2017-12-16
437Арендная операция- это предоставление одной стороной арендодателем) другой стороне (арендатору) товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендного договора. Арендатор, испытывающий потребность в оборудовании, либо получает его со склада арендатора, либо заказывает у выбранного им производителя за счет арендодателя. Право собственности на оборудование сохраняет арендодатель, представляя арендатору лишь право на его временное использование.
Международная операция, в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и представляет его внаем иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией. Арендную операцию, в которой арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной арендной операцией. Таким образом, характерной чертой международной арендной операции является участие в ней либо арендодателя и арендатора, находящихся в разных странах, либо арендодателя и производителя оборудования, находящихся в разных странах. В ряде случаев все три участника международной арендной находятся в разных странах.
Предметами международной аренды являются:
- товары потребительского назначения;
- конторское, полиграфическое и копировальное оборудование;
- средства вычислительной техники и обработки информации;
- транспортные средства;
- подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование;
- оборудование общего промышленного назначения;
- стационарное оборудование и оборудование комплектных предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации;
- подержанное оборудование предприятия, которое продается фирме- арендодателю, а затем берется у него в аренду (в США такие операции называют –«лизбэк»
В практической деятельности применяются три основных вида аренды:
-долгосрочная (на срок от 3 до 5 лет, иногда до 15-20 лет), получившая название лизинг;
- среднесрочная (на срок от 1 до 2-3 лет), называется хайринг;
- краткосрочная (от нескольких часов до года), которую называют рентинг.
Наибольшее распространение в международной практике получили лизинговые операции, которые в зависимости от содержания и методов осуществления делятся на два вида: финансовый лизинг и операционный лизинг.
Финансовый лизинг состоит в том, что лизинговая фирма, выступающая арендодателем, оплачивает полную стоимость движимого или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой у конкретного поставщика.
Арендатор пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора, заключенного с лизинговой фирмой на длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования. По истечении срока лизингового договора арендатор может:
- продлить договор или заключить новый контракт;
- вернуть оборудование;
- купит предмет лизинга по остаточной стоимости.
Техника осуществления финансового лизинга состоит в следующем: клиент- арендатор сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику и информирует производителя о своем желании заказать оборудование через посредничество лизинговой компании. Арендатор также обращается с запросом к лизинговой фирме, приложив документы, характеризующие финансовое состояние своей фирмы и счет – проформу на оборудование.
Если лизинговая компания принимает положительное решение, то арендатору направляется проект лизингового договора, а производитель информируется о намерении лизинговой компании оплатить оборудование. Арендатор, ознакомившись с условиями договора, направляет лизинговой фирме письмо с подтверждением и одним подписанным экземпляром договора, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Лизинговая фирма подписывает бланк заказа и посылает его поставщику оборудования. Производитель оборудования отгружает его арендатору, который несет обязанность по приемке оборудования. После отгрузки поставщик и арендатор подписывают протокол приемки и высылают его лизинговой компании. На его основании лизинговая фирма оплачивает стоимость оборудования фирме-изготовителю. Таким образом, лизинговая фирма заключает два договора:
1) лизинговый контракт с фирмой арендатором
2) договор купли-продажи с поставщиком оборудования.
Арендатор договорных отношений с поставщиком не имеет. Так как он сам осуществляет приемку оборудования, лизинговая фирма не несет ответственности за бесперебойность работы оборудования. Арендатор принимает на себя обязанности собственника имущества, включая ответственность за его правильную эксплуатацию и сохранность, осуществление технического обслуживания и ремонт, выплату страховых взносов. Риск утраты или повреждения остается на арендодателе как собственнике предмета аренды.
Операционный лизинг предполагает предоставление в аренду заранее приобретенных арендодателем товаров на определенный срок за установленную в арендном договоре плату. По истечении установленного срока арендатор обязан вернуть предмет аренды. Цель операционного лизинга- удовлетворить временные потребности арендатора в определенном имуществе или пользование стандартным оборудованием для выполнения конкретных заказов. Срок такого договора 2-10 лет, он должен быть меньше сроков физического и морального износа оборудования. В операционном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансовом лизинге, так как арендодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также другие затраты, вызываемые ремонтом или простоем техники.
В международной практике распространение получили операции, сочетающие условия финансового и операционного лизинга. Это касается сдачи в аренду транспортных средств, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.
К наиболее сложным видам лизинга относятся –левередж-лизинг. По сути своей этот вид лизинга означает объединение нескольких финансовых учреждений для финансирования крупной операции по лизингу, что не под силу каждому из этих учреждений в отдельности.
Большое число участников этого вида лизинга как бы заранее предопределяет сложность отношений между ними. Главное отличие этого вида лизинга от финансового состоит в том, что лизинговая компания, купившая оборудование, выплачивает из своих средств не всю стоимость оборудования, а лишь его часть, например 20%, а оставшуюся сумму берет в кредит у банка, страховых компаний, каких-либо финансовых учреждений, т.е. чаще не у одного, а у нескольких заимодавцев. При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, относимыми на полную стоимость оборудования, а не его части.
Кроме использования налоговых льгот, лизингодатель берет ссуду у заимодавца на условиях «без права обратного требования». В этом случае он не отвечает перед заимодавцем за выплату ссуды. Ссуда постепенно погашается из сумм периодических платежей, которые вносит пользователь. Иногда лизингодатель уступает свои права по договору лизинга заимодавцам, а пользователь перечисляет платежи ссудодателю.
Объектами сделок левердж-лизинга чаще всего являются суда, железнодорожные вагоны, грузовые автомобили, оборудование предприятий коммунального обслуживания.
Международные арендные операции по сдаче внаем товаров- это относительно новый вид коммерческой деятельности в международной торговле. В США арендные операции практикуются со второй половины 50-х годов, в Японии и странах Западной Европы- с 60-х годов.
Развитию международных арендных операций способствовали такие факторы, как усиление трудностей получения кредитов во многих странах, увеличение банками процентных ставок, рост налогов на инвестиции ухудшение условий продажи в кредит.
На долю развитых стран приходится около 75% общего объема новых инвестиций в аренду оборудования (около 50% таких инвестиций приходится на долю США, 14%- на Японию, 4,6% - на Германии, 3,8% - на Великобританию).
Показательны данные о соотношении общих объемов инвестиций в машины и оборудование и инвестиций в арендуемое оборудование (доля арендного оборудования в капиталовложениях в машины и оборудование в США возросла до 32%, в Японии –до 9%,в Германии- до 8%, в Англии-до 20%).
Международными арендными операциями занимается значительное число фирм, различных по характеру и сфере деятельности, правовому положению, характеру собственности и контролю.
Наибольшее значение имеют специализированные лизинговые фирмы. Для них сдача внаем товаров –единственный вид деятельности. Эти фирмы называются лизинговыми независимо от вида аренды, которой они занимаются (долгосрочная, среднесрочная или краткосрочная). Лизинговые фирмы бывают узкоспециализированными или универсальными. Узкоспециализированные фирмы имеют дело с одним видом товара или с товарами одной группы стандартных видов оборудования. Они закупают по своему выбору товары у производителей и сдают в аренду от своего имени. Они располагают запасом оборудования на складе, которое может быть предоставлено по первому требованию арендатора; сами осуществляют техническое обслуживание сдаваемых в наем машин и оборудования и следят за поддержанием их в нормальном эксплуатационном состоянии; по желанию арендатора предоставляют своего оператора или водителя машины.
Универсальные компании предоставляют в аренду чаще всего технически сложное оборудование. Они сдают товары в долгосрочную аренду, предоставляя клиенту право выбора поставщика интересующего его оборудования, подготовки спецификаций и технических условий на это оборудование, приемки товара.
В большинстве своем лизинговые фирмы являются филиалами и дочерними компаниями крупных ТНК, банков и страховых обществ (собственные дочерние лизинговые фирмы имеют «Крайслер», «Форд», «Фольксваген», «БМВ», «Рено», «Ситроэн», «Ниссан», «Тоета»).
Крупные лизинговые фирмы, будучи сами дочерними компаниями, имеют широкую сеть подконтрольных предприятий в своей стране и за рубежом.
Дочерние лизинговые компании, обладая юридической самостоятельностью, имеют доступ к займам, предоставляемым банками, страховыми и холдинговыми компаниями, входящими в состав ТНК.
Активное участие в создании и финансировании лизинговых фирм принимают банки. Они организуют либо собственные дочерние лизинговые компании, либо фирмы на паритетных началах совместно с другими банками. Основная цель банков, помещающих свой капитал в лизинговые фирмы, заключается в том, что эта новая сфера предпринимательства была с самого начала связана с банковским делом. Кредитуя лизинговые фирмы, банки косвенно финансируют предприятия, пользующиеся лизингом, но в форме товарного кредита.
Внедрение банков в международную арендную деятельность осуществлялось путем создания собственных дочерних лизинговых компаний, создания совместных с другими банками лизинговых фирм, осуществления лизинговых операций самими банками.
Банковские лизинговые фирмы имеют широкую сеть филиалов и дочерних компаний за границей, что характеризует их как международные по сфере деятельности.
Широкое распространение получили совместные лизинговые компании (большинство западноевропейских и японских лизинговых компаний создано при участии лизинговых компаний США). Сдача товаров в аренду через собственные филиалы или через смешанные фирмы позволяет лизинговым фирмам обходить многочисленные препятствия, воздвигаемые валютным и торговым законодательством других стран.
Лизинговые операции осуществляют также промышленные и строительные фирмы, авиатранспортные и судоходные компании, использующие для сдачи в аренду товаров собственный сбытовой аппарат или сеть подконтрольных предприятий в своей стране и за границей.
К категории фирм, осуществляющих сдачу товаров в аренду, можно отнести дилеров, дистрибъютеров, которые занимаются арендными операциями наряду с операциями по сбыту товаров отечественных и иностранных производителей.
Роль дилеров возрастает по мере усложнения лизинговых операций, когда арендатор не располагает достаточными данными о лизинговом рынке данной страны или товаре. В качестве дилеров выступают крупные лизинговые фирмы, имеющие хорошо налаженные деловые связи, ресурсы, репутацию.
С развитием международных лизинговых операций появилась потребность в разделе рынков, что обусловило появление национальных ассоциаций лизинговых фирм, а также лизинговых клубов, скрыто выполняющих картельные функции.
Члены лизинговых ассоциаций и клубов, разделившие между собой рынки, предлагают друг другу на взаимной основе потенциальных клиентов –арендаторов.
