Состав и структура оборотных средств. Оборотные средства предприятия

Оборотные средства предприятия

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерыв­ность производственного процесса, а фонды обращения - реали­зацию произведенной продукции на рынке и получение денеж­ных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Сущность заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совер­шают непрерывный кругооборот, который условно можно раз­делить на три фазы.

В первой фазе (Д-Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй фазе (Т-П-Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного про изводства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т-Д) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д).

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла. Под операционным циклом понимается время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления д нег от продажи готовой продукции.

Рис. 7.1. Оборотные средства предприятия

Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя (в денежном выражении) стоимость материально-производ­ственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъяв­ленные к оплате), расходы будущих периодов (или заранее опла­ченные расходы, например, страховые взносы), денежные сред­ства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).

Необходимость создания материально-производственных за­пасов обусловливается сущностью производственного процесса. Она заключается в том, что производство продукции осущест­вляется ежечасно, ежедневно, т.е. непрерывно во времени за ис­ключением выходных дней или постановки оборудования на ре­монт. Это означает, что сырье и материалы, топливо, необходи­мые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии со­здания запасов сырья и материалов, топлива соответствующей величины.

На производственном предприятии существуют три вида за­пасов товарно-материальных ценностей, определяющих его фун­кционирование: производственные запасы, незавершенное про­изводство, запасы готовой продукции. Все они по своему содер­жанию имеют натуральную и стоимостную оценку.

К незавершенному производству относят ту продукцию, кото­рая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготов­ления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а так­же количество труда, затраченное на их изготовление, потреб­ленная электроэнергия, вода и т.д.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также сто­имость остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полнос­тью. Как правило, готовая продукция определенное время нахо­дится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем от­гружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издер­жки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по вы­пуску продукции, то фонды обращения - с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в фор­ме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестои­мость), и прибыли (разница между доходом от реализации про­дукции и ее себестоимостью).

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяется ряд показателей. Простейшим из них является ко­эффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб). Он опре­деляется по формуле:

где Р - стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за оп­ределенный период; О - средний остаток оборотных средств за тот же период.

Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой остаток оборотных средств за год рассчиты­вается как средняя хронологическая величина из остатков по ме­сяцам.

Так, если выручка от реализации за год составила 200 млн руб., а среднегодовой остаток оборотных средств - 40 млн руб., то коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит:

Это значит, что за год каждый рубль, вложенный в оборот­ные средства, совершил 5 оборотов.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжи­тельности одного оборота в днях.

В практике финансовых расчетов при исчислении показате­лей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято счи­тать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала - 90 дням и года - 360 дням. Продолжительность же оборота в днях всегда может быть исчислена по формуле:

где Коб - коэффициент оборачиваемости;

Т - продолжительность периода, за который определяются показате­ли дней (Т = 30; 90; 360).

После подстановки в формулу соответствующих величин для определения продолжительности оборота в днях (Д) получим развернутое выражение, связывающее все исходные величины:

Смысл этой формулы в том, что, поскольку величина Т зара­нее дана в условии задачи, с ее помощью по двум известным ве­личинам всегда можно определить третью. Именно поэтому она широко применяется в практике всевозможных финансовых и плановых расчетов.

В рассмотренном выше примере имеем:

Д = 360: 5 = 72 дням (иначе 360 • 40: 200 = 72).