Основные вопросы темы. 1. Понятие оборотных средств и их особенности

 

1. Понятие оборотных средств и их особенности.

2. Состав и структура оборотных средств.

3. Размещение оборотных средств.

4. Методы определения потребностей предприятия в оборотных средствах.

5. Понятие норм и нормативов оборотных средств.

6. Источники формирования оборотных средств.

7. Собственные оборотные средства.

8. Заемные оборотные средства.

9. Оборотный капитал.

10. Рабочий капитал.

11. Показатели состояния оборотных средств.

12. Показатели эффективности оборотных средств.

13. Состав оборотных фондов.

14. Состав фондов обращения.

15. Состав нормируемых оборотных средств.

16. Недостача собственных оборотных средств и причины их возникновения.

17. Источники пополнения оборотных средств.

18. Пути улучшения использования оборотных средств.

19. Значения ускорения оборачиваемости оборотных средств для экономики предприятия и его финансового состояния.

20. Расчет норматива оборотных средств экономическим методом.

21. Влияние недостатка оборотных средств на экономику предприятия и его финансового состояния.

22. Влияние излишка оборотных средств на экономику предприятия и его финансовое состояние.

 

Оборотные средства представляют собой денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонда обращения, в целях обеспечения бесперебойного производства и реализации изготовленной продукции.

Оборотные средства относятся к активам предприятия. Состав оборотных средств представлен на рис.

 

 

 

Оборотные средства классифицируются по трем категориям:

1. в зависимости от участия их в кругообороте средств;

2. от методов планирования, принципов организации и регулирования;

3. от источников формирования.

В зависимости от участия их в кругообороте средств, оборотные средства подразделяются на:

- оборотные средства, авансированные в оборотные производственные фонды;

- оборотные средства, авансированные в фонды обращения.

В зависимости от методов планирования оборотные средства подразделяются на:

- нормированные;

- ненормированные.

К нормированным относятся оборотные средства в производственных запасах, незавершенном производстве, расходах будущих периодов, в остатках готовой продукции на складе.

К ненормируемым оборотным средствам относятся готовая продукция в отгрузке и денежные средства.

В зависимости от источников формирования оборотные средства подразделяются на:

- собственные и приравненные к собственным;

- заемные;

- прочие.

Система организации оборотных средств на предприятиях строится на следующих принципах:

1. оперативная самостоятельность в использовании оборотных средств;

2. определение плановой потребности и размещение оборотных средств;

3. корректирование нормативов с учетом условий хозяйствования, объемов производства, цен, поставщиков и потребителей, форм расчетов;

4. рациональная система финансирования оборотных средств;

5. контроль за рациональным размещением и использованием оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется через их нормирование.

Норматив оборотных средств представляет собой минимальный плановый запас товарно-материальных ценностей, необходимой для нормальной работы предприятия. Нормированию подлежат:

а) производственные запасы;

б) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

в) расходы будущих периодов;

г) готовая продукция на складе.

Совокупный норматив оборотных средств определяется: Нос = Нпз+ Ннп + Нрбп + Нгп

 

Методика определения норматива оборотных средств по элементам представлена в таблице

 

Вид оборотных средств	Данные для расчета нормативов	Формула расчета нормативов
Относительный показатель, по которому исчисляется норматив	Показатель норматива оборотных средств
Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара, топливо, запасные части для ремонтов, мало-ценные и быстроизнашивающиеся предметы, специальные инструменты и оснастка	Суточный расход производственных запасов (Рсут.)	Дни запасов (Дзап.)	Норматив производственных запасов (Нп.з.):   Нп.з = Рсут.+   + Дзап
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства	1. Суточный выпуск продукции по производственной себестоимости (Sсут)   2. Коэффициент готовности продукции(коэффициент нарастания затрат) Кгот	Длительность производственного цикла (Тц)	Нормативы незавершенного производства (Ннп):   Ннп = Sсут * *Тц *Кгот
Расходы будущих периодов	1. Средства, вложенные в расходы будущих периодов на начало года (РБПнач)   2. Расходы, предусмотренные в планируемом году (РБПпл)   3. Расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого года (РБПсеб)		Норматив рас-ходов будущих периодов (Нрбп):   Нрбп= РБПнач+ +РБПпл-РБПсеб
Готовая продукция     Норматив оборотных средств по предприятию в целом	Суточный выпуск продукции по производственной себестоимости (Sсут)	Дни запасов (хранение на складе и оформление документации по отгрузке (Дхр)	Норматив готовой продукции (Нгп): Нгп = Sсут*Дхр     Нос=Нпз+Ннп+ +Нрбп+Нгп

 

При определении суточной потребности в производственных запасах исходят из годовой (квартальной) потребности сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей для ремонтов, топлива и т.д., для выполнения производственной программы.

Суточная потребность (расход) в определенных видах производственных запасов рассчитывается:

 

 

Рсут = Р/Д;

 

 

где Р – расход соответствующего вида производственных запасов (годовой, квартальный) по смете затрат на производство;

Д – длительность планового периода в днях (год – 360 дней, квартал – 90 дней).

Норма запаса производственных запасов в днях определяется:

Дзап = Дтек + Дстр + Дподг + Дтр;

Где Дтек – текущий запас, дн.

Дстр – страховой запас, дн.

Дподг – подготовительный запас, дн.

Дтр - транспортный запас, дн.

Текущий запас принимается в размере 50% от продолжительности интервала между поставками. Страховой запас определяется в размере 30-50% текущего запаса. Подготовительный запас определяется конкретными условиями. Транспортный запас определяется разницей в днях между длительностью грузопробега и документооборота.

Среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости определяется:

 

где m – количество наименований продукции;

Sзавi – заводская (производственная) себестоимость i-го изделия.

Пi- годовая программа выпуска i-го изделия, шт., т.

Д - длительность планового периода (год – 360 дней, квартал – 90 дней).

 

Определение потребности в оборотных средствах определяется двумя методами:

1. метод прямого расчета;

2. экономический метод.

Как правило, минимальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет собственных средств: уставного фонда, фонда специального назначения, целевого финансирования и целевых отчислений (из бюджетных, отраслевых, внебюджетных фондов), устойчивых пассивов и других источников.

При определении источников финансирования оборотных средств рассчитываются устойчивые пассивы по заработной плате работникам, отчисления на социальные мероприятия, авансовые платежи.

Минимальная задолженность по заработной плате определяется так:

 

где ФЗП – фонд заработной платы на планируемый квартал, который принят в основу расчета нормативов собственных оборотных средств;

Д – число дней между последним днем предыдущего месяца и датой выплат заработной платы.

Минимальная задолженность отчислений на социальные мероприятия определяется в установленных процентах от суммы устойчивых пассивов на заработную плату.

Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей, авансовым платежам устанавливается на основе анализа отчетных данных.

Последовательность покрытия прироста оборотных средств:

- прирост устойчивых пассивов;

- прибыль;

- другие источники.

Состояние оборотных средств характеризуется наличием на определенную дату собственных оборотных средств.

Наличие собственных оборотных средств определяется:

ОбСоб = I П + II П – IА,

где I П, II П – 1-й и 2-й разделы пассива,

IА – первый раздел актива.

При сравнении фактического наличия собственных оборотных средств, может оказаться их излишек или недостаток. Излишек собственных оборотных средств может возникнуть вследствие перевыполнения плана по прибыли, не полностью внесенных средств в бюджет, безоплатного поступления товарно-материальных ценностей и т.д.

Недостаток собственных оборотных средств, когда фактическое наличие их меньше норматива.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств используются различные показатели:

1. время оборачиваемости (скорость оборота);

2. коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

3. коэффициент закрепления оборотных средств;

4. коэффициент эффективности оборотных средств

5. высвобождение оборотных средств.

Важнейшим показателем эффективности оборотных средств является скорость оборачиваемости или время оборачиваемости.

Время оборачиваемости определяется:

 

Оос= ОС.н.ср*Д/РП

 

где, Оос – время оборачиваемости;

ОС.н.ср. – средние остатки нормированных оборотных средств;

Д – время периода;

РП – объем реализации продукции.

 

или Оос=Д/Коб

где, Коб – коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости определяется:

 

Коб=РП/ ОС.н.ср

 

Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств определяется:

Кзак= ОС.н.ср/РП

или

Кзак=1/Коб

 

Коэффициент эффективности оборотных средств определяется:

Кэф= Пр.реал/ ОС.н.ср

 

где, Пр.реал. – прибыль от реализации продукции.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождения, которое может быть как абсолютным так и относительным.

Абсолютное высвобождение определяется как разность планируемых средних остатков оборотных средств и фактических остатков за данный период:

DОсабс = Оспл.ср. – Осф.

или DОсабс = РПсут (Воб.пл. – Воб-ф),

где РПсут – суточный объем реализации.

Относительное высвобождение оборотных средств определяется с учетом выполнения задания по реализации продукции:

РПпл

DОсотн = Оспл * РПф - ОСф

 

где, РПпл, РПф – объемы реализации плановые и фактические.

На практике используются показатели эффективности использования материальных ресурсов:

- материалоемкость:

 

- материалоотдача;

 

где М – стоимость материалов;

РП, ТП, ВП – объем продукции реализованной товарной, валовой.

Функционирование оборотных средств на предприятии начинается с момента их формирования и использования.

В зависимости от размещения, условий организации производства и реализации продукции, оборотные средства имеют разный уровень ликвидности и риски использования.

Степень ликвидности оценивается следующими основными показателями:

- коэффициент обеспечения оборотных средств собственными средствами;

- коэффициент покрытия;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными средствами определяется:

 

Где ОСсоб. – собственные оборотные средства;

Особщ. – общая стоимость оборотных средств.

 

Собственные оборотные средства определяются:

Оссоб = I П – IА, или

Оссоб = I П + II П – IА.

Где I П – первый раздел пассива баланса «собственные и приравненные к ним средства;

IА – первый раздел актива баланса «основные средства и необоротные активы»

II П – долгосрочные пассивы;

Коэффициент покрытия баланса определяется

Кпокр=ОС/ Ок.с.

Где ОС – сумма оборотных средств (текущих активов предприятия)

Ок.с. – сумма обязательств предприятия, краткосрочных

К обязательствам краткосрочным относятся: кредиты, займы краткосрочные, кредиторская задолженность, просроченные долги.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется:

Кл.абс.=(ДС+ Вл.к.с.)/ Ок.с.

 

Где ДС – денежные средства;

Вл.к.с. – вложения краткосрочные.

 

 

Вопросы для контроля.

1. Из каких элементов состоят оборотные средства предприятия?

2. В чем состоят отличительные особенности оборотных средств от основных?

3. Какие фонды входят в состав оборотных средств?

4. Для чего производится нормирование оборотных средств?

5. Что такое норматив оборотных средств?

6. В чем отличие норматива от норм расхода оборотных средств?

7. Какие элементы оборотных средств подлежат нормированию?

8. Что понимается под структурой оборотных средств?

9. Как устанавливается норматив оборотных средств в производственные запасы?

10. Как определяется норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе?

11. Как исчисляется норматив оборотных средств в незавершенное производство?

12. На какие группы классифицируются оборотные средства?

13. Какие показатели оценивают состояние оборотных средств на предприятии?

14. Какие показатели оценивают эффективность использования оборотных средств?

15. Как влияет размещение оборотных средств на предприятии на его финансовое состояние?

16. Как классифицируются оборотные средства по степени их ликвидности?

17. Как классифицируются оборотные средства по степени риска их использования?