибутки підрозділів.

Актуалізація проекту - дозволяє контролювати виконання проекту відповідно до фактичних даних діяльності підприємства.

Крок 10.1 << Звіт >>. Вкажіть <<Додати >>, далі <<Стандартний >>. Виберіть форму виведення документу. Рекомендується HTML -формат. Вкажіть розділи бізнес-плану (чи кнопку <<Виділити усе >>). Натиснути кнопку <<Друк >> в загальній панелі інструментів, вкажіть шлях і ім'я файлу (report.htm), і натисніть кнопку <<Створити >>.

Крок 10.2 Відкрийте створений файл в Інтернет - браузері, зробіть опцію <<Виділити усе >> і опцію <<Копіювати >>. Запустите MS Word і зробіть опцію <<Вставити >>.

Крок 11 <<Висновки >>

Дослідник отримує готовий бізнес-план, і безліч таблиць, графіків залежностей, сформованих в процесі цієї роботи.

У укладенні дослідження, на підставі отриманих звітів необхідно зробити висновки про доцільність здійснення проекту.