Сущность и значение валютных отношений, их эволюция

Совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег, а также всех видов хозяйственных связей между странами (вывоза капитала, перевода прибыли на капвложения, предоставления займов и субсидий, научно-технического обмена, туризма и т.п.), называется валютными отношениями.

Их эволюция обусловлена развитием производительных сил, углублением международного разделения труда и т.п. Социально-экономическая функция валютных отношений состоит в обеспечении необходимых условий для осуществления воспроизводства капитала в рамках всемирного хозяйства.

Валютные отношения принадлежат к сфере распределения и обмена. Однако, обладая относительной самостоятельностью, валютная сфера (через платежный баланс, валютный курс, кредитные и расчетные операции и т.п.) оказывает многообразное воздействие на состояние мировой экономики и международные экономические отношения. Но процесс международных расчетов осуществляется очень не гладко - он связан с острыми конфликтами. Функционирование международного валютного механизма оказывает большое воздействие на ход общественного воспроизводства, на темпы и пропорции экономического развития стран.

Следует различать национальную и мировую валютные системы.

Первая - форма организации валютных отношений страны, определяемая национальным законодательством. Ее характеризуют следующие элементы: национальная валютная единица; состав официальных золото-валютных резервов; паритет валюты и механизм формирования валютного курса; условия обратимости валюты; наличие или отсутствие валютных ограничений; порядок осуществления внешних расчетов страны.

Национальная валютная система и ее особенности определяются степенью развития и спeцификoй экономики страны, а также - внешнеэкономических ее связей.

Под мировой валютной системой понимается форма организации валютных отношений, возникшая в результате эволюции мирового хозяйства и, юридически закрепляемая межгосударственными соглашениями. Ее элементы: национальные и коллективные резервные валютные единицы; состав и структура международных активов; механизм валютных ограничений, формы международных расчетов, режим международных валютных рынков и мировых рынков золота; статус межгосударственных валютно-кредитных организаций, регулирующих валютные отношения.

В современных условиях валютная система функционирует на основе взаимодействия между частными компаниями и государственными институтами. Государственное и межгосударственное регулирование валютных отношений находит свое выражение в валютной политике. Она представляет собой совокупность мер, проводимых в жизнь государственными органами и межгосударственными учреждениями в соответствии с их программными, целевыми установками.

Истории до настоящего времени известны три мировые валютные системы.

Первая стихийно возникла в конце XIX века на базе так называемого золотого стандарта, при котором валюты ряда государств свободно обращались в золото на внутренних рынках своих стран. Механизм международных расчетов, основанный на золотом стандарте, содействовал развитию свободной конкуренции на мировом рынке и отвечал в первую очередь интересам Англии, как «промышленной мастерской мира».

Формирование второй системы, известной как система золотовалютного, стандарта началось в 30-ые годы и завершилось на рубеже 60-тых годов. Ее появление - следствие глубочайших потрясений (кризисов), в результате которых все капиталистические страны были вынуждены отказаться от золотого стандарта во внутреннем денежном обращении (обмен бумажных денег на золото). Свое юридическое оформление эта система получила на международной конференции в г.Бреттон-Вудс (США) в 1944 г.

Основные черты этой системы:

- функция средства окончательных денежных расчетов между странами сохранилась за золотом;

- наряду с золотом в качестве меры ценности валют остальных государств, международного кредитного средства платежа и резервной валюты, широко использовалась национальная бумажная денежная единица - доллар США;

- доллар обменивался на золото, ценные бумаги правительственными учреждениями других стран в казначействе США по официально установленному в 1934г. соотношению в 35 долларов за унцию (31,1 гр.) золота;

- приравниванивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах.

По условиям бреттон-вудских соглашений, рыночные курсы денежных единиц жестко приравнивались к доллару. В результате, национальные валюты свободно обменивались на валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам, которые колебались в пределах примерно одного процента. Существенно уменьшились масштабы использования золота в расчетах.

Однако, с течением времени усилилось государственное регулирование частного валютного оборота своих стран. Центральные банки с помощью валютной интервенции, (за счет собственных резервов), поддерживали официально допустимые пределы колебаний своих курсов на валютных рынках за счет искусственного поддержания спроса на нее.

Для решения всех этих проблем в декабре 1945 года в соответствии с решениями конференции в Бреттон-Вудсе, был образован международный валютный фонд (МВФ), который стал осуществлять межгосударственное регулирование валютных отношений. Одной из его функций стал контроль за соблюдением странами-участницами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют. Эта система, по сути дела, представляла собой систему золото-долларового стандарта и в свое время способствовала расширению международного торгового оборота, росту промышленного производства. Но она отвечала, прежде всего, интересам США и пришла в противоречие с усилившейся интернационализацией мирового хозяйства, формированием транснационального капитала. На арену вышли Западная Европа и Япония. И, в конечном счете, эта система стала обременительной для США, вынужденных поддерживать низкие цены на золото за счет собственных резервов.

В результате перечисленного выше в 1971-73 г.г. бреттон-вудская система окончательно развалилась, что нашло свое отражение в отказе США от дальнейшего обмена долларов на золото по официальной цене.

Дольше всех остатки золотого стандарта сохранились в СССР с 1950-91г.г. рубль официально приравнивался к 0,222168гр. Правда, реального смысла в этом не было и размен не производился, а курс рубля к другим валютам назначался не по соотношению золотого содержания, т.к. другие страны от золотого обеспечения своих денег отказались еще в 30-х годах. Но внутренний паритет рубля оставался очень высоким, до самого развала Союза (хлеб, например, стоил 18-20 коп./кг). Последующее соглашение, достигнутое на совещании представителей стран-участниц МВФ в г. Кингстоне (Ямайка) в 1976г., определило контуры новой третьей мировой валютной системы.

Основные черты международного валютного механизма, отличающие его от прежней системы:

- устранена функция золота как меры стоимости валютных единиц, соответственно ликвидирована твердая цена на золото. Это означало завершение процесса демонетализации золота и утраты им роли мировых денег. Золото все больше превращается в обычный товар, бумажно-денежная цена которого определяется условиями его производства и формируется в зависимости от соотношения рыночного спроса и предложения;

- валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах их национальных денежных единиц. Колебания этих курсов обусловлены двумя основными факторами:

1. Реальными стоимостными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках;

2. Соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках постоянно изменяющихся из-за стихийных переливов капиталов, вследствие движения процентных ставок по кредитам на денежных рынках. Однако, в связи с отсутствием договоренности относительно перехода на коллективную валютную единицу, в виде главного резервного актива международной валютной единицы (СДР - специальных прав заимствования) - основой международного валютно-финансового механизма фактически остался доллар США. Вместе с тем возросло значение дойчмарки (Германия), Японской иены и коллективной валюты Европы (Евро).

Но переход к «плавающим» валютным курсам несколько ослабил напряженность валютной системы развитых стран мира.

На протяжении 70-х-90-х г.г. прошлого века рыночный курс доллара США по отношению к основным капиталистическим валютам испытал три разных изменения: с 1970 по 1980 г.г. его курс упал почти на четверть, но к 1985 г. его повышение произошло почти в полтора раза. Очередное понижение последовало и к 90-м годам (почти до уровня 1980 г.) Современный валютный механизм носит компромиссный характер, и валютные потрясения по-прежнему лихорадят мировую экономическую систему. Сегодня мы являемся свидетелями очередного снижения курса американского доллара, которое, конечно, напрямую связано с войной в Ираке.