Элементы национальной и мировой валютных систем

Классификация форм валютных курсов

Международная валютная система

Инструменты внешнеторговой политики государства

üТарифные ограничения: таможенные тарифы; таможенные пошлины; тарифные квоты.

üНетарифные ограничения: лицензирование; квотирование; валютный контроль; эмбарго; субсидии; административные барьеры.

Таможенные тарифы – свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, пересекающим таможенную границу страны.

Валюта - общее название денежных единиц различных стран, принимаемых в уплату за любые товары, услуги и работы на территории других государств. Валюта – особый способ функционирования денег, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции. В зависимости от того, как обмениваются национальные денежные единицы на иностранные, выделяют свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую валюту.

Свободно или полностью конвертируемой принято называть валюту, подлежащую обмену без каких бы то ни было ограничений. Стабильная и сильная валюта по сравнению с денежными единицами других стран получила название твердой.

Во всем мире таких валют не больше десятка (доллар США, евро, японская иена, английский фунт стерлингов, и др.).

В большинстве других государств имеет место частично конвертируемая валюта, то есть действующая с определенными ограничениями. Как правило, она может обмениваться лишь на некоторые иностранные валюты.

Неконвертируемой (замкнутой) называют валюту, которая функционирует только в пределах одной страны и не подлежит обмену.

Резервная валюта – конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства, являясь базой для определения валютных курсов валют других стран, используется для валютных интервенций и формирований официальных золотовалютных резервов государства.

Существует прямая связь между экономическим положением страны, зрелостью рыночных отношений и степенью конвертируемости ее валюты.

Валютный курс – цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах.

Формы валютных курсов	Характеристика
1. Фиксированные курсы	Наличие официально зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов и поддерживаемых государством
а) реально-фиксированные	опираются на золотой паритет, отклоняются в пределах «золотых точек»
б) договорно-фиксированные	опираются на 1 –согласованный эталон; 2 – условно-установленную официальную цену золота; 3) согласованный размер пределов допустимых соглашений рыночных котировок и паритетов
2. Гибкие курсы	у валют отсутствует официальный паритет
а) плавающие (свободно колеблющиеся)	изменяются в зависимости от спроса и предложения
б) колеблющиеся	изменяются в зависимости от спроса и предложения, но корректируются валютными интервенциями центральных банков

Развитие международных валютных отношений потребовало их определенной организации, в результате чего сформировались сначала национальные валютные системы, а затем и международные. Национальная валютная система устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она является частью денежной системы данной страны, но относительно самостоятельна и имеет право выхода за национальные границы. В каждой стране особенности такой системы определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей.

На основе национальных валютных систем сформировалась международная валютная система, которая является формой организации международных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями. Она преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет специфический механизм функционирования.

Национальная валютная система	Мировая валютная система
национальная денежная единица	резервные валюты и международные счетные единицы
условия конвертируемости национальной денежной единицы	условия взаимной конвертируемости валют
паритет национальной валюты	унифицированный режим валютных паритетов
режим валютного курса	регламентация режимов валютных курсов
наличие или отсутствие валютных ограничений	межгосударственное регулирование валютных ограничений
регулирование использования международных кредитных средств обращения	межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
регулирование внешнеэкономических расчетов страны, режим национального валютного рынка, режим национального золотого рынка	унификация форм международных расчетов, режим мировых валютных рынков и рынков золота
состав и структура валютной ликвидности страны	унификация использования международных кредитных средств обращения
государственные органы, регулирующие валютные отношения	международные организации, осуществляющие валютное регулирование

Любая валютная система складывается аз следующих функциональных элементов:

üпорядок создания, распределения и использования средств международных расчетов;

üрежим конвертации денежной единицы;

üправа и обязанности субъектов валютных отношений;

üмеханизм регулирования платежных балансов.

üмеханизм установления и корректировки обменных курсов валют;

В своем развитии мировая валютная система прошла четыре этапа. Первый этап был связан с функционированием золотого стандарта. Золотой стандарт предполагал фиксированное золотое содержание денежной единицы, свободный ввоз и вывоз золота из страны, неограниченный обмен бумажных денег на золото, свободную чеканку золотых монет. Все международные расчеты осуществлялись только золотом. Сначала стабильное денежное обращение, твердые валютные курсы стимулировали международную торговлю, но затем развитие производства потребовало нового количества денег для обращения, а золота не хватало, начала снижаться золотое обеспечение денег. Процесс был ускорен Первой мировой войной, в результате чего на место золотого, стандарта пришел золотодевизный стандарт.

Золотодевизный стандарт был также основан на твердом золотом содержании отдельной валюты, но обменивались на золото только девизы: доллар США, фунт стерлингов и франк. Он был принят в 1922 г. на Генуэзской конференции. В последующие годы началась некоторая стабилизация валютных отношений, но мировой кризис 30-х гг. помешал этому процессу. Перед второй мировой войной практически ни одна страна не имела устойчивой валюты.

Опасность повторения кризиса который произошел после Первой мировой войны, заставил е в годы Второй мировой Войны задуматься над этой проблемой. В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) была принята новая Бреттон-Вудская валютная система Она основывалась на золотодевизном стандарте и двух резервных валютах — долларе и фунте стерлингов. Были созданы две международные валютно-кредитные организации: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Эта система просуществовала до 1971 г., когда был прекращен обмен доллара на золото и курс доллара стал устанавливаться на валютном рынке под воздействием спроса и предложения.

В 1976 г. страны — члены МВФ в г. Кингстоуне на Ямайке приняли второе изменение Устава МВФ, заложившее основу четвертой (Ямайской) валютной системы. Согласно этой системе золото перестало выполнять функцию мировых денег, оно стало продаваться на рынке по ценам, отражающим спрос и предложение. Каждая страна получила право выбирать любой способ установления валютного курса. Официально резервная валюта была отменена, расчеты на рынке между странами происходили в любой валюте, которую признавали партнеры.

Валютный рынок — это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Он существует как официально установленный центр, где происходит купля-продажа иностранной валюты. Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объемами продаж и характером валютных операций.

Мировые валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Токио, Сингапуре, Сянгане, Бахрейне. На них производятся операции с наиболее распространенными в мировом обороте валютами, и независимо от надежности, практически не совершаются операции с местной валютой. На региональных рынках совершают операции с валютой, которая наиболее распространена в данном регионе. Национальный валютный рынок есть практически в каждой стране.