Денежная система и ее элементы

Закон денежного обращения

Тема 2. Денежная система и денежные агрегаты.

2. 1. Денежная система и ее элементы

2. 2. Денежная масса и денежная база

2. 3. Денежные агрегаты и закон денежного обращения

2. 4. Стоимость денег

Система (от греч. Systema – целое, состоящее из частей; соединение) – множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которые образуют определенную целостность, единство.

Денежная система – устройство, денежное обращение в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в 16-17 веках н.э. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, а также с образованием централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебро, золото), выполняющих все функции, (деньги являются одновременно мерой стоимости, посредником в товарообмене и средством накопления), а образующиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытесняются знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские билеты) либо кредитные деньги (банкноты).

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм – в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами – серебром и золотом. Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в 16-18 в.в., а в ряде стран Западной Европы действовала и в 19 в.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступило в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех

товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары.

Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843–1852 гг.), Индии (1852–1893 гг.), Нидерландах (1847–1875 гг.) и Китае (до 1935 г.). В большинстве развитых стран в конце 19 в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменились золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897 г. Различают три разновидности золотого монометаллизма – стандарты золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.

Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, незапрещенным движением золота между странами. Закон денежного обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая больших военных затрат, вызвала увеличение дефицита воюющих государств и привела к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

По окончании первой мировой войны были введены урезанные формы золотого монометаллизма: стандарты золотослитковый (Великобритания, Франция), при котором банкноты обменивались на золотые слитки, и золотодевизный (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.), при котором банкноты обменивались на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото. В результате мирового экономического кризиса (1929–1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги.

Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

Современные денежные системы, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, систему эмиссии денег и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).

Масштаб цен – как выбор денежной единицы и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Это определение масштаба цен утратило свое экономическое значение, поскольку кредитные обязательства не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющихся законными платежными средствами – прежде всего это кредитные обязательства, разменная монета, а также бумажные деньги.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Выпуск как бумажных, так и кредитных обязательств оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк (Национальный банк), находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, через эмиссии избыточных знаков стоимости. Однако нарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к инфляционному процессу. В связи с этим одной из характерных черт современных денежных систем является усиление государственного регулирования денежного обращения.

Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной массы и кредита является таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако, эффективность такой меры невелика. Таргетизм часто называют ортодоксальным монетаризмом, когда регулирование денежной массы проводится за счет обнищания труженика (рост налогов, инфляции и т.п.).

Движение денег при выполнении ими своих функций представляет собой денежное обращение.