Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 13.

Структура активов

Показатели
абс. вели-чины	уд.вес, %	абс. вели-чины	уд.вес, %	абс. вели-чины	уд.вес, %
I Внеоборотные активы	90 506	19,4	88 361	13,9	71 993	12,2
II Оборотные активы	377 137	80,6	545 455	86,1	516 240	87,8
Итого активов	467 643		633 816		588 233
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	4,2		6,2		7,2

Таблица 14.

Динамика структуры внеоборотных активов

Показатели
абс. вели-чины	уд.вес, %	абс. вели-чины	уд.вес, %	абс. вели-чины	уд.вес, %
Нематериальные активы; Основные средства Незавершенное строительство; Долгосрочные финансовые вложения; Прочие внеоборотные активы	58 072 26 534	68,6 31,4	48 678 33 326	0,03 59,36 40,61	22 657 39 709	0,04 36,31 63,65
Итого внеоборотных активов

Т.к. доля нематериальных активов в составе нематериальных активов очень мала, то стратегия предприятия не несёт инновационный характер (нет ориентации на вложения в интеллектуальную собственность).

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершённым строительством, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Таблица 15.

Динамика структуры оборотных активов

Показатели
абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд.вес, %
Запасы; НДС по приобретенным ценностям; Долгосрочная дебиторская задолженность; Краткосрочная дебиторская задолженность; Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства; Прочие оборотные активы	295 003 33 579 157 340 14 000	6,7 31,5 2,8 0,01	448 865 22 677 201 602 7 316 55 175	27,4 7,5	586 415 20 139 84 659 2 625	84,4 12,2 0,4 0,1
Итого оборотных активов	499 991		735 637		694 736

Таблица 16.

Динамика структуры запасов

Показатели
абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд. вес, %
Сырье и материалы; Животные на выращивании и откорме; Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения); Готовая продукция и товары; Товары отгруженные; Расходы будущих периодов; Прочие запасы и затраты	135 126 176 712 4 216	42,75 55,91 0,01 1,33	160 921 317 053 2 908	33,46 65,93 0,01 0,6	284 426 313 646 1 096	47,47 52,34 0,005 0,18
Итого запасов	316 075		480 927		599 197

Пассивы предприятия, т.е. источники финансирования его активов, состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные. Динамика реального собственного капитала и скорректированных заемных средств приводится соответственно в таблицах 20 и 21.

Таблица 17.

Динамика реального собственного капитала

Показатели
1. Капитал и резервы (итог разд. IIIбаланса) 2. Доходы будущих периодов (стр. 640 разд. V баланса) 3. Резервы предстоящих расходов (стр. 650 разд. VIбаланса)	45 212	54 868	53 439
4. Реальный собственный капитал (п.1+п.2+п.3).	45 212	54 968	53 439

Таблица 18.

Динамика скорректированных заемных средств

Показатели
1. Долгосрочные пассивы. 2. Краткосрочные пассивы. 3. Доходы будущих периодов.	100 008 704 854	76 672 1 044 166	79 982 949 606
4. Скорректированные заемные средства (п.1+п.2-п.3).	804 862	1 120 838	1 029 588

Таблица 19.

Динамика структуры пассивов

Показатели
абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд. вес, %	абс. вели-чины	уд. вес, %
Реальный собственный капитал; Заемные средства (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректированные краткосрочные пассивы).	45 212 804 862	5,3 94,7	54 968 1 120 838	4,7 95,3	53 439 1 029 588
Итого источников средств.	804 862		1 175 806		1 029 588
Коэффициент автономии.	0,06		0,05		0,05
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.	17,8		20,4		19,3

Доля заёмных средств в структуре пассивов является наибольшей (не менее 94%) и с 2005 года по 2007 она увеличилась на 28%.

Таблица 20.

Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели
1. Реальный собственный капитал. 2. Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II). 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2). 4. Долгосрочные пассивы (итог раздела IV баланса + стр. 460 раздела III баланса). 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4). 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел V баланса). 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6). 8. Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса). 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8). 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8). 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8).	45 212 90 506 -45 294 100 008 54 714 260 391 315 105 66 732 -112 026 -12 018 248 373	54 968 88 361 -33 393 76 672 43 279 417 504 460 783 204 420 -237 813 -161 141 256 363	53 439 71 993 -18 554 79 982 61 428 377 640 439 068 104 483 -123 037 -43 055 334 585
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации

На протяжении всего периода с 2005-2007 гг. складывалась финансовая ситуация третьего типа, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии, сопряженном с нарушением платёжеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счёт дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заёмных средств.

Список использованной литературы

1. Мерзликина Г.С., Семёнова Г.В., Методические указания по производственной (преддипломной) практике для студентов специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)». Волгоград, РПК «Политехник», 2007.

2. Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск, ООО «Новое знание», 2000 г.

3. А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфилин, Е. В. Негашев. Методика финансового анализа. Москва, ИНФРА - М, 2001.