Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності

До чинників, що впливають на операційний прибуток, належать зміни:

• ціни на реалізовану продукцію;

• обсягів реалізації продукції;

• структури реалізованої продукції;

• собівартості одиниці продукції;

• собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції.

Суть методики розрахунку впливу на операційний прибуток наве­дених чинників полягає в послідовному аналізі кожного з них, тобто припускається, що інші чинники у цей час на прибуток не впливають.

Виклад методики аналізу впливу наведених чинників супровод­жується розв'язанням прикладів (вихідні дані наведені в табл. 3).

1. Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію

,

де Q_i1 - обсяг реалізації i -го виду продукції у звітному періоді (i = 1, n); p_i1, p_i0 - ціна реалізації i -го виду продукції у періоді відпо­відно звітному та попередньому.

Для кожного і -го виду продукції встановлюється, скільки можна одержати прибутку додатково завдяки реалізації обсягів виробниц­тва у звітному періоді за цінами, що перевищують ціни в попередньо­му періоді.

Приклад. Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію за видами виробів:

тис. грн.;

тис. грн.;

(ціни не змінювались);

тис. грн.;

тис. грн.;

тис. грн.

(* Ціна виробу Б, що був замінений на виріб Ж.)

Сукупний вплив на прибуток змін ціни на всю реалізовану продукцію.

55 + 303 + 357,5 – 61,2 + 2080 = 2734,3 (тис. грн.)

2. Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції

,

де Р₀ - прибуток від реалізованої продукції за попередній період;

S_1,0 - фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду,

,

де s_i0 - собівартість і -го виду продукції в попередньому періоді;

Q_i1 - обсяг реалізації і -го виду продукції в попередньому періоді;

S₀ - фактична собівартість реалізованої продукції в попередньому періоді.

,

де Q_i0 - обсяг реалізації i -го виду продукції в попередньому періоді.

З'ясовується, скільки додатково було отримано прибутку тільки завдяки збільшенню обсягів виробництва окремих видів продукції. Для зручності порівняння обсяги виражені через собівартість (з метою уникнення впливу цінового чинника). Припускається, що пропорційно до зміни обсягів виробництва змінюється прибуток.

 

Приклад. Фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді за видами виробів, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду:

S_A1,0 =55*17,3=951,5 тис. грн.;

S_В1,0 = 30*35,9 = 1077 тис. грн.;

S_Г1,0 = 50*29,8 = 1490 тис. грн.;

S_Д1,0 = 55*18,77 = 1032,3 тис. грн.;

S_Є1,0 = 34 *42,1 = 1431,4 тис. грн.;

S_Ж1,0 = 52*11,32^ = 588,6 тис. грн.

(^ Собівартість виробу Б за попередній період.)

Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції:

тис. грн.

 

3. Вплив па прибуток змін у структурі реалізованої продукції:

,

де V_1,0 - обсяги реалізації продукції у звітному періоді за цінами попереднього періоду;

V₀ - виручка від реалізації продукції за попередній період.

.

 

Приклад. Обсяги реалізації продукції за видами виробів у звітному періоді за цінами попереднього періоду:

V_А1,0 = 55 * 19=1045 тис. грн.;

V_В1,0 = 30 * 39,9 =1197 тис. грн.;

V_Г1,0 = 50 * 35 = 1750 тис. грн.;

V_Д1,0 = 55 * 23,5= 1292,5 тис. грн.;

V_Є1,0 = 34 * 43 = 1462 тис. грн.;

V_Ж1,0 = 52 * 10 = 520 тис. грн.;

V_1,0 = 7266,5 тис. грн.

Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції:

тис. грн.

4. Вплив на прибуток змін собівартості одиниці продукції:

,

де s_i1 - собівартість і -го виду продукції у звітному періоді.

Таблиця 3

 

Вихідні дані та розрахункові показники для аналізу операційного прибутку від реалізованої продукції за чинниками

 

Вид виробів	Обсяг реалізації виду продукції за період, шт.	Ціна реалізації одиниці продукції, тис. грн., за період	Собівартість одиниці продукції, тис. грн., за період	Виручка від реалізації продукції, тис. грн., за період	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн., за період	Прибуток від реалізованої продукції, тис. грн., за період	Зміни прибутку від реалізації Р (гр. 11-гр. 12)
Звітній Qi1	Попередній Qi0	Звітній Pi1	Попередній Pio	Звітній Si1	Попередній Si0	Звітній Vi1 (гр. 1 гр.3)	Попередній Vi0(гр. 2 гр. 4)	Звітній Si1 (гр. 1 гр5)	Попередній Si0 (гр. 2 гр 6)	Звітній Pi1 (гр.7 - гр.9)	Попередній Рi0 (гр. 8-гр.10)
а
А					18(13)	17,3							-26
Б	-		-		-	11,32	-		-		-	-212
В				39,9	47,7(30)	35,9							-114
Г					30,0(24)	29,8							-36
Д				23,5	22,1(20)	18,77
Є			41,2		39,5(28)	42,1
Ж		-		-	48,5(35)	-		-		-		-
Разом

У дужках - у тому числі змінні затрати

Приклад. Вплив на прибуток змін собівартості продукції за видами виробів

= 55(18-17,3) = 38,5 тис. грн.;

= 30(47,7 - 35,9) = 354,0 тис. грн.;

= 50(30,0-29,8) =10,0 тис. грн.;

= 55(22,1-18,77) =183,1 тис. грн.;

= 34 (39,5 - 42.1) = -88,4 тис. грн.;

= 52(48,5-11,32*) = 1933,4 тис. грн.

(*Собівартість одиниці виробу Б за попередній період.)

Сукупне збільшення собівартості продукції (тобто зменшення при­бутку) зумовлюється збільшенням собівартості одиниці продукції:

=38,5+354.0+10,0+183,1-88,4+1933,4=2430,6 тис. грн.

 

5. Вплив на прибуток змін собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції

.

Приклад. Вплив на прибуток змін собівартості продукції за раху­нок структурних зрушень у складі продукції

тис. грн.

 

6. Сукупний вплив чинників на прибуток від реалізації продукції

тис. грн.

 

7. Загальне збільшення операційного прибутку

,

де Р₁ - операційний прибуток за звітний період;

- збільшення інших операційних доходів.

Приклад. Загальне збільшення операційного прибутку

тис. грн.

Структуру змін операційного прибутку за чинниками з числовими абсолютними показниками і у відсотках (відповідно до розглянутого прикладу) наведено на рис 2.

Збільшення операційного прибутку до 253 тис. грн пояснюється збільшенням прибутку від реалізації продукції (88,1 %) та збільшен­ням інших операційних доходів (11,9 %). Вирішальними чинниками збільшення прибутку від реалізації продукції були такі:

- підвищення цін на реалізовану продукцію (за умови виключен­ня впливу інших чинників цей чинник сприяв би збільшенню операційного прибутку в 10,8 раз порівняно з фактичним рівнем);

- збільшення собівартості реалізованої продукції (внаслідок дії цього чинника за умови незмінності інших чинників операцій­ний прибуток зменшився б майже в 10 разів порівняно з фактич­ним рівнем).

Оскільки ціни на реалізовану продукцію підвищились більше, ніж її собівартість, то прибуток у загальному підсумку збільшився.

У наведеному прикладі вплив чинника змін у структурі реалізова­ної продукції виявився неістотним. Загалом у фактичному збільшен­ні операційного прибутку частка цього чинника становить 2,8 %.

6. Аналіз взаємозв'язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку

В сучасних умовах у аналізі слід ураховувати необ­хідність орієнтації вітчизняних підприємств на маркетинг, виробництво продукції, на яку є постійний попит, за прийнятними для підпри­ємства цінами.

Розглядуваний напрямок аналізу властивий системі аналізу "директ-костінг". Такий аналіз дає змогу послідовно виз­начити за критерієм беззбитковості критичні обсяги реалізації; кри­тичний рівень цін реалізації; критичний рівень постійних витрат; кри­тичний рівень змінних витрат на одиницю продукції. При визначенні одного з наведених показників інші вважаються фіксованими.

Розглянемо методику відповідних розрахунків для одно- та багатономенклатурного виробництва, а також для умов, за яких ціна реалі­зації продукції залежить від обсягів її реалізації (умови так званої не­досконалої конкуренції).

Основою аналізу є поділ витрат підприємства на такі:

• постійні, або умовно постійні (S_пост), за певний період; вони за­лишаються незмінними щодо змін обсягів виробництва або сту­пеня завантаження виробничих потужностей; наприклад, амортизаційні відрахування, орендна плата, відсотки за позиковий капітал, заробітна плата управлінського персоналу, утримання легкового транспорту, оплата послуг зв'язку і охорони та ін. Ці витрати враховуються за місцем виникнення;

• змінні (S_змін), тобто такі, що прямо залежать від зміни заванта­ження виробничих потужностей або зміни обсягів виробництва: витрати на сировину, матеріали, комплектуючі вироби, заробіт­ну плату робітників-відрядників, технологічні енергоресурси та ін. Носій цих витрат - продукт, виріб;

• сукупні (S) - сума постійних (S_пост) та змінних (S_змін)витрат:

 

S = S_пост + S_змін; S_змін = Qs_змін; V = Qp,

де Q - обсяг виробництва (реалізації) у натуральних одиницях вимірювання;

S_змін - змінні витрати на одиницю продукції;

V - виручка від реалізації продукції;

р - ціна реалізації оди­ниці продукції.

Припускається, що обсяг виробництва дорівнює обсягу реалізації продукції.

 

Використовуючи наведені раніше рівняння, можна розрахувати критичний обсяг виробництва (Q_крит) тобто обсяг, який забезпечує беззбитковість діяльності підприємства. Це досягається тоді, коли виручка від реалізації продукції дорівнює сукупним витратам.

V=S_пост + Q_крит s_змін,

якщо V= Qр, то

pQ_крит = S_пост + Q_критs_змін,

 

звідки

.

 

Різниця між ціною реалізації виробу та змінними витратами на один виріб (знаменник останнього рівняння) становить маржинальний дохід на одиницю виробу.

Розрахувавши Q_крит, можна встановити, скільки одиниць про­дукції потрібно реалізувати, щоб постійні витрати були покриті маржинальним доходом, який дає кожна реалізована одиниця продукції.

 

Зміни операційного прибутку
Р	253 тис. грн (100%)

 

 

Зміни прибутку від реалізації продукції		Зміни інших операційних доходів
Р	223 тис. грн +88,1%	РО	30 тис. грн +11,9%

 

Зміни цін на реалізовану продукцію   Рp

Зміни обсягів реалізації продукції   Рά

Зміни у структурі реалізованої продукції   РQ

Зміни собівартості продукції   Рs

Структурні зрушення у складі продукції     РSQ

2734 тис. грн + 1080,6 %

-169 тис. грн + 2,8 %

+ 7 т грн тис + 2,8 %

- 2431 тис. грн - 960,9 %

+ 82 тис. грн + 32,4 %

Приклад. Постійні витрати S_пост= 2500 тис. грн.; ціна одиниці продукції р = 35 тис. грн.; змінні витрати на одиницю про­дукції s_змін = 22 тис. грн.

Критичний обсяг виробництва

од.

 

Припустимо, що служба маркетингу наполягає на збільшенні витрат на рекламу; водночас підвищилась орендна плата і тарифи на послуги зв'язку. Унаслідок цього постійні витрати збільшились до 2750 тис. грн. Визначимо, який обсяг продукції треба реалізувати в цих умовах, щоб покрити новий розмір постійних витрат. Обчислюємо:

од.

Визначення критичного обсягу виробництва (точки беззбитковості) ілюструє рис. З. Суцільною лінією позначено перший варіант по­стійних витрат, штриховою - другий.

 

 

 

Вісь ОУ - виручка, витрати, прибуток, тис. грн.

Вісь ОХ - обсяг реалізації продукції, тис. од.

 

Рис. 3. Визначення критичного обсягу виробництва

Таким чином, за умови стабільності цін і змінних витрат на одини­цю продукції і при збільшенні постійних витрат точка беззбитковості зміщується вправо. Для того щоб покрити постійні витрати в розмірі 2500 тис. грн, достатньо реалізувати 192 одиниці продукції, а для по­криття постійних витрат у розмірі 2750 тис. грн потрібно вже реалізу­вати 211 одиниць продукції. Збільшення обсягу реалізації продукції понад критичне значення забезпечує одержання прибутків (натомість зменшення призводить до збитків).

У діяльності підприємства може постати потреба у визначенні по­стійних витрат, прийнятних цін реалізації або змінних витрат на оди­ницю продукції.

Приклад. Виходячи з заданого обсягу реалізації продукції Q = 180 од. (контракти укладені саме на такий обсяг) з фіксованою ціною за оди­ницю p = 35 тис. грн і заданим рівнем змінних витрат на одиницю про­дукції s_змін = 22 тис. грн визначити критичний для підприємства рівень постійних витрат:

тис. грн.

Такий рівень постійних витрат дає змогу підприємству уникнути збитків.

Приклад. Критичний рівень ціни реалізації продукції

Якщо S_пост = 2500 тис. грн.; Q = 200 од.; s_змін = 22 тис. грн, то

тис. грн.

У разі реалізації продукції за цінами, нижчими за критичні, під­приємство зазнає збитків, а за цінами, що перевищують критичні, - одержує прибуток.

Приклад. Визначити критичний рівень змінних затрат на одиницю продукції, якщо Q = 200 од.; s_пост = 2500 тис. грн.; р = 35 тис. грн:

тис. грн.

Якщо змінні затрати перевищують критичний рівень, підприємство зазнає збитків, а якщо вони нижчі за критичний рівень - одержує при­буток.

У наведених розрахунках припускається, що підприємство вироб­ляє один вид продукції (однономенклатурне виробництво). У фінансовому аналізі існують певні прийоми для того, щоб не порушувати цю вимогу в більш типових умовах багатономенклатурного виробництва. Найчастіше вдаються до вираження обсягів виробництва в умовних, або узагальнюючих, одиницях вимірювання; наприклад, умовні тонни хлібопекарської продукції, умовні котушки прядива, умовні пари взут­тя, верстато-години, відсоток використання потужностей та ін.

При виробництві та збуті водночас кількох видів продукції, уза­гальнити які неможливо, необхідно враховувати, що вони мають різні ціни і потребують різних змінних витрат, а отже, різняться й частки їх внесків у покриття загальних постійних витрат. У цьому разі точка беззбитковості залежить від частки кожного виробу у сукупному об­сязі реалізації. Точку беззбитковості для багатономенклатурного ви­робництва визначають у два етапи:

• обчислюють частку кожного виробу в обсязі реалізації;

• розраховують підсумковий зважений дохід.

Як обмеження припускається, що частки виробів у сукупному об­сязі реалізації за розрахунковий період залишаються незмінними.

Розглянемо приклад розрахунку критичних обсягів реалізації для багатономенклатурного виробництва.

Вихідні дані на основі наскрізного прикладу діяльності підприєм­ства за звітний період (див. табл. 3), а також допоміжні розрахунки наведені в табл. 4.

Таблиця 4

Вихідні дані для визначення критичного обсягу виробництва

Показник	Види виробів
А	В	Г	Д	Є	Ж
Ціна 1 шт., тис. грн.					41,2
Змінні витрати на 1 шт., тис. грн.
Маржинальний дохід за 1 шт., тис. грн.					13,2
Частка виробу в сукупному обсязі реалізації, % (за даними гр. 7 табл. 3)	11,0	15,0	17,5	16,5	14,0	26,0
Постійні витрати на 1 шт., тис. грн.

 

Узагальнений маржинальний дохід визначається як сума добутків маржинального доходу за видами виробів на їх частку:

тис. грн.

Критичний обсяг виробництва (точка беззбитковості)

од.

у тому числі (з округленням результатів до цілих)

од.;

од.:

од.;

од.;

од.;

од.

За такої структури обсягів виробництва підприємство матиме ви­ручку, яка дорівнюватиме загальним витратам (постійним та змінним). Розрахунки для перевірки одержаних результатів наведені в табл. 5

Таблиця 5

Розрахунки критичного обсягу виробництва за видами виробів

Вид виробів	Критичний обсяг виробництва Qкрит	Ціна за одиницю виробу р, тис. грн.	Змінні затрати S змін, тис. грн.	Змінні затрати на Q крит, S змін, тис. грн. (гр. 1 гр.3)	Постійні витрати S пост, тис. грн.	Виручка від реалізації V крит, тис. грн. (гр. 1 гр. 3)
а
А					-
В					-
Г					-
Д					-
Є		41,2			-
Ж					-
Разом		-	-

 

Сукупні витрати становлять 5053 + 2500 = 7553 тис. грн.

Незначні розбіжності із сумою виручки (див. гр. 6 табл 5) поясню­ються округленням результатів розрахунків обсягів виробництва в одиницях.

У розглядуваному прикладі (див. гр. 1 табл З) фактичні обсяги ре­алізації за всіма видами виробів перевищували критичні. Це забезпе­чило підприємству прибуток від реалізації продукції у звітному пері­оді у розмірі 1000 тис. грн.