Методы учета риска в инвестиционных решениях

Методы анализа риска:

Анализ чувствительности.

Цель анализа чувствительности состоит в сравнительном анализе влияния различных факторов инвестиционного проекта эффективность проекта и выявить факторы, способные наиболее серьезно повлиять на проект. Анализ чувствительности используется также для сравнительного анализа проектов.

Проверка устойчивости.

Реализация этого метода предусматривает разработку так называемых сценариев развития проекта в базовом и наиболее опасном вариантах для участников проекта. Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные неблагоприятные последствия устраняются за счет созданных запасов и резервов или возмещаются страховыми выплатами.

Анализ безубыточности.

Точка безубыточности характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства (либо вложенный доход равен постоянным издержкам). Точка безубыточности определяется по формуле:
Q = FC/(P - VC). Для подтверждения работоспособности проектируемого производства необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значении номинальных объемов производства и продаж. Чем дальше от них значение точки безубыточности, тем устойчивее проект.

Анализ сценариев развития.

Анализ сценариев - это прием анализа риска, рассматривающий наряду с базовым набором исходных данных проекта ряд других наборов данных, которые, по мнению разработчиков проекта, могут иметь место в процессе реализации.