Студопедия
МОТОСАФАРИ и МОТОТУРЫ АФРИКА !!!


Авиадвигателестроения Административное право Административное право Беларусии Алгебра Архитектура Безопасность жизнедеятельности Введение в профессию «психолог» Введение в экономику культуры Высшая математика Геология Геоморфология Гидрология и гидрометрии Гидросистемы и гидромашины История Украины Культурология Культурология Логика Маркетинг Машиностроение Медицинская психология Менеджмент Металлы и сварка Методы и средства измерений электрических величин Мировая экономика Начертательная геометрия Основы экономической теории Охрана труда Пожарная тактика Процессы и структуры мышления Профессиональная психология Психология Психология менеджмента Современные фундаментальные и прикладные исследования в приборостроении Социальная психология Социально-философская проблематика Социология Статистика Теоретические основы информатики Теория автоматического регулирования Теория вероятности Транспортное право Туроператор Уголовное право Уголовный процесс Управление современным производством Физика Физические явления Философия Холодильные установки Экология Экономика История экономики Основы экономики Экономика предприятия Экономическая история Экономическая теория Экономический анализ Развитие экономики ЕС Чрезвычайные ситуации ВКонтакте Одноклассники Мой Мир Фейсбук LiveJournal Instagram

Баланс денежных средств




Предполагаемый чистый денежный приток — это разница между поступлениями денег и затратами денег. Чистый денежный приток для «Веселых Игрушек» показан в таблице 16. Сразу заметно, что имеется денежный излишек в первом и в третьем квар­талах и дефицит наличности во втором и четвертом кварталах.

Допустим, «Веселые Игрушки» начинают год с $20 денежным сальдо. Кроме того, «Веселые Игрушки» поддерживают минимальный остаток наличности, равный $10, чтобы обезопасить себя от непредвиденных потерь и ошибок в прогнозах. Итак, мы начинаем первый квартал с $20 сальдо. Оно увеличивается на $40 в течение квартала, а конечное сальдо составит $60. Вычтя $10 минимального резерва, получим излишек первого квар­тала, равный $60 - $10 = $50.

«Веселые Игрушки» начинают второй квартал с $60 сальдо (конечное сальдо предыдущего квартала). Происходит чистый приток денег, равный -$110, поэтому ко­нечное сальдо будет $60 - $110 = -$50. Нам необходимо также выделить еще $10 в резерв, таким образом общий дефицит будет равен -$60. Эти расчеты и расчеты для последних двух кварталов обобщены в таблице 24.

Таблица 24

Баланс денежных средств «Веселых Игрушек» (млн. долл.)

  1–й квартал 2–й квартал 3-й квартал 4-й квартал
Начальное сальдо $20 $60 -$50 $5
Чистый денежный приток 40 -110 55 -15
Конечное сальдо $60 -$50 $5 -$10
Минимальный резерв -10 -10 -10 -10
Накопленный излишек (дефицит) $50 -$60 -$5 -$20

Начиная со второго квартала, «Веселые Игрушки» имеют денежный дефицит в $60. Это происходит из-за сезонного характера продаж (возросших к концу второго квартала), задержек в поступлениях и планируемых капитальных затрат.

В третьем квартале «Веселые Игрушки» будут иметь предположительно $5 дефицит, а к концу года $20 дефицит. Без финансирования какого-либо вида этот дефицит перейдет на следующий год.

Теперь мы можем сделать следующие основные комментарии касательно денежных нужд «Веселых Игрушек»:

- Большой отток денежных средств «Веселых Игрушек» во втором квартале не обязательно является поводом для беспокойства. Он произошел в результате за­держки поступлений денег от продаж и запланированных капитальных затрат (по-видимому, необходимых).

- Цифры в нашем примере основаны на прогнозах. Реализация могла бы быть хуже (или лучше), чем предполагалась.

В результате аналитической работы можно сделать предваритель­ные выводы о причинах дефицита денежных средств.

Такими причинами могут быть:

1. низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;




2. отвлечение денежных средств в излишние производственные запа­сы и незавершенное производство; влияние инфляции на запасы;

3. большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; влияние инфляции на капиталь­ные вложения; чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса (свыше
50%) и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

4. снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т. е. вовлечение в оборот предприятия дополнительных денеж­ных средств;

5. высокие выплаты налогов и сборов и суммы дивидендов акцио­нерам.





Дата добавления: 2014-01-28; просмотров: 811; Опубликованный материал нарушает авторские права? | Защита персональных данных | ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ


Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Учись учиться, не учась! 10723 - | 8047 - или читать все...

Читайте также:

 

18.232.55.175 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.


Генерация страницы за: 0.002 сек.