2015-10-13
1766
| Показатель и его значение | Расчетная формула и источники информации | Опти-маль-ное значе-ние |
| Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса за счет имеющихся высоколиквидных активов. | (стр. 1240 + стр. 1250): : (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) (Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Денежные средства и денежные эквиваленты): Краткосрочные обязательства. | 0,2–0,3 |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся высоколиквидных активов и ожидаемых поступлений от дебиторов. | (стр. 1240 + стр. 1250 + стр. 1230): : (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) (Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Денежные средства и денежные эквиваленты + Дебиторская задолженность[4]): Краткосрочные обязательства. | 0,8–1 |
| Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. | стр.1200: (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) Оборотные активы[5]: Краткосрочные обязательства | 1,5–2 |
Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей платежеспособности организации может быть использована восьмифакторная модель, полученная на основе детализации расчетной формулы коэффициента текущей ликвидности:
, (3.4)
где З – запасы (включая НДС по приобретенным ценностям) – стр. 1210 + стр. 1220 бухгалтерского баланса;
ДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (раздел V Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах);
ФВ – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (стр. 1240 бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства и денежные эквиваленты (стр. 1250 бухгалтерского баланса);
ПОА – прочие оборотные активы (стр. 1260 бухгалтерского баланса);
ЗС – заемные средства краткосрочного характера (стр. 1510 бухгалтерского баланса);
КЗ – кредиторская задолженность (стр. 1520 бухгалтерского баланса);
ПО – прочие обязательства (стр. 1550 бухгалтерского баланса).
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности рекомендуется проводить методом цепных подстановок.
Метод цепных подстановок используется в детерминированном факторном анализе для оценки влияния факторов на соответствующий результативный показатель. Данный метод используется лишь тогда, когда связь между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер и может быть представлена в виде прямой или обратно пропорциональной зависимости. Применяется во всех типах детерминированных факторных моделей, которым присуща линейная связь.
Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене плановой величины на фактическую, при этом все остальные величины остаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом. Степень влияния того или иного показателя выявляется последовательным вычитанием: из второго расчета вычитается первый, из третьего второй и т.д. В первом расчете все величины плановые, в последнем – фактические.
Отсюда вытекает правило, заключающееся в том, что число расчетов на единицу больше, чем число показателей расчетной формулы.
Совокупное влияние всех факторов равно общему изменению результативного показателя.
При использовании метода цепных подстановок очень важно обеспечить строгую последовательность подстановки, т.к. ее произвольное изменение может привести к неправильным результатам. В практике анализа в первую очередь выявляется влияние количественных показателей, а затем – качественных. Произвольное изменение последовательности подстановки меняет качественную весомость того или иного показателя. Чем значительнее отклонение фактических показателей от плановых, тем больше различий в оценке факторов, исчисленных при разной последовательности подстановки.
Рассмотрим метод цепных подстановок на примере влияния факторов на объем выпуска деталей.
Таблица 3.2
