Розв’язання

Визначаємо оптимальну суму грошових коштів на рахунку:

, де С - оптимальна сума грошових коштів на рахунку, F

– витрати, повязані з реалізацією державних цінних паперів, T – грошові витрати підприємства, r – ставка відсотка по державних цінних паперах.

За умовами задачі: =

Середній розмір грошових коштів на рахунку = С/2 = 250/2 = 125 грн. Загальна кількість угод за конвертацією цінних паперів в грошові кошти

(к) визначається: к = Т/С

к = 5000/250 = 20 (угод).

Загальні витрати (ОР) щодо реалізації такої політики управління грошовими коштами складуть:

Таким чином, політика фірми щодо управління грошовими коштами така: як тільки кошти на рахунку закінчуються, фірма повинна продати частину цінних паперів приблизно на суму 250 грн. Така операція буде виконуватися приблизно раз на місяць. Максимальний розмір грошових коштів на рахунку складе 250 грн., середній – 125 грн.

Задача 2. Визначити на основі моделі Міллера-Орра діапазон коливаньзалишку грошових коштів (S), а також оптимальний розмір максимального і середнього залишку грошових коштів на основі наступних даних:

5) мінімальний залишок грошових коштів, встановлений на підприємстві на плановий рік – 200 грн.;

6) середньоквадратичне (стандартне) відхилення щоденного грошового обігу за даними аналізу за попередній рік складає – 21 грн.;

7) витрати по обслуговуванню даної операції поповнення грошових коштів складають – 0,2 грн.;

8) середньоденна ставка відсотка по короткострокових фінансових вкладеннях складає 0,03%.