2017-12-14
263
Привлекая «короткие банковские кредиты» (на срок до 1 года), важно помнить, что, кроме уплаты процентов, вам необходимо будет и погасить основной долг по кредиту.
Для этого необходимы оборотные средства, которые обеспечиваются выручкой.
Следовательно, Выручка должна быть как минимум больше, чем Долг по кредиту плюс Проценты.
Ну, а поскольку за счет выручки обеспечивается и вся жизнедеятельность компании, то комфортное значение для бизнеса, когда Выручка больше краткосрочного портфеля в 3 или 2 раза.
Причем это соотношение также получается строго математически:
При рентабельности бизнеса, например, 10% получаем:
Получается, что выручка должна быть минимум в 2 раза больше задолженности перед банком.
Подведём итоги
Когда вы собираетесь привлечь заемные средства в бизнес, необходимо рассчитать следующие финансовые соотношения:
- Операционная прибыль бизнеса (EBITDA) за период должна быть минимум в 2 раза больше процентов, планируемых к уплате за этот период.
- Долг по кредиту не должен превышать Операционную прибыль (EBITDA) более чем в 3 раза (если кредит 15%) и не более чем в 5 раз (если кредит 10%).
- Денежные средства, поступающие от покупателей, должны превышать долг по краткосрочному кредиту в 2 или 3 раза.
|
|
|
Важно! Финансовые показатели – EBITDA, величина процентов по кредиту, денежные средства от покупателей – должны браться за один и тот же период.
Если вы анализируете один год – значит, за год, если один месяц – значит, за месяц.
Теперь вы знаете, как рассчитать максимальный предел кредита на бизнес. Если эта статья стала для вас полезной, поделитесь с друзьями!
Автор:
Ирина Екимовских
