Вопрос 28. Анализ Ф. №4 «отчет о движении денежных средств»

В отчете о движении денежных средств в каждом разделе по виду деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) предусмотрены новые статьи по каждому разделу, посвященному конкретному виду деятельности: «Чистые денежные средства от текущей деятельности», «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности» и «Чистые денежные средства от финансовой деятельности». Кроме того, введена итоговая статья «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов». Показатель «Чистые денежные средства» является результатом вычета из данных по показателям об их поступлении дан­ных по показателям об их использовании.

Поток денежных средств принято анализировать по трем основ­ным направлениям деятельности предприятия:

1) текущая производственно-хозяйственная деятельность — закупка материалов, оплата услуг, оплата труда работников, расчеты с бюджетом, получение выручки от реализации готовой продукции и т.п.;

2) инвестиционная деятельность — как правило, здесь рассматриваются реальные инвестиции и речь идет о приобретении или реализации основных средств и нематериальных активов, строительстве новых предприятий, внедрении новой техники, новых технологий и т.п.;

3) финансовая деятельность — долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, получение и погашение кредитов и займов, полу­чение или уплата дивидендов, эмиссия акций или облигаций и т.п. Сюда можно отнести использование средств специальных фондов, целевые финансирования и поступления, безвозмездно полученные денежные средства, полученные штрафы, пени, неустойки и другие внереализацион­ные доходы.

Для составления отчетности и анализа движения денежных средств чаще всего используют два метода: прямой и косвенный.

Прямой метод основывается на сопоставлении выручки и других поступлений, так называемого притока денежных средств, с разными суммами оттока денежных средств по вышеупомянутым видам деятель­ности. Такой анализ можно производить, основываясь на данных отчет­ности и Главной книги. Алгоритм расчета здесь достаточно прост.

Текущая деятельность

1.1. Поступления денежных средств:

— выручка от реализации продукции (ф. № 2 или кредитовый оборот по счету 90 «Продажи»);

— уменьшение дебиторской задолженности (+) или увеличение (-) (по балансу разница колонок на начало и конец анализируемого периода по статьям раздела II актива баланса: «Товары отгруженные», «Дебиторы», «Авансы выданные»).