Функции валютного рынка

Валютные рынки представляют собой механизм, посредством которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты. Валютный рынок выполняет определенные функции, по которым определяется его назначение и экономическая роль. Основными его функциями являются:

• обеспечение условий и механизмов для реализации валютной политики государства;

•создание субъектам валютных отношений предпосылок для своевременного осуществления международных платежей по текущим и капитальным расчетам и содействие благодаря этому развития внешней торговли;

• обеспечение прибыли участникам валютных отношений;

•формирование и уравновешение спроса и предложения валюты и регулирование валютного курса;

• страхование валютных рисков;

• диверсификация валютных резервов.

33. Котировка валют. Это определение курса валюты, выраженное в единицах другой валюты. 2 вида котировок: 1) прямая 2) косвенная. Полная котировка включает курс продажи (высокий) и курс покупки (низкий). Банки РФ используют прямую котировку. Общепризнано использование 4х знаков после запятой.

34. Основные виды валютных сделок. Виды валютных сделок – различают несколько основных операций на валютном рынке – тод (TOD), том (TOM), форвард (FORWARD), своп (SWAP), фьючерс (futures), опцион (OPTION). Каждая из перечисленных сделок предусматривает свои условия и сроки исполнения контракта и предназначена выполнить определенный круг поставленных задач.

Валютные сделки так же делятся на основные и вспомогательные, основные предназначены для покупки или продажи валюты, а вспомогательные помогают застраховать исполнителя от всевозможных рисков.

Основные виды и классификация валютных сделок.

Тод (TOD) – самая простая сделка на валютном рынке, расчет по которой происходит в течении рабочего дня (сегодня), при осуществлении такой сделки покупатель обязуется осуществить срочную поставку валюты. А продавец тут же ее оплатить.

Том (TOM) – отсроченная валютная сделка, расчеты по которой происходят на следующий банковский день (завтра), в этом случае договор на обмен валюты заключатся сегодня, а расчеты по заключенному договору происходят в течении следующего банковского дня.

Форвард (FORWARD) – такой вид валютной сделки позволяет защитить импортеров от колебаний рыночных курсов валют, преимущество форвардного контракта состоит в том, что импортер, осуществляя покупку определенного количества сырья или материалов, даже при обесценивании национальной валюты сможет осуществить обмен валюты по более выгодному курсу. Такой шаг позволяет, не подымая цен выйти на планируемый уровень прибыли и опередить конкурентов.

Своп (SWAP) – по сути, является разновидностью форвардного контракта по покупке валюты, только в этом случае происходит одновременная покупка и продажа валюты с разными датами исполнения (валютирования). В основном такой вид операций особо распространен на рынке forex, и позволяет получить прибыль от разницы курсов валют.

Фьючерс (futures) – представляет собой соглашение, по которому стороны обязуются осуществить поставки валюты в строго определенных объемах и в определенный срок. Используется как для операций с валютой в собственных целях, так и для хеджирования рисков.

Опцион (OPTION) представляет виды валютных сделок, в которых покупатель имеет право, но не обязан осуществить покупку валюты в оговоренных объемах по строго оговоренной цене. При желании сделка может быть разорвана со стороны покупателя.

Виды валютных сделок имеют свое значение в зависимости от поставленных перед участником рынка целей.

Сделки на покупку валюты по строго оговоренному курсу позволяют избежать влияния инфляции на финансовый результат от проведенной деятельности, в основном применяются импортерами товаров и сырьевых ресурсов.

35. Валютные операции. Это ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов, номинированных ы иностранной валюте. Делятся на 2 группы: наличные и срочные. Наличные вкл today, tomorrow, spot. Срочные вкл форвард-опцион и фьючерс-опцион.

36. Наличные сделки, их виды. Это конверсионные операции с датой поставки валюты, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на 2 рабочих дня. Сюда входят: 1) TODAY дата валютирования в день заключения сделки 2) TOMORROW дата валютирования на след день после дня заключения сделки 3)SPOT через 2 дня после заключения сделки

37. срочные сделки. Сделки, исполнение которых осущ-ся сторонами не ранее 3его дня с момента заключения сделки. Виды: форвард, фьючерс, опцион, своп. Форвард – срочный контракт на покупку/продажу валюты, который д.б. исполнен на к.-л. Конкретную дату в будущем (от 3х дней до 5 лет). Фьючерс – срочный контракт на покупку/продажу валюты, по которому возникают обяз-ва/требования возместить маржу или курсовую разницу м/у курсом сделки и курсом на дату завершения контракта. Опцион – предоставление контрагенту права купить/продать по согласованному курсу одну сумму валюты в обмен на др в заранее оговоренную дату в будущем. Своп – вал операции, сочетающие в себе пок/прод валюты на условиях наличной сделки Spot с одновременной поставкой той же валюты на срок по курсу форварда. Своп делится на репорт (продажа на усл-ях спот т одноврем покупкой на усл форвард) и дерепорт (наоборот).