2018-01-21
1825
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство має можливість негайно погасити високоліквідними оборотними активами (грошовими коштами і поточними фінансовими інвестиціями). Цей показник є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства.
Проміжний коефіцієнт покриття (інша назва: уточнений коефіцієнт ліквідності) показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити, використавши поряд з високоліквідними активами дебіторську заборгованість. Цей показник характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості за умови своєчасного її погашення.
Загальний коефіцієнт покриття (інша назва: загальний коефіцієнт ліквідності) — це найбільш узагальнюючий показник платоспроможності, який визначається відношенням усіх оборотних активів підприємства до суми поточних зобов'язань. Характеризує платіжні можливості підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту всіх обігових коштів, за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, реалізації готової продукції та, в разі потреби, оборотних виробничих фондів. Коли він стає меншим за 1,0, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним.
|
|
|
| № п/п | Показники | Економічний зміст | Нормативне значення |
| 1. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | [Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції] / Поточні зобов'язання | >0,2 |
| 2. | Проміжний коефіцієнт покриття | [Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції + Поточна дебіторська заборгованість] / Поточні зобов'язання | >0,7 |
| 3. | Загальний коефіцієнт покриття | Оборотні активи Поточні зобов'язання | >2,0 |
На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства розраховується коефіцієнт обслуговування боргу:
Кб = (П – Пп + Ав + Вк) / Зз,
де Кб— коефіцієнт обслуговування боргу;
П— прибуток;
Пп— податок на прибуток;
Ав— амортизаційні відрахування;
Вк— відсотки за кредит за всіма позиками підприємства;
Зз— загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.
При розрахунку суми простого проценту в процесі нарощення вартості (компаундинга) використовується наступна формула:
І = Р × п × і
де І— сума проценту за обумовлений період часу в цілому;
Р— первісна сума (вартість) грошових коштів;
п— кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, в загальному обумовленому періоді часу;
і— процентна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом.
|
|
|
Майбутня вартість вкладу (S) з врахуванням нарахованої суми проценту визначається по формулі:
S = Р + І = Р × (1 + пі),
При розрахунку суми простого проценту в процесі дисконтування вартості (тобто суми дисконту) використовується наступна формула:
D = S – S × 1/(1+пі)
де D— сума дисконту (розрахована по простим процентам) за обумовлений період часу в цілому;
S —майбутня вартість грошових коштів;
п — кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, загальному обумовленому періоді часу;
і—дисконтна ставка, що використовується, виражена десятковим дробом.
Теперішня вартість грошових коштів (Р)з урахуванням розрахункової суми дисконту визначається за наступними формулами:
Р = S – D = S × 1 / 1 + ni
При розрахунку майбутньої суми вкладу (вартості грошових коштів) в процесі його нарощення по складним процентамвикористовується наступна формула:
Sc = P × (1 + i)n
Сума проценту (Іс)в цьому випадку визначається по формулі:
Ic = Sc – P
При розрахунку теперішньої вартості грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам використовується наступна формула:
Рс = S /(1 + і)п
Правилами «Про порядок проведення банками операцій з векселями» встановлена наступна схема розрахунків використання позик виданих під заставу векселів.
Приклад
фактично на "__” ___________ 20___ р.
| № | Показники | Розрахунок |
| 1. | Встановлене банком співвідношення заборгованості до забезпечення (загальної суми векселів, що прийняті під заставу) | |
| 2. | Встановлений ліміт заборгованості по позиках під заставу векселів | |
| 3. | Загальна сума векселів, що прийняті під заставу (сума забезпечення) | |
| 4. | Сума заборгованості за позикою | |
| 5. | Фактичне співвідношення заборгованості до забезпечення | (п.4:п.3)×100 |
| 6. | Можлива заборгованість за позикою, виходячи з фактичного забезпечення і прийнятого співвідношення заборгованості до забезпечення | (п.З×п.1): 100 |
| 7. | Вільний ліміт кредитування | п.2-п.4 |
| 8. | Можлива додаткова позика однак не більше суми в п.7 | п.6-п.4 або (п.1-п.5)×п.3: 100 |
Підприємство сплачує банку дисконт, що розраховується за формулою:
С = К * Т * П/365 * 100,
де С — сума дисконту;
К—номінальна сума векселя;
Т— строк (у днях) від дня обліку до дня платежу;
П—ставка, за якою обліковується вексель.
Задача 16.
Розрахувати показники платоспроможності підприємства. Зробити висновки.
Вихідні дані:
Сума оборотних активів — 42730 грн., дебіторська заборгованість — 28300 грн., сума короткострокових фінансових зобов'язань — 28 000 грн., сума грошових активів — 4410 грн., сума поточних фінансових інвестицій — 3000 грн. Виручка від реалізації продукції 250000 грн. (в т.ч. ПДВ).
Задача 17.
Дати оцінку ефективності впровадження даного проекту.
Вихідні дані:
На виробничому об'єднанні розглядають пропозицію фінансувати придбання обладнання для виробництва певного виду продукції. Очікується, що життєвий цикл нового продукту складе 5 років. Динаміка реалізації і витрат представлена в таблиці:
| Показники | Роки | ||||
| 1. Обсяг реалізації, шт. | |||||
| 2. Ціна реалізації, грн./шт. | |||||
| 3. Змінні витрати, грн./шт. |
При здійсненні цього проекту постійні витрати складуть 100 тис. грн. за рік.
Вартість обладнання дорівнює 250 тис. грн., а його ліквідаційна вартість очікується в розмірі 2 тис. грн.
Підприємству встановлена банківська розрахункова ставка проценту 10% річних.
Задача № 18.
Зробити розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу.
Вихідні дані:
Підприємство «Колос» на придбання обладнання просить в уповноваженому банку кредит на суму 2240000 грн. під певний процент на 5 років з пільговим періодом кредитування 1 рік (відстрочка погашення основної суми боргу).
|
|
|
Прогноз прибутку та руху коштів по роках
| № п/п | Показник | 1 рік (6 міс.) | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік |
| Виручка від реалізації | ||||||
| ПДВ | ||||||
| Чистий дохід від реалізації | ||||||
| Усього операційних витрат | ||||||
| Виплата відсотків за кредит | і 75000 | |||||
| Прибуток до сплати податків | ||||||
| Податок на прибуток | ||||||
| Чистий прибуток | ||||||
| Погашення кредиту | ||||||
| Амортизація | ||||||
| Чистий потік грошових коштів | ||||||
| Коефіцієнт обслуговування боргу |
Методика виконання практичного завдання (19 – 24)
Переоцінена первісна вартість та сума зносу об'єкту основних засобів визначається множенням, відповідно первісної вартості і суми зносу об'єкту основних засобів на індекс переоцінки. Індекс переоцінки визначається діленням справедливої вартості об'єкту, якийпереоцінюється, на його залишкову вартість.
Амортизація основних засобів (крім інших необоротних матеріальних активів) нараховується із застосуванням таких методів:
1) Прямолінійного, за яким річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на очікуваний період часу використання об'єкта основних засобів.
2) Зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об’єктна початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації. Річна норма амортизації (у відсотках) обчислюється як різниця між одиницею та результатом кореня ступеня кількості років корисного використання об'єкта з результату відділення ліквідаційної вартості об'єкта на його первісну вартість.
3) Прискореного зменшення залишкової вартості, за яким річна сума амортизації визначається як добуток залишкової вартості об'єкта на початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації, яка обчислюється виходиш зі строку корисного використання об'єкта, і подвоюється.
|
|
|
4) Кумулятивного, за яким річна сума амортизації визначається як добуток вартості, яка амортизується, та кумулятивного коефіцієнту. Кумулятивний коефіцієнт розраховується діленням кількостіроків, що залишаються до кінця очікуваного строку використання об'єкта основних засобів, на суму числа років його корисного використання.
5) Виробничого, за яким місячна сума амортизації визначається як добуток фактичного місячного обсягу продукції (робіт, послуг) та виробничої ставки амортизації. Виробнича ставка амортизації розраховується діленням вартості, яка амортизується, на загальний обсяг продукції (робіт, послуг), який підприємство очікує виробити (виконати) із використанням об'єкта основних засобів.
Підприємство повинно застосовувати норми і методи нарахування амортизації основних засобів, що передбачені податковим законодавством.
Згідно Закону України «Прооподаткування прибутку підприємств» по групам основних фондів встановлюються норми амортизації. Норми амортизаційнихвідрахувань встановлюються у відсотках до балансової вартості кожної з груп основних фондів на кінець звітного періоду в таких розмірах:
Група основних фондівНа квартал
Група 1 2%
Група 2 10%
Група 3 6%
Група 3 15%
Платник податку може прийняти рішення про застосування інших норм амортизації, що не перевищують норм.
Відповідно до податкового законодавства, підприємства всіх форм власності мають право застосовувати щорічну індексацію балансової вартості груп основних фондів та нематеріальних активів на коефіцієнт індексації (Кі),який визначається за формулою:
Коефіцієнт індексації (Кі) = (Індекс інфляції року-10) / 100
Якщо значення Кіне перевищує одиниці (10%), індексація не проводиться.
До основних показників, що характеризують забезпеченість та ефективність використання основних фондів, належать:
Фондоозброєність — це відношення балансової вартості основних виробничих фондів до середньооблікової чисельності працівників.
Фондозабезпеченість — відношення балансової вартості основних виробничих фондів до площі сільськогосподарських угідь.
Фондомісткість - це відношення балансової вартості основних виробничих фондів до вартості виробленої продукції.
Фондовіддача — це відношення вартості виробленої продукції до балансової вартості основних виробничих фондів.
Коефіцієнт зносу основних виробничих фондів – це відношення суми зносу основних виробничих фондів до первісної вартості основних виробничих фондів.
Коефіцієнт придатності основних виробничих фондів -відношення залишкової вартості основних фондів до балансової вартості виробничих фондів (або — коефіцієнт зносу).
Коефіцієнт оновлення основних виробничих фондів -відношення вартості введених основних фондів за звітний період до вартості основних фондів на кінець року.
Коефіцієнт вибуття основних виробничих фондів — цевідношення вартості виведених основних фондів за звітний період до вартості основних фондів на початок року.
Рентабельність основних виробничих фондів — це відношення чистого прибутку до балансової вартості основних фондів на кінець звітного періоду, виражене у відсотках.
Задача 19.
Визначити щорічні амортизаційні відрахування на обладнання, використовуючи прямолінійний метод і метод зменшення залишкової вартості.
Вихідні дані:
Придбано об'єкт вартістю 80000 грн. з терміном корисного використання 5 років. Ліквідаційна вартість 2500 грн.
Розрахунок амортизаційних відрахувань за прямолінійним методом
| Роки | Залишкова вартість на початок періоду, грн. | Норма амортизації, % | Сума амортизації, грн. | Залишкова вартість, грн. |
Розрахунок амортизаційних відрахувань за методом зменшення залишкової вартості
| Залишкова вартість на початок періоду,грн. | Норма амортизації, % | Сума амортизації, грн. | Залишкова вартість, грн. |
| Разом | X | X |
Задача 20.
Знайти щорічні амортизаційні відрахування на офісне обладнання, враховуючи, що використовуватись воно буде інтенсивніше в перші роки (кумулятивний метод).
Вихідні дані:
Строк його служби — 7 років, а ціна купівлі —19 тис.грн. (в т.ч. витрати на придбання—430 грн.).
Задача 21.
Провести нарахування амортизації основних фондів групи 2 за 2008 рік та 1 квартали 2009 року.
Вихідні дані:
На 1 січня 2008 року вартість основних засобів групи 2 - 10230 грн. У лютому місяці придбано основних засобів на суму 3220 грн., у травні — придбано основних засобів на суму 4000 грн., витрати на капітальний ремонт — 1250 грн.; у серпні — вибуло основних засобів на суму — 2250 грн.; у грудні - вибуло на суму 3200 грн. В 2003 році руху основних засобів не було.
Задача 22.
Розрахувати показники стану та ефективності використання основних фондів.
Вихідні дані:
Вартість основних засобів на початок року —12930 грн. За звітний рік введено в експлуатацію основних засобів на суму 8290 грн., виведено з експлуатації на суму 4132 грн.. Середньооблікова кількість працюючих—85 осіб. Вартість виробленої продукції — 25185 грн. Сума амортизаційних відрахувань за рік склала 1940грн.
Задача 23.
Визначити: Балансову вартість основних засобів після індексації; зробити висновок; за яких умов не проводиться індексація.
Вихідні дані:
Балансова вартість основних засобів, що підлягають індексації 580 тис. грн. Показник інфляції року, за результатами якого проводиться індексація—115.
Задача 24.
Знайти суму збитку та суму страхового відшкодування.
Вихідні дані:
В результаті стихійного лиха в жовтні 2008 р. знищено приміщення, балансова вартість якого 29830 грн. Об'єкт був введений в експлуатацію. В червні 2009 р. витрати по приведенню в належний і списанню майна склали 11250 грн. Від ліквідації майна отримано матеріальних цінностей на суму 13250 грн.
