Раздел 4. Материалы практических заданий по темам

1) Краткое описание эмитента-финансово-кредитного института (объем – не более 3 стр.).

- этапы развития;

- ОПФ;

- организационная структура, отрасль;

- структура собственного капитала размер уставного капитала;

- хозяйственное положение эмитента в отрасли, структура активов;

- особенности современного этапа развития (наиболее значимые события в управленческой, хозяйственной и финансовой сферах деятельности эмитента – по материалам СМИ за 2008-2011 гг.);

2) Раскрытие информации эмитентами.

Оцените степень раскрытия информации, исходя из наличия следующих документов и их доступности для пользователей.

Таблица 1

Перечень основных документов эмитентов.

Документ	Информация присутствует в полном объеме и доступна всем пользователям	Информация присутствует частично и доступна всем пользователям	Информация присутствует в полном объеме и доступна определенной категории пользователей	Информация присутствует частично и доступна определенной категории пользователей	Информация отсутствует
Устав
Иные внутренние документы общества, регулирующие деятельность его исполнительных и контрольных органов

Продолжение Таблицы 1

Иные внутренние документы общества, регулирующие деятельность его исполнительных и контрольных органов
Годовая бухгалтерская отчетность, в том числе:
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»
Форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»
Форма № 6 «Отчет о целевом использовании денежных средств»
Пояснительная записка
Аудиторское заключение
Финансовые результаты деятельности общества и составленные на их основе финансовые показатели
Сведения об акционерах
Сведения об аффилированных лицах
Сведения о Положении акционерного общества в отрасли
Приоритетные направления деятельности

Ежеквартальный отчет
Сообщения о существенных фактах
Проспект ценных бумаг
Отчет Совета Директоров (Наблюдательного Совета) о результатах развития акционерного общества по приоритетным направлениям его деятельности
Перспективы развития акционерного общества
Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям
Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью акционерного общества
Отчет по корпоративной социальной ответственности и устойчивому развитию
Перечень совершенных акционерным обществом крупных сделок, а также сделок, в которых имелась заинтересованность, признаваемых таковыми в соответствии с ФЗ «Об АО».

Окончание Таблицы 1

Сведения о Совете Директоров, единоличном и коллегиальном органах Управления, а также о критериях определения и размере их вознаграждения
Сведения о Ревизионной Комиссии и/или ревизоре; наличие иных контрольно-надзорных внутренних структур
Кодекс корпоративного поведения
Сведения о соблюдении Кодекса корпоративного поведения
Годовой отчет
Финансовая отчетность, оставленная по международным стандартам (IFRS, US GAAP).
Документация на иностранном языке
Прочие, имеющие, на Ваш взгляд, отношение к раскрытию информации эмитентами.

Примечания:Условные обозначения: «+» - да «-«- нет.

При заполнении Таблицы необходимо сделать соответствующую отметку «да», «нет» в графе Таблицы соответствующей, по выводам и мнению студента, верному ответу.

3. Сделайте выводы по сведениям из вопроса 1, по данным приведенной Таблице и полученным данным (объем вывода – от 0,5-2 стр.).

2. Практическое задание к теме 3. Используя Торговые системы сайтов http://stalker.ittrade.ru/ (Биржевая игра «Сталкер») или https://www.comon.ru/ (Социальная сеть трейдеров)^[1] выполните следующее задание:

Вы работаете на секторе нефтегазовых компаний. Вам необходимо обеспечить прирост Вашего первоначального капитала на 10%. Для этого сформируйте портфель из ценных бумаг данных компаний, используя инструменты фундаментального и технического анализа.

Данную работу необходимо оформить в письменном виде для сдачи, а также представить защиту своего Отчета на семинарском занятии, следующим за тем, на котором осуществлена выдача данного Лабораторного задания.

В Отчете необходимо отразить:^[2]

1. Начальные условия игры (наличные деньги, первоначальный капитал и т.д.)

2. Выбранную стратегию работы на рынке.

3. Объект инвестирования.

4. Структура портфеля (портфелей).

5. Использованные инструменты технического и/или фундаментального анализа.

6. Механизм достижения стратегии.

7. Сравнение реальных результатов торгов и «сигналов» инструментов финансового анализа.

8. Конечные результаты торгов.

9. Удалось ли Вам достичь указанной цели? Почему?

10. Какие рекомендации Вы бы могли сделать для новичка, собирающегося работать на Вашем сегменте рынка?

3. Практические задачи по курсу:

Вариант № 1.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 100 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 25 дней, текущая цена акции – 150 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,25, безрисковая ставка (коэффициент) – 0, 2.

Вариант № 2.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 150 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 35 дней, текущая цена акции – 100 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,35, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,1.

Вариант № 3.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 250 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 45 дней, текущая цена акции – 200 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,45, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,2.

Вариант № 4.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 200 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 40 дней, текущая цена акции – 300 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,4, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,1.

Вариант № 5.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 250 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 50 дней, текущая цена акции – 100 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,3, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,2.

Вариант № 6.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 200 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 15 дней, текущая цена акции – 300 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,4, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,1.

Вариант № 7.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 250 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 15 дней, текущая цена акции – 300 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,3, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,2.

Вариант № 8.

Определите стоимость опциона-колл, если известно следующее. Цена исполнения опциона – 350 у.е., время, оставшееся до даты истечения срока исполнения - 10 дней, текущая цена акции – 300 у.е., ожидаемая изменчивость курса акции (коэффициент) – 0,2, безрисковая ставка (коэффициент) – 0,2.

Тестовые задания по дисциплине:

Вариант 1.

1. Номинал акции народного предприятия составляет не более:

А) 30% МРОТ; Б) 20% МРОТ; В) 40% МРОТ; г) данная величина не устанавливается.

2. Какое количество голосов на общем Собрании акционеров народного предприятия принадлежит 10 акционерам, владеющими 20% акций:

А) 100; Б) 20; В) 10; Г) 2.

3. Чему равна 3-девная скользящая средняя для первого ряда следующей последовательности чисел: 20, 30, 40, 50, 60:

А) 30; Б) 40; В) 50; Г) 60.

4. Какой график является индикатором технического анализа:

А) свистящей средней; Б) скользящей средней; В) срединный; Г) медианный.

5. Фигура технического анализа, означающая повышательный тренд, называется:

А) молот; Б) наковальня; В) подвешенный человечек; Г) падающий человечек.

6. Высшим органом управления общества является:

А) Собрание акционеров; Б) Совет директоров; В) Генеральный директор; Г) ревизор.

7. Избрание Совета директоров относится к компетенции:

А) Общего Собрания акционеров; Б) главного бухгалтера; В) Генерального Директора; Г) дворника.

8. Принятие решения о реорганизации общества относится к компетенции:

А) Общего Собрания акционеров; Б) Совета Директоров; В) Генерального Директора; Г) ревизора.

9. Определение номинальной стоимости акций относится к компетенции:

А) Общего Собрания акционеров; Б) Совета Директоров; В) Генерального Директора; Г) ревизора.

10. В каких случаях принятие решения об уменьшении Уставного капитала общества отнесено к компетенции Совета Директоров:

А) всегда; Б) если это предусмотрено учредительным договором.

В) если это предусмотрено Уставом; Г) никогда.

11. Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется на основании данных:

А) регистрационной Книги общества; Б) устава общества;

В) реестра акционеров; Г) проспекта ценных бумаг.

12. Акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем … процентов голосующих акций общества, вправе выдвинуть кандидатов в коллегиальный исполнительный орган:

А) 2; Б) 3; В) 5; Г) 10.

13. Как осуществляется передача прав по предъявительским бездокументарным ценным бумагам:

А) с помощью индоссамента; Б) с помощью перерегистрации;

В) передача прав по таким ценным бумагам невозможна;

Г) таких ценных бумаг не существует.

14. Может ли АО выпускать обыкновенные акции на предъявителя:

А) Да, всегда; Б) Да, только на 3 год;

В) Да, только на 3 год, при наличии 2 положительных утвержденных балансов; Г) нет, никогда.

15. Какой из нижеперечисленных документов необходимо разработать для государственной регистрации обыкновенных акций:

А) Проспект ценных бумаг; Б) нормативно-правой акт; В) Устав; Г) номинальную декларацию.

16. Народное предприятие может выпускать:

А) все виды акций; Б) только обыкновенные акции;

В) только привилегированные акции; Г) не может выпускать акций.

17. Кодекс корпоративного поведения необходим для:

А) осуществление эмиссии всех акций;

Б) осуществление эмиссии только обыкновенных акций;

В) осуществление эмиссии только привилегированных акций;

Г) предотвращения корпоративных конфликтов.

18. Какая организация занимается лицензированием профессиональной деятельности на РЦБ:

А) ФКЦБ; Б) ФСФР; В) Минфин; Г) ФОСОР.

19. Ведется ли реестр владельцев по именным ценным бумагам РФ:

А) да; Б) нет; В) по усмотрению эмитента; Г) по усмотрению регистрирующего органа.

20. Что такое технический анализ:

А) анализ, основанный на изучении финансового состояния эмитента;

Б) анализ, основанный на закономерностях изменения биржевой цены;

В) анализ, основанный на изучении финансовой макросреды функционирования эмитента;

Г) анализ, основанный на отслеживании различных «эффектов».

21. К какому виду относится фундаментальный анализ:

А) перспективный;

Б) ретроспективный;

В) репрезентативный;

Г) усеченный.

22. В чем заключается «эффект дня недели»

А) повышение цены спроса в понедельник и пятницу;

Б) снижение цены спроса в среду и четверг;

В) повышение цены предложения в субботу и воскресенье;

Г) снижение цены предложения в понедельник и пятницу.

23. В чем заключается «эффект января»:

А) повышение цены спроса в январе;

Б) снижение цены спроса в январе;

В) снижение цены предложения в январе;

Г) повышение цен предложения в январе.

24. Что предполагает индустриальный анализ:

А) изучение делового цикла в экономике;

Б) анализ состояния и перспектив развития менеджмента компании;

В) моделирование цены ценных бумаг;

Г) положение экономики с учетом темпов инфляции и ВВП.

25. В структуру финансового рынка не входит:

а) фондовый рынок; б) банковский сектор;

в) сектор налично-денежного обращения; г) валютный рынок.

26. Какой вид ценной бумаги не предусмотрен Гражданским законодательством РФ:

А) опцион; Б) акция; В) облигация; Г) чек.

27. Что из нижеперечисленного относится к внебиржевому рынку:

а) уличный рынок; б) дворовый рынок; в) домашний рынок; г) организованный рынок.

28. Под процессом обеспечения доступности информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации – это:

а) инсайд; б) манипулирование рынком;

в) раскрытие информации; г) сокрытие информации

29. Что не относится к существенным фактам:

А) сведения о реорганизации эмитента;

Б) сведения о выплате дивидендов;

В) сведения о разовом увеличении стоимости активов на 10%;

Г) сведения о разовом увеличении стоимости активов на 5%.

30. К долевым ценным бумагам относится:

а) облигация; б) вексель; в) пай; г) опцион.

31. Какой субъект не обязан раскрывать информацию:

А) эмитент; Б) инвестор; В) профессиональный участник РЦБ; Г) государство.

32. К финансовым посредникам не относятся:

а) банк; б) брокер; в) дилер; г) депозитарии.

33. Что не указывается в Протоколе общего Собрания акционеров:

А) форма проведения Собрания; Б) количество бюллетеней;

В) дата проведения Собрания; Г) место проведения Собрания.

34. Если внутренняя стоимость ценной бумаги составляет 30 у.е., а текущая рыночная – 50 у.е. – это означает, что:

А) ценная бумага переценена; Б) ценная бумага недооценена;

В) на ценную бумагу повышенный спрос; Г) на ценную бумагу пониженный спрос.

35. Чему равна равновесная цена в следующей сделке:

Брокер	Покупка акций А	Продажа акций А
	20 по 30 у.е.
		20 по 60 у.е.
		40 по 50 у.е.
	10 по 40 у.е.

А) 30 у.е.; Б) 40 у.е.; В) 50 у.е.; Г) 60 у.е.

36. Что произойдет в результате следующей сделки:

Брокер	Покупка акций А	Продажа акций А
	20 по 40 у.е.
	30 по 45 у.е.
		10 по 40 у.е.
		15 по 20 у.е.

А) брокер 2 купит 30 акций по цене 45 у.е.;

Б) брокер 2 купит 25 акций по цене 20 у.е.;

В) брокер 2 купит 25 акций по цене 45 у.е.;

Г) брокер 1 купит 2о акций по цене 45 у.е.