Основные вопросы темы. 1. Понятие кредитов и их экономическая сущность

1. Понятие кредитов и их экономическая сущность.

2. Формы кредита.

3. Виды кредита.

4. Банковские кредиты, как одна из основных форм заемных средств для предприятия.

5. Классификация банковских кредитов.

6. Объекты банковского кредитования.

7. Принципы кредитования.

8. Определение потребности предприятия в кредитах.

9. Кредитоспособность предприятия.

10. Показатели кредитоспособности.

11. Банковский портфель в процессе кредитования.

12. Обеспечение своевременности и полноты возврата кредитов.

13. Этапы кредитного процесса.

14. Коммерческий кредит, его экономическая суть и значение в деятельности предприятия.

15. Вексель и его использование в хозяйственном обороте.

16. Межхозяйственный кредит и порядок его использования.

 

 

Возникновение и функционирование кредита в хозяйственном обороте связано с непрерывным процессом воспроизводства и одновременным освобождением средств у одних предприятий и появлением потребности в них у других.

Чередование увеличения дополнительных потребностей в средствах и создание временно свободных средств на одном и том же предприятии создают реальную экономическую основу для использования кредитов.

Субъектами кредитных отношений выступают две стороны:

1. кредитор;

2. заемщик.

Основными объектами краткосрочного кредитования являются оборотные средства. Плановая потребность в кредите для формирования оборотных средств предприятия определяется следующим образом:

Кпотр = ОС.потр – ОС.соб - DОСпр - DКЗ,

Где Кпотр – необходимый размер кредита;

ОСпотр - необходимая сумма оборотных средств;

ОСсоб – собственные оборотные средства на начало планового периода.

DОСпр - пополнение оборотных средств за счет прибыли;

DКЗ – уменьшение кредиторской задолженности.

Потребности предприятия в кредитах под инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционных программ с учетом этапов осуществления инвестиционных проектов и собственных источников финансирования.

Формы кредитов бывают: денежная, товарная.

Виды кредитов:

- банковский

- коммерческий

- государственный

- лизинговый.

Основной вид кредитов – банковский.

Предприятия могут получить различные виды кредитов и услуги кредитного характера (рис.)

 

 

		Виды банковского обслуживания предприятий

 

 

Рис. Банковское обслуживание предприятий.

 

Срочный кредит предоставляется полностью после заключения кредитного договора.

Кредитная линия – это когда банк предоставляет кредит в будущем, в размерах не превышающих оговоренной суммы.

Овердрафт – это краткосрочный кредит, который предоставляется банком надежному предприятию под остатки его средств на текущем счете в пределах оговоренной суммы, путем дебитования его счета.

Контокоррент представляет собой единый счет, где находят отображение все операции предприятия и может иметь как дебитовое, так и кредитовое сальдо (погашение кредита, другие платежи или же выручка от реализации, получение кредита и другие поступления).

Кредит под учет векселей (учетный кредит) – это краткосрочный кредит, который банк предоставляет предъявителю векселя путем его учета до наступления срока выполнения обязательств по нему, выплачивая предъявителю номинальную стоимость векселя за минусом дисконта. Сумма дисконта определяется:

Д =

 

где Д – сумма дисконта;

Ст.ном – номинальная сумма векселя;

Т – срок в днях, от дня учета до дня платежа

П – процентная ставка.

Особенностью акцептованного кредита является то, что банк дает предприятию не денежные средства, а гарантию оплатить вексель в обозначенное время.

Авальный кредит – это заем, когда банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в форме поручительства или гарантии.

Принципиальная разница между авальным и акцептным кредитами состоит в характере ответственности банка.

Факторинг – это система финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик переуступает краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку.

Банковские кредиты предоставляются предприятиям на условиях:

- срочности;

- возврата;

- целевого использования;

- платежности.

Условия возникновения кредитных отношений:

- участники должны быть юридическими лицами и функционировать на принципах коммерческого расчета;

- предприятие-заемщик должно быть собственником имущества или иметь право на его использование;

- наличие экономических и юридических гарантий возврата кредита;

- обоюдная заинтересованность в кредитной сделке.

Этапы кредитного процесса следующие:

1. Предварительные переговоры;

2. Предоставление в банк заявления и других документов для получения кредита;

3. Оценка банком эффективности коммерческой сделки;

4. Согласие банка на предоставление кредита;

5. Подписание кредитного договора;

6. Предоставление кредита

7. Контроль банка за выполнением предприятием условий кредитования.

На третьем этапе банк изучает формальную и неформальную информацию о предприятии, оценивает его деловую репутацию, анализирует его кредитоспособность и финансовое состояние, определяет перспективы развития.

При выдаче кредита особое значение имеет оценка кредитоспособности предприятия-заемщика.

Критерий оценки кредитоспособности каждый банк определяет самостоятельно.

Основными показателями деятельности предприятия являются:

1. объем реализации;

2. прибыль или убытки;

3. рентабельность;

4. ликвидность;

5. денежные потоки;

6. состояние и динамика дебиторско-кредиторской задолженности.

Основными финансовыми коэффициентами являются:

- коэффициент задолженности;

- коэффициент ликвидности;

- коэффициент оборачиваемости;

- коэффициент прибыльности.

Коэффициент задолженности (Кзад) показывает насколько деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств

 

Кзад= Кзаем/ Ксоб

 

где Кзаем – капитал заемный (общая сумма долга)

Ксоб – собственный капитал.

 

Коэффициент ликвидности (Кликв) свидетельствует о возможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства

Кликв = А.ликв/ Ок.с

где А.ликв – активы ликвидные

Ок.с – обязательства краткосрочные.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) свидетельствует насколько эффективно предприятие использует свои активы

 

Коб= РП/ ДЗ

Где РП – объем реализации (без НДС, акциза)

ДЗ – дебиторская задолженность.

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях показывает количество дней, необходимых для погашения дебиторской задолженности:

 

Впог.=Д/ Коб

где, Д – плановый период (365 дн)

Коэффициент прибыльности (Кпр) показывает общую эффективность (результативность) деятельности предприятия:

Кпр= Пр/ Вбал

 

где, Пр – прибыль;

Вбал – валюта баланса и другие показатели рентабельности собственного капитала, рентабельность реализации и т.д.

Анализ движения денежных средств позволяет банку оценить возможность предприятия в будущем периоде выплатить основной долг по кредитам и проценты, а также определить потребность предприятия во внешнем финансировании.

 

Источники и направления использования потока денежных средств представлены на рис.

	Потоки денежных средств

 

- реализация продукции; - увеличение кредиторской задолженности; - уменьшение дебиторской задолженности;	Основная деятельность	- осуществление затрат; - уменьшение кредиторской задолженности; - увеличение дебиторской задолженности; - увеличение товарных запасов
- продажа основных средств; - продажа акций других предприятий;	Инвестиционная деятельность	- приобретение основных средств; - покупка акций других предприятий
- увеличение заемных средств; - увеличение собственного капитала.	Финансовая деятельность	- погашение задолженности по всем обязательствам; - выплата дивидендов.

 

Рис. Движение денежных средств.

 

Анализ информации о деловом положении предприятия осуществляется с учетом определения следующих данных:

- формы собственности;

- виды деятельности;

- рынков и клиентов заемщика;

- конкуренции;

- поставщиков;

- производственных мощностей;

- руководства и организации;

- сильных и слабых сторон заемщика.

Коммерческий кредит – это кредитное согласие между двумя предприятиями – продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком) об отсрочке платежа. Инструментом такой сделки является вексель. Существует 3 разновидности коммерческого кредита:

- с фиксированным сроком погашения;

- с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;

- с открытым счетом, когда поставка последующих партий товара осуществляется до момента погашения предыдущей задолженности.

Лизинг представляет собой кредит, который предоставляется в товарной форме лизингодателем лизингополучетлю.

Объектами лизинга могут быть недвижимое имущество, машины, оборудование, транспортные средства, производственные здания и сооружения, другие основные средства.

Лизингополучатель обязан поддерживать в надежном состоянии лизинговое имущество и осуществлять лизинговые платежи.

Лизинговый платеж включает:

- отчисление стоимости объекта лизинга;

- платы за кредит;

- лизинговая маржа;

- страховой платеж;

- другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.

Государственный кредит возникает между предприятием и государством вследствие покупки государственных ценных бумаг, получения бюджетных и внебюджетных кредитов.

Кредитование предприятий за счет средств международных финансово-кредитных организаций выдаются через кредитные линии, предоставляемыми уполномоченными банками.

Для получения международного кредита предприятие в уполномоченный банк представляет пакет документов:

- общих;

- уставных;

- финансовых;

- подтверждающих обеспечение кредита;

- специальных;

- бизнес-плана.

На основании представленных документов производится расчет коэффициент обслуживания долга:

Кобсл=(Пр- Нпр+ Ам+ Ппр)/ Ообщ

 

Где Кобсл – коэффициент обслуживания долга;

Пр – прибыль;

Нпр – налог на прибыль;

Ам- амортизационные отчисления;

Ппр – проценты за кредит по всем займам предприятия;

Ообщ – общая задолженность предприятия с учетом международного кредита.

 

 

Вопросы для контроля.

1. Что является причиной возникновения кредитных отношений?

2. Что такое кредит?

3. Что является объектами кредитования?

4. Как определяется необходимый размер кредита для предприятия?

5. Какая существует классификация кредитов?

6. Кто может быть кредиторами при предоставлении кредита?

7. Какие формы кредитов?

8. Какие виды кредитов?

9. В чем суть банковских кредитов?

10. В чем суть коммерческих кредитов?

11. В чем суть государственных кредитов?

12. В чем суть лизинга?

13. Что понимается под кредитной линией?

14. Что представляет собой контокоррентный кредит(овердрафт)?

15. Что собой представляет срочный кредит?

16. Что означает кредит под учет векселей?

17. Что такое акцептный кредит?

18. Что понимается под авальным кредитом?

19. Как рассчитывается дисконт при учете векселей?

20. Что представляют собой факторинговые операции?

21. Какие принципы банковского кредитования?

22. Какие должны быть соблюдены условия при возникновении кредитных отношений.

23. Какие этапы кредитной сделки?

24. Какие документы представляются в банк для получения кредита?

25. Как оценивается банком кредитоспособность предприятия-заемщика?

26. Какие финансовые показатели используются для оценки кредитоспособности предприятия?

27. Какие источники и какие направления использования потока денежных средств на предприятии?

28. Какой порядок погашения предприятием банковского кредита?

29. В чем отличие банковского кредита от коммерческого?

30. В чем отличие банковского кредита от лизингового?

31. Что входит в состав лизинговых платежей?

32. На каких условиях предоставляется государственный кредит предприятиям?

33. На каких условиях предоставляется предприятиям международный кредит?

34. Как рассчитывается коэффициент обслуживания долга?