Тема 8. Международные валютно-финансовые отношения. Платежный баланс.
Государственное регулирование движения капитала.
Международное движение капитала определяется тенденцией его глобальной мобильности, и основной проблемой является ее регулирование в форме государственного и международного регулирования движения капитала. Межгосударственное регулирование движения капитала представляет собой систему межгосударственных мер законодательного, исполнительного и контрольного характера по регулированию движения капитала, главными целями которой являются:
- интернационализация и взаимопроникновение рынков капитала;
- контроль и прогноз международного движения капитала.
Национальное регулирование движения капитала выступает в качестве первичного элемента межгосударственного регулирования. Главными целями национального регулирования являются:
- привлечение иностранных инвестиций;
- предотвращение бегства капитала из страны.
Национальное регулирование движения капитала направлено на создание благоприятного внутреннего инвестиционного климата. Основными инструментами этого регулирования выступают:
|
|
ü контроль деятельности иностранных инвесторов;
ü определение приоритетов инвестирования;
ü разработка и реализация программ привлечения иностранных инвестиций.
Ограничение процесса бегства капитала может осуществляться путем применения:
· единого таможенного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг: особого контроля за бартерными операциями:
· лицензирование вывоза капитала;
· инвентаризация национальных инвестиций за рубежом.
Значение административных мер нельзя преувеличивать, т.к. основной причиной ввоза – вывоза капитала является экономический интерес, который и определяет направления и характер движения капитала. Стратегической мерой по сокращению «бегства капитала» за рубеж должно стать создание инвестиционно - привлекательного климата и для зарубежных, и для национальных инвесторов.
Главной проблемой регулирования движения капитала является усиление взаимосвязи ее государственной и межгосударственной форм, четкое распределение полномочий между государственными и надгосударственными органами по управлению движением капитала.
С середины XX столетия международные валютные отношения получают новый импульс развития. Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития. Создание эффективного валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей становится центральной задачей международной финансовой системы.
|
|
Международные валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег. Мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.
Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровнях. На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). НВС представляет часть денежной системы страны. Национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
♦ национальную денежную единицу (национальная валюта);
♦ состав официальных золотовалютных резервов;
♦ паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
♦ условия обратимости национальной валюты;
♦ наличие или отсутствие валютных ограничений;
♦ порядок осуществления международных расчетов стран;
♦ режим национального, валютного рынка и рынка золота;
♦ национальные органы регламентируют валютные отношения страны.
Связующим звеном между, национальными валютными системами является паритет и валютный курс.
Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.
Основными элементами международной валютной системы являются:
♦ национальные и коллективные резервные валютные единицы;
♦ состав и структура международных ликвидных активов;
♦ механизм валютных паритетов и курсов;
♦ условия взаимной обратимости валют;
♦ формы международных расчетов;
♦ режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;
♦ межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.). Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.
Главная задача международной валютной системы — регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.