Вопрос 12. Лизинговые операции в деятельности инновационных фирм

Лизинг является средством обновления машин и оборудования, программных продуктов, используемых предприятием для разработки и создания новых продуктов. Лизинг отличается от простой аренды тем, что в такого рода операциях участвуют как минимум 4 стороны, а на практике 5. А именно:

a) производитель объекта лизинга;

b) лизингодатель;

c) лизингополучатель;

d) страховая фирма;

e) коммерческий банк, кредитующий приобретение объекта лизинга.

Начинается лизинговая операция с размещения заявки на получение конкретного объекта в лизинг. Заявка может оформляться двумя методами: 1. Заявка подается непосредственно в лизинговую фирму. 2. Размещается через комм. банк, который обслуживает экон. деят-ть предприятия. После размещения объекта лизинга на балансе лизингодателя, заключается соглашение. Оплата за поставку может быть: 1)выплата аванса – до 15% ПС (ост часть – по факту поставки), 2)100%-й платеж по факту поставки. Страхование объекта лизинга – обязательно.Обязательным условием является приемка объекта лизинга, оформляемая актом приемки, который подписывают 3 стороны: представитель производителя объекта лизинга, лизингодателя, лизингополучателем.

Объем лизинговых платежей зависит от: 1)ПС объекта лизинга; 2)инфляционных ожиданий в течение действия договора; 3)выплачивался ли авансовый платеж лиз-дателю, если такое предусматривалось; 4)если планируется выкуп объекта по окончании срока лизинга по остаточной стоимости, лизинговые платежи снижаются.

Виды лизинговых операций: 1. оперативный лизинг. Объект лизинга представляется лизингодателю на срок до 3-5 лет. За этот срок обычно объект лизинга не может полностью перенести свою стоимость на оказываемую услугу или производимую продукцию. Поэтому обязанности по ремонту и страхованию объекта лизинга возлагаются на лизингодателя.

2. финансовый лизинг. Объект лизинга используется в течение 10-летнего срока. За это время объект лизинга полностью про амортизирует свою стоимость. Поэтому обязанности по ремонту и страхованию объекта лизинга возлагаются на лизингополучателя.

3. возвратный лизинг. (раньше был) Суть: продажа редкого, высокоэффективного оборудования лизингодателю, с одновременным оформлением лизингового договора.

4. лизинг недвижимости, т.е. лизин складских помещений на срок до 15-20 лет. Обязанности по ремонту и страхованию объекта лизинга возлагаются на лизингополучателя.

На основе международных критериев выделяют: экспортный (производитель в одной стране, а лиз-датель с получателем – в др), импортный (производитель и лиз-датель в одной, получатель – в др) и транзитный (все 3 стороны договора в разных странах) лизинг.

В развитых странах доля лизинговых операций – 20-25%. В РФ-7-9%.

При заключении лизинговых соглашений необходимо предусмотреть следующие моменты:

-запрет/разрешение на модернизацию объекта лизинга. Если разрешено, то необходимо предусмотреть, кто, в каком объее и в какие сроки возмещает затраты на модернизацию.

-разрешается ли сдавать объект лизинга повторно. Если да, то кто и в каком объеме получает лизинговые платежи.

-запрещается использовать объект лизинга в качестве залога по кредиту